FXCM福匯:外匯進階學習:市場不確定性,三招搞定

2013-10-21 14:35:58

話題:
* 頭條新聞滿天飛,市場找不著北
* 價格方向不確定,波幅不確定,盈虧不確定
* 如此環境該何去何從,且看以下三招
 
第一招——用風險回報比控制額外的波動性
 
在DailyFX,我們不停地談到風險回報比的重要性。許多散戶虧損並非由於機會看錯,而是禍起於風控,這一特徵在其它市場的失敗交易者身上也有所顯現。每當交易者下錯單時,損失往往大於下對單時的盈利。
 
有些時候,這一現象是如此的顯著,即便交易者在70%的交易中判斷正確,卻仍然虧損。
 
交易者錯誤時虧損大(紅色),而正確時盈利小(藍色)
市場不可測者如斯,但要想擊敗市場中75—80%的交易者,就需要看到破敗的風險,畢竟不能把盈利當成習慣。因此,要避免外匯交易者的頭號錯誤,就需要在任何一單交易中,保證潛在利潤大於所承擔的風險。
 
這樣一來,即便是風險利潤對半開,仍是存在盈利的可能的。
 
而當市場不確定性進一步的增加,我們就需要假設自己正確的可能越發地小,這聽起來很有挫敗感,但不代表此時交易不可行。這只是說,在市場不確定時,交易者應在風險回報比上更加激進。
 
這是有道理的:在不確定的市場中,匯價可能會大幅移動,因此不妨假設匯價的大幅波動,並將風險回報比設為1:2以下,那麼匯價正向移動的利潤將遠大於反向移動的虧損。
 
第二招——開大圖,看宏觀
 
跟之前一招的原理相似,不確定性越大,短期價格波動的潛在水平就越強。因此在較小的時間框架內,受到數據、訊息的刺激,趨勢或其它價格行為將很難呈現與之前相似的形態。要移除短期的不確定性,可以簡單低回退到大的時間框架內,基於中長期的趨勢進行交易。這樣,交易者可以鳥瞰市場,下一盤更大的旗。
 
在大框架內,交易者相應地應設定更寬的止損位,而與止損位相應,止盈位也應相對合理。
 
交易者可在更大的時間框架中交易以避免短期不確定性
使用這一招,交易者將避免短期的不確定性,而交易長期的趨勢前景。
 
第三招——感到不確定,休息一會
 
我的朋友兼同事(Jamie Saettele)最喜歡的一句話便是“倉里不一定非要有貨,平倉也是一種倉位。”作為交易者,不一定非要一直交易。
 
如果你沒有退市觀望的習慣,或許可以學學這樣的做法,並把它加入你的交易策略。
 
如果目前你沒有固定的策略,本週頻繁的基本面風險事件將是建立策略的絕佳時機,而往往一套穩定的策略是日後旗開得勝的前提。你甚至可以回顧歷史數據人工檢測策略。畢竟實踐是檢驗真理的唯一標準,在頻繁檢驗後,不僅策略得以完備,你的交易經驗也將有所增加。盡管目前市場不確定性較大,或許沒有很多的盈利機會。
 
( James Stanley撰寫,張力 譯)

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