揭開外匯市場的面紗

一.外匯市場的由來

外匯市場是新興市場。200 年前newton管大英帝國的金融系統的時候定了個goldstandard黃金本位。確定了英鎊和大英帝國在國際金融界的大哥的地位。風水轉轉，到了公元1945年，大英帝國和英鎊沒落，美帝稱霸世界的時候一到。英國的keynes 和美國的財政部長來了個一個鬼主意。。。。就是以美金為主的“gold standard。。。。每個國家的貨幣都得跟著美金固定，美金固定在黃金。這樣穩定了戰後世界經濟和美國的霸主的地位。風水又轉轉，到了1971 年，美帝在越南的花費弄垮了金融系統，各路諸侯再不相信美帝霸主的“黃金本位“。尼克鬆決定拆掉“黃金本位”。就是說，美金的輝煌的歷史到此為止，各路諸侯好自為之。那是，公元1971。8。15 日美國的早晨。這就是我們現在知道的外匯市場的出生日。好幾個大國的外匯自由波動，自由買賣。那以後大趨勢是，美英帝國的貨幣對其他國家的貨幣大跌的趨勢。偶然的反彈也改不了這個風水逆轉的大趨勢。。。。。。到了，2001年又來了個歐元，想挑戰美元的大哥的地位。與此同時，美帝的金融系統越來越糟糕仿佛1971 年美金大洩的前夕。。。。。。好像偶然的猛烈的反彈也改不了風水逆轉的大趨勢。。。。。。一切都要等到另一個在東方的諸侯挑戰美金的霸主的龍座，在定外匯市場的另一個風水的輪流。。。。。。。

英國早就淘汰現在只不過是外匯市場的二線演員。。。。日本，中國，歐盟，美國 四個諸侯的影響力最大。。。。可以說是一線演員。。。option,期權市場里中國是大阿哥。。這種變化外行是不知道的。。spot，現貨 市場是四分天下。。。還有，commodity market,商品市場 里中國是左右世界商品市場的價格的 最大的諸侯。。。。。美國也比不上中國的影響力。。。其他國家不提也罷。

外匯市場是非常龐大的，全世界最大的市場。。。一天的交易量是1萬8千億美金的市場。。比起它。世界的股票市場像一個馬路邊的小店。。。。平時，銀行之間5千萬美金是最多的一單，所以，假如我買10億美金，要花時間一路做下去。。。倫敦交易量多的時候，1億美金左右不了5-10 點的歐元和日圓的價格。。。。。有的時，10億元也不過如此。。。。所以，日央行有的時要一天花150億美金才穩定市況。。。。這不是窮國的玩意。。。。中國，日本，歐盟，美國才玩得起。

二. 各地主要外匯市場的特點

亞洲市場

外匯市場是24 小時運作的.不過一切銀行都是9-5 上下班.其他時間他們的地區等於收市的狀態.收市以後一切銀行只留幾個人看市下去.作用不大.一切銀行的大客戶都下班.等於睡眠狀態.他們上班了才算開市.

總的來說外匯市場是24小時開的。。。。除了星期六和星期天。。。。中國和阿拉伯國家另外算。。。。。在這個24小時運作的市場里對幾個重點市場的特點的了解對匯市運作有說明。。。。從悉尼市場開始，，，這個市場非常小參加的人也不多。。。大部分匯市大戶還在睡眠中。。。不過，這個市場的特點就是想偷步的人給個機會。。。。大部分規模不大的阻擊手出現在悉尼市場先走一部的例子很多。。。。。問題是他們的看法有否得到亞洲市的大戶跟著他們的做法的問題。。。。亞洲市從東京開始。。。。。亞洲市最大的市是東京。。。新加坡，香港，上海。。。。參加的大戶大部分不是日本人就中國人。。。。美國和歐盟的大戶比率不大。。。。。交易量最多的時候是東京市開始以後的一個小時以內的市。。。。以後慢慢下來。。。。。假如，東京市開始的時候肯定了悉尼的偷步看法，那亞洲市一面到的趨勢市的可能性非常大。。。。。否則，悉尼偷步的人要趕快立場。。。。。偷步失敗。。。。。大多數日圓的大動作就是東京市開始以後一個小時以內發生。。。。以後一直到倫敦市。。。。日本民族一窩蜂的民族性非常明顯的表現在匯市的運作里。。。假如，東京市開了以後一個小時以內，日圓，日圓的X 盤開始一面到的跳的話，最好跟著他們。（註：偷步有三種。。。假如我有情報知道某某要買進20億歐元，我就他買進以前買,以後座他的順風車下車。。。另一類，就是數據出來以前，得到情報以後，早點部署。。。。另一類，就是估計亞洲市場的方向早點部署。。。成功率一般。例如,我有情報,X要今天買進20億美金/镑,時間是倫敦開市開始...那末我先在東京市買進等他在倫敦買進,美金/镑升了獲利平倉...天天發生的事...）

