系統交易方案的要素

第六個部分是出場策略。出場策略可能非常簡單。例如，當股票價格創新高可能調整25%的跟蹤止損。止贏總向上調整，從不向下。

然而，加上跟蹤止損你有很多可能的出場位。例如，一個大的與你方向相反的單日震盪是一個好的出場點。穿越一個重要的移動平均線可能是個好的出場點。技術信號是好的出場點。離場是你系統最關鍵的部分之一。它是交易中你可控制的一個因素。而且你的出場能決定是否你在市場中賺錢或有筆小損失。你應該花大量的時間考慮出場策略。

第七個部分是倉量計算。倉量是你系統中控制交易的數量。它決定你買多少股。一般建議保持資金組合的1%風險。所以，如果你有25000元的資金，你不應該暴露250元的風險。

假設，你想買個10元的股票。你決定保持25%的跟蹤停損，意味著如果股票下跌25%到7。5元你應該平倉。由於你的停損是你每股的風險，你應該用250元除以2.5元來決定購買的股數。於是你購買100股。註意，你應該買價值1000元的股票（100X10元）或250元風險的4倍。因為你的停損是購買價的25%。因此你的風險是整個投資的25%.如果你想知道更多的頭寸調整，我建議你閱讀《通向金融王國的自由之路》，我的《資金管理報告》或我的《頭寸調整DVD》

最後，依賴於你的交易系統有多好，你可能需要多重交易系統來適應不同類型的市場。至少，你可能需要一個趨勢市場的系統和一個震盪市場的系統。

完整的交易系統：你的交易商業計劃

記得我說過大多數人考慮交易系統是整個商業計劃的簡單的一部分。沒有完整的商業計劃，很多人仍會輸錢。結果，讓我們看整個制作交易策略的內容即你的商業計劃。不過，這里有我們人為一個好的交易計劃的總結。

我已經寫了很多這個主題的內容，為了這篇文章，以下是主要觀點：

1）執行總結：這通常是最後寫的部分。它回顧所有的計劃材料在總結報告中表達。它應該詳細描述計劃目標，並簡要描述如何完成目標。

2）商業描述。商業描述應該包括商業任務，商業總結和歷史，你提供的產品和服務（即資金增長和風險控制），你的操作，運營的所需比如所需的設備和地點，你的雇員組織和管理。所有的這些主題都需要自我解釋，但你應該花些時間把他們寫下來做為你計劃的一部分。

3） 產業總結和競爭。關於產業總結你應該關註市場的影響因素。例如，ED YARDENI在他的網站上列出十個影響市場的因素。包括全球競爭經濟，創新，無線上網，低科技公司向高科技轉變，需要外部資源增加生產力和其他專案。看www.yardeni.com獲取更多信息。此外，你應該知道你的競爭對手是什麼？誰是你的交易對手？他們的信仰是什麼？什麼是他們有而你沒有的優勢？什麼是你有而他們沒有的優勢？

4）自我了解部分：你需要知道你的強項和弱項並把他們列出來。你需要知道如何把你的強項做為資本，如何克服弱項。

5）自身的交易計劃。戰術上的交易計劃應該是你交易計劃中的一部分。但，它應該包括你的交易思想來形成你計劃的基础，你可能需要戰略組合，而且要計劃教育和訓練些什麼。

6）你的交易優勢：我相信你的交易計劃應該包括你在市場中的交易優勢。當你列出你的優勢，你應該經常回顧並確定能資本化。例如，你的優勢可能包括你不是一定要交易，你理解R倍數和頭寸調整，閱讀高水平的文章進行好的股票交易，你的信息資源，你每天有好的交易計劃，你有以下十個的技能，你了解你自己的強處和弱點。這只是個例子你可能比其他交易者優秀。

7）金融信息。這一項包括三個部分。第一部分是你的預算。你有多少錢？在交易過程中你花費多少？第二部分是你的現金流。你是否計劃讓現金流有意義。最後，第三部分將包括利潤和損失。如果你沒有交易記錄，你需要在你的歷史測試或紙上交易的基础上估計。

8）最壞連續計劃。事情總在你的交易計劃之外發生。你將如何處理它們？如果他們發生時你將做什麼？當這些事情發生時，你將做怎麼樣的決定？

如果你想要更多的信息，我出版《掌握市場》時事通訊，專門讨論商業計劃。

發展一個系統

我正在訪問一個美國軍方的系統專家LTC Ken Long.這兒是Ken說的關於發展系統的事；

定義你是誰：在你產生任何計劃或系統設計時，你必須理解你是誰你的計劃是什麼。個人投資者，私人基金經理人，共同基金經理人和信託經理人，這些人有不同的動機，時間結構和風險組合。

這個系統設計的最終方案要符合你的情況和動機。如果你採用一個系統設計沒有考慮這些基础，你將埋下將來問題的種子。

目標：在系統設計中，問題是定義你想系統完成什麼目標。在系統發展中發生許多主意，事件，情況和調整，你一定要有自己的目標。如果你不知道你將去哪里，那麼可以走老路。

目標給你做決定和優先活動的基础。這並不是說目標是靜態的。事實上，目標能夠改變你沒有預料到的局限性或你系統成熟的優勢。但在你開始前，你必須有初期目標來指導你。

調整：在系統發展和運行之後，調整系統的部分過程是檢查目標是否符合你的。這個系統設計的令人興奮的部分。我不能告訴你我成為設計隊伍部分的頻率，設計隊伍由限制的目標開始，並且發現這個想象的階段通過調整我們的看法我們能夠完成更多，損失更少。但是你必須在什麼地方開始。如果你沒有從目標開始，你正在開車了。

我問KEN;”這個部分是關鍵。你怎麼知道是否系統在工作？你表現的標準是什麼？”你有什麼標準來知道你的系統是否工作？你如何決定什麼時候這寫標準是正確的？你是否抓住一些東西或調整頭寸？這些問題是關鍵的去發展和運行一個好的交易系統？

如何用系統做決定？這里是KEN關於這個關鍵主題的讨論。

在時間前，你不知道如何你做決定。你肯定。。。。。

2005翻譯不完全版(qichxi譯)

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