一、金融領域的幾個基本概念(1)
各位現場來賓，各位電視機前面的觀衆，大家好。我們今天來談一個聽起來很專業，實際上與你們生活息息相關的話題，那就是：我們的金融環境出了什麼問題？你平常在電視上面看到一大堆名詞：利率、匯率、貨幣政策……還有很多人問我，什麼叫存款準備金，CPI是什麼意思，什麼叫做利息。
我1983年去美國沃頓商學院念博士。美國的聯邦儲備銀行就是美國的中央銀行，有一天突然宣佈要調升銀行的存款準備金率。你知道很多銀行打電話到美國的所謂中央銀行問什麼問題嗎？“什麼叫存款準備金？”所以我們電視機前的觀衆不理解這些概念是可以理解的。目前所謂的宏觀調控，基本上通過兩個方式來進行。
第一個是提高利率，第二個是提高存款準備金率。
那麼利率是什麼意思？央行現在能夠控制的利率基本上是存款利率，也就是利息。比如說，目前的利率是6%，也就是說，我們老百姓存100塊錢，一年可以拿6塊錢利息。利率乘以本金，你就可以拿到6塊錢的利息。理解我的意思吧，這就是利率和利息的差別。中央銀行不斷提高利率的結果，會使得我們老百姓的存款利息相對應增加，這是好事，而且目前通貨膨脹比較嚴重。在通貨膨脹比較嚴重的情況之下，利息如果不高，就會出現負利息，或者負利率。
那我們如何來衡量通貨膨脹率呢？這個就叫CPI，CPI是一個英文，我現在發現沒有人講中文了，都講CPI。什麼叫CPI？CPI就是消費者物價指數，所以你可以理解大家為什麼講英文，就是中文太長了。CPI怎麼計算的，就是把我們這個雞鴨魚肉、文具鉛筆……所有的消費品價格做成一個某種程度意義上的平均數，這就是CPI。
CPI的整個計算過程你不需要知道。你只需要知道，CPI就是你日常消費品的價格指數。通常你買礦泉水，吃豬肉的平均價格就是CPI。2007年11月，CPI上升3%，也就是說，在那個月，你日常的花費增加了3%。
但是真實的物價情況CPI是反映不出來的，比如說對於我們老百姓而言，最重要的是生活必需品的價格，包括豬肉、雞肉、鴨肉、雞蛋、糧油的價格。這和電視機、電冰箱的價格不一樣。電視機、電冰箱價格上漲了，我們不買就是了；房價有泡沫，買不起就不買了，就跟爸媽擠，或者租一個房子。
物價高漲為何工資不漲？人民幣升值了為何錢卻不值錢了？房價為何比“豬堅強”？股市為何“跌跌不休”？大學為何畢業即失業？政府和公司該如何應對當前危機？--- 聽“郎鹹平說”：這些熱點話題背後的真相---
我1983年去美國沃頓商學院念博士。美國的聯邦儲備銀行就是美國的中央銀行，有一天突然宣佈要調升銀行的存款準備金率。你知道很多銀行打電話到美國的所謂中央銀行問什麼問題嗎？“什麼叫存款準備金？”所以我們電視機前的觀衆不理解這些概念是可以理解的。目前所謂的宏觀調控，基本上通過兩個方式來進行。
第一個是提高利率，第二個是提高存款準備金率。
那麼利率是什麼意思？央行現在能夠控制的利率基本上是存款利率，也就是利息。比如說，目前的利率是6%，也就是說，我們老百姓存100塊錢，一年可以拿6塊錢利息。利率乘以本金，你就可以拿到6塊錢的利息。理解我的意思吧，這就是利率和利息的差別。中央銀行不斷提高利率的結果，會使得我們老百姓的存款利息相對應增加，這是好事，而且目前通貨膨脹比較嚴重。在通貨膨脹比較嚴重的情況之下，利息如果不高，就會出現負利息，或者負利率。
那我們如何來衡量通貨膨脹率呢？這個就叫CPI，CPI是一個英文，我現在發現沒有人講中文了，都講CPI。什麼叫CPI？CPI就是消費者物價指數，所以你可以理解大家為什麼講英文，就是中文太長了。CPI怎麼計算的，就是把我們這個雞鴨魚肉、文具鉛筆……所有的消費品價格做成一個某種程度意義上的平均數，這就是CPI。
CPI的整個計算過程你不需要知道。你只需要知道，CPI就是你日常消費品的價格指數。通常你買礦泉水，吃豬肉的平均價格就是CPI。2007年11月，CPI上升3%，也就是說，在那個月，你日常的花費增加了3%。
但是真實的物價情況CPI是反映不出來的，比如說對於我們老百姓而言，最重要的是生活必需品的價格，包括豬肉、雞肉、鴨肉、雞蛋、糧油的價格。這和電視機、電冰箱的價格不一樣。電視機、電冰箱價格上漲了，我們不買就是了；房價有泡沫，買不起就不買了，就跟爸媽擠，或者租一個房子。
本文摘自《熱點的背後》
物價高漲為何工資不漲？人民幣升值了為何錢卻不值錢了？房價為何比“豬堅強”？股市為何“跌跌不休”？大學為何畢業即失業？政府和公司該如何應對當前危機？--- 聽“郎鹹平說”：這些熱點話題背後的真相---