倫敦市場的特點和作用

倫敦市場是世界最大和最重要的外匯市場。。。。外匯市場一天交易量的70% 以上在倫敦市場交易。。。。這種龐大的交易量給大部分的大戶的匯商在倫敦市場出現百家爭鳴的機會。。。。。大部分的匯市的趨勢的開始和結束都在倫敦市場發生的。。。。。最重要的時間是倫敦市場開始以後的第一個小時 和 london fixing。。。這個時候可以看到當天的趨勢是大概怎麼樣發展的。。。。就是 CST 16-17 hours。。。。。在匯市的一天里非常關鍵的時刻。。。以直到倫敦CLOSE 的時候.

紐約市的特點和作用

紐約市不是很大,比東京市大一點而已....不過,NY市開始以後的一個小時以內,又是充滿文章....第一,美國經濟數字都是這個時候出,影響短期匯市的波動....第二,大多數規模大的期權,OPTIONS,都在這時結束....所以 NY市 開始 也是非常重要的時刻....匯市的超級的牛熊奮鬥的時刻...大部分匯商都數據出以前不做買賣除了少數知內情人士以外....OPTION MATURITY 方面 攻方和守方的激烈的搏鬥是要看誰的策略高和銀包大和運氣而已....這是只有內行參加的關係到一天幾十億到幾百億美金的買賣的動作....不過對短期匯市影響特別大,左右價格....OPTION 的巨大的 影響也是一個主要的為何技術分析有這摸多出錯的基本原因....比起倫敦市各有千秋....

三.在匯市影響力大的幾個國家的財政部和中央銀行

美國財政部與聯邦銀行

在美國制定美元政策和管理的機構是美國聯邦政府的財政部，US Treasury Department.一切美元和外匯方面的問題都是它管的範圍內。假如要干預外匯市場就是他們決定的。自從2001 年開始的美元的弱勢也是跟他們的大肆宣傳很有關係。所以美財政部的一舉一動是外匯市場非常關註的部門之一。現行的政策是利用弱美元解決他們的越來越嚴重的貿易赤字和財政赤字的問題和勞務市場的問題。

美國的聯邦銀行，The Federal Reserve,FED,是美國的中央銀行。它的存在還沒有一百年。它是負責發行美元钞票和利率政策和其他金融政策的部門。聯邦銀行的政策會關係到整個美國和國際經濟系統的問題和美元的價值的問題。特別是他們的貨幣供應量和利率的動向是左右美元在外匯市場的價格的問題。美元的貨幣供應量多，利息低，那美元想轉強都非常困難的事。相反，貨幣供應量少，實際的利率高，對美元走強非常有利。現在美元有了加息週期的預期的支援反彈就是這個道理。問題是加息的週期對美元資產市場是一個災難，股票，債券，房地產都會遭殃。特別是好多公司和老百姓負債太多，這次的加息週期肯定是他們的受難期。對短期的美元的支援可能到了這些資產市場崩潰的時候也維持不了美元的反彈，美元可能要繼續它在2001 年開始的跌勢。

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