FXCM福匯:外匯進階學習∶老鳥為何鍾情趨勢套利

2013-10-15 14:25:48

話題∶
 
* 長期的匯價行情由基本面情況主導
* 價格並非隨機,但充斥著市場噪音
* 套利資本往往會創造趨勢
* 何時交易趨勢,何時不該交易趨勢,應了然於胸
 
獲利較有保障,不需太複雜操作與盯市維護,在許多交易者眼中,趨勢交易倍受青睞。趨勢交易方法讓你抓住主要的市場動向,而忽略次要活動,從而從趨勢中套利。不過,應當註意的是,趨勢交易僅僅在趨勢市場中有效,在市場未形成趨勢時應當避免使用此類策略。
 
長期匯價行情由基本面情況主導
匯價往往受經濟趨勢主導,如上面的美元/日圓。受日本首相經濟刺激政策的強烈影響,美元/日圓與日經225指數均有上揚。不難想象,經濟趨勢往往會延續相當一段時期,直到新的重量級足夠的事件終結趨勢。
 
許多交易者使用多層次的交易策略。使用基本面判定大趨勢,而用技術手段或價格信號來確認及找尋入場位置。如上方所示,12個月里,受到日本經濟刺激計劃的影響,美元/日圓出現了長期的上揚趨勢,而匯價上破200日均線則是一個很好的做多信號。
 
價格並非隨機,但充斥著市場噪音
 
每每看著匯價圖,交易者心中總充斥著各種不安。是不是剛下了多單,上漲趨勢就要終結了?下多單以後匯價下挫了,是不是上行前最後的觸底?大部分的交易者往往希望看到方向明顯,勢頭強勁的匯價趨勢,並在下單以後有所承續。
 
外匯學習∶趨勢具有很強的承續性
而一旦你決定開始趨勢交易之時,又往往會在低買高賣上大傷其神。我比較傾向於一條久經考驗的交易原則∶趨勢的持續性,找尋趨勢的扭轉點很困難,另一方面等候趨勢確認後再入場交易仍然會有可觀的回報。一般來說,當基本面發生了重大轉變,或者市場資本無力繼續推動目前的趨勢時,趨勢才會發生扭轉,跟隨趨勢交易往往比領先趨勢交易要容易得多。
 
套利資本往往會創造趨勢
 
最近我看漲澳元,澳元/美元與澳元/日圓均似已經觸底。不過,撇開技術面不看,澳元的利率就比別的貨幣要高,而國際熱錢往往傾向於找尋最高的利率。可想而知,國際資本或將繼續流入澳元,繼續提振匯價。
 
這里需要註意的是,我對澳元的觀點或許暫時有效,但我並不知道它是否會延續下去。美國債務違約或者中國需求及GDP放慢都將打壓澳元。而如果意外不發生,資本持續追求高息貨幣,則澳元的上漲趨勢將有所延續。
 
何時交易趨勢,何時不該交易趨勢,應了然於胸
 
如果有人讓我為交易新手提供一些趨勢交易的建議,我會直接說,待到趨勢清晰以後,再做交易。換句話說,如果你把趨勢交易方法生搬硬套進區間振蕩的匯價,挫折或許就在前方等著你。這樣的建議看似平庸,但銘記在心將給你不小的說明,事實上,當趨勢轉為區間振蕩時,投機者也會急速離場。
 
外匯學習∶美元/日圓需要等候突破後再進行區間交易
交易突破點,是因為匯價將會在突破點重返趨勢。之前我曾提到過圖表中的極值點,有這樣的理論∶一旦區間的頂部或底部產生突破,該區間將不再有效,而之前的阻力位被突破後將變為支援位,反之亦同。
 
最後的話
 
如此以來,趨勢為何出現,由緣何得以持續,相信你已經明了。領先趨勢尋找機會往往遜於趨勢確認後的隨勢交易。等候價格突破信號出現以後,交易趨勢入場將更有保障,而非受制於區間振蕩之中。
 
( Tyler Yell 撰寫,張力 譯)

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