如何制定交易計劃——來自美國期貨專家的經驗（2）

我發現泡在市場中的投資者，很難脫身，所以極易惹火燒身。我慣於重倉操作。我總是將頭寸持守到一個季度中最後一天，這好象成了我致命的弱點，並且突破了底線。所以，我在2000年交易計劃中明確規定，絕不重倉進入一個季度最後一天。如果你在執行計劃過程中，仍然違背一些原則，就該休整幾個星期，好好思考一下，想想哪些原則最適用。我曾經講過，有些問題需要花費些時間細細琢磨。

我將講解一些自己投資方法的重點，你會看到，制定計劃，落實目標，其實很容易。我有兩個不同的帳戶，一個做短線投機，一個做中長線投資，針對不同的投資方式，很容易確定不同的目標。舉個例子，假如你只從事標準普爾指數交易，你的目標就應該包括標準普爾指數短線交易的次數。這可以視為計劃中核心内容，也可以作為輔助成份。每週交易幾次，作為目標，這會對你形成激勵作用。

你是否準備中長期投資，也想涉足股指期權以及全球電子化交易？可以回顧一下過去的交易記錄。很容易判別短線交易盈利大還是長線投資利潤高。我喜歡單獨開設帳戶進行標準爾短線交易，另外開設帳戶進行納斯達克指數期貨及標準普爾期權交易，做中長線投資。在國内期貨交易市場，無論何處，我都可以持倉2－8天。有時，我偶爾當天交易債券，但是多數交易市場我會順市跟進持倉過夜。我在向商品技術顧問投資者授課時，向他們傳授了這些基本觀點。

一般來說，我主要有三種投資方式：標準普爾指數短線投資，基於經典技術圖形走勢及2天變動率形態進行波段交易，以及長線投資，包括股票、期權及共同基金等等。你應該清楚那些行之有效的投資方法，對於資金管理做到心中有數、有條不紊。每個帳戶都應該具備一定資金，可以進行數個合約的交易。每種交易中，應該制定資金管理原則，多數情況下，我不會用光帳面資金。每個合約支付多少多少美元，確定一個交易基準，帳面資金盈利後，你可以加大投資。這些問題都應該包括在交易計劃中去。

至於交易目標，你可以通過兩種方式去設置：有些人每筆交易預定目標為1美元。過去我很少這樣做，而是集中關註市場運行幅度。我深知，如果我每天能夠傾心盡力，利潤自然會水到渠成。在資金下滑的日子，把盈利目標設為1美元極易讓人灰心喪氣，一無所獲的時候，你又只好勉強交易。今年我要打破歷史記錄，獲得最佳收益，這就是我的目標。

但是對於一些投資者來說，在某個階段從事多少交易，或者每週盡力賺到多少個標準普爾點數，是他們最大的目標，這樣循序漸進，以獲得更大的收益。我喜歡從當日交易帳戶中實現一半目標，而從中長線帳戶中獲得另外一半收益。不過問題又出來了，有時收益並不均衡。如果每天每筆標準普爾交易賺到3個點作為你的交易目標，那麼，當你賺到3個點的時候，是否會獲利出局？你不會這樣做。當你情緒激昂，市場順心遂意的時候，你應該持有頭寸。如果賺3個點輕而易舉，為何當天就出局呢？第二天你仍然可以輕松地撈一把，即使這一天虧損也不怕。

但是你必須制定一些指導性原則，以便激發你在第一時間入場！你必須準備好第一時間殺入市場，因為多數情況下投資者很難放開手腳。設定一個你既可以實現，而且還能夠超越的目標。我們再重複一遍，如果你是一位資金起步較小的新手，也許每週賺8個標準普爾點數可以作為你的交易目標。怎樣才能實現這個目標？如果說你開立了一個資金較小的帳戶，準備進行短線交易，你可以盡力每天賺1－2個點，制定這樣一個你可以實現的目標，在實際操作中，盡力向2個點努力。（未完待續）