艾略特波浪理論的交易策略

下文描述了如何應用波浪理論在實際操作中來分析市場和進行交易，想必對你有些實戰用處：

1．分析市場

首先，在一個大的時間框架里（如通過年線圖表）對目前的市場形勢給出一個評估，確定長線趨勢的方向是怎樣的，目前運行的波浪是驅動浪還是調整浪等等。然後再轉移到日線圖和小時圖上進行分析。

如果從日線圖上分析得出的結果與通過年線圖分析得出的結果矛盾，則再借鑒週線圖和月線圖來判斷哪種結果更可能正確，從而得出自己的優選數浪。不過，此時應將另外那種數浪方式記於心中，作為可能的替代的方案。

2．開始交易

根據你的優選方案，你就可以按照艾略特波浪分析方法提示的交易策略開始進行交易操作。

1）策略一：通過艾略特波浪這個分析工具抓底部或者頂部。

如果你認為底部或者頂部已經出現，便可以進場。此時應在設想的底部稍下方或者頂部稍上方設立止損位。

如果你的分析正確，那麼你便做到了在趨勢反轉後立即進場，從而可以享受到此後強有力的主波段的大部分利潤。

不過，這種方案的缺點是：在進場時趨勢的反轉並不確定（齊子非註：數浪是一個概率遊戲，永遠不要死抱著一種數浪方法或者認定它永遠是絕對正確的），此時你其實在嘗試與原來的趨勢作鬥爭。你所設想的趨勢反轉，即底部或者頂部的出現也許只是大一級趨勢中的一個小趨勢的底部或者頂部，比如說，也許只是一個尚未完成的延長驅動浪的一部分而已。因此，此時你可能會因為原來趨勢方向上的突然裂口跳躍而蒙受止損位無法控制的損失。

這種方案對於在交易不頻繁的大一級時間框架內操作也許更好。日內交易使用這種方案會過於頻繁地被止損位踢出局。

下圖是方案一的圖示：

綠線（entry）表示交易進場處，紅線（stop-loss）表示止損位。

顯然，交易1（Trade1）試圖從先前五浪驅動浪之後的調整浪中獲利，而交易2（Trade2）試圖從上一級趨勢內的一個可能的新的驅動浪開始時即進場。

交易1風險更大，因為它與上一級趨勢反向操作。交易2與上一級趨勢同方向，但是它仍然是與短期趨勢（調整浪）反向的。

2）策略二：這種策略稱之為趨勢跟隨法。

在這種策略下，你僅在先前驅動浪的運動方向被突破的時候才進場。下圖是這種交易策略的圖解。

綠線（entry）表示交易進場處，紅線（stop-loss）表示止損位。

交易1（Trade1）試圖從上一級驅動浪的一個之字形調整浪的c波段獲利。交易2（Trade2）則試圖從上一級趨勢上的一個可能的3浪獲利（註意進場處c浪突破了a浪的底部，3浪突破了1浪的頂部）。這兩個交易都跟隨短期趨勢的方向，風險較小，這是本策略的優勢。缺點是你將錯過波段上的大部分行情。

總結一下，策略一風險更大，策略二則不那麼有利可圖。盡管如此，兩種策略都可以通過適當的資金管理技術來控制風險。選擇哪種策略取決你自己的風險承受能力、資金管理風格和對目前市場分析正確與否的判定信心。

OVER

齊子非

2003年11月2日