現在的市場能掙到些錢就不錯了,你一定要在這樣的市場當中掙到大錢的話,實際上是強行要求市場給你機會,風險非常大。如果真正出現大行情了,你隨便買個稍微好點的股票都能掙到錢的,對這個規律的認識,可以讓我們看清楚市場中什麼是機會,我想期貨市場大富是跟命運有關系,小富靠點技巧。我為什麼拿銅的例子,08年金融危機的行情,這種行情當時非常稀缺,非常少。我剛才講的一百萬賺到三四千萬的朋友,他另外一個賬戶在金融危機的時候,短短幾天賺了9000多萬,當時是三四千萬的賬戶,為什麼他能賺這麼多,跟剛才老太太的情況是一樣的。橡膠市場當時也是這樣的走勢,他的交易思路只要跟市場條件不匹配的情況下,他也不行,我覺得他的虧損有點過快、過大、過猛,說明最優秀的交易員也有情緒化,在短期内也會喪失理性,人總有人性的弱點。
投資者要走出迷宮,要有心還要有緣。
我理解的期貨交易的基本思路,如果作為一個投機者的話,怎麼理解市場,該採取怎樣的交易方法?期貨交易的幾個要素我覺得可以談下,先不說具體的買賣技術,看上去我這個圖很理論很全,我覺得這個圖很有價值,比學到一些買賣技術還重要一些。我們為什麼要做期貨?如果是一開始就要賺大錢,這個目標就錯了。這樣的目標進來,你只有滿懷希望,充滿絕望而去。有了目標之後,你的心態上也能控制住。目標確定後,對市場價值判斷要有思路方法,這就是交易體系的問題,這個體系是為了完成目標服務的。體系也不是萬能的,總有些時候跟市場不匹配,體系的後面要有交易策略和風險管理,這就是交易手法的問題,這幾個要件構建起來以後,然後一步一步去做就清楚了。
我講的是交易四大要素,是個人的看法和理解。目標,在期貨交易中弄清楚我是誰的問題,期貨市場投資者的機構很複雜,如果現貨企業進入投機市場,定位不對往往會出大問題,這個對一般投資者來說並不大,但對於大的企業關系就比較大。做現貨的企業本身對期貨市場是很有優勢的。
就這兩年來說,11年期貨投機很難做,但是好多有好多現貨背景的人在市場裡吸走好多錢,如果濫用這個優勢,就會出現很多問題,每一個期貨參與者一定要把自己的定位弄清楚。期貨市場有很多種人,企業的人把期貨當成風險控制的工具,有的人做套利,風險也比較小。有人自己不參與期貨,讓別人來幫你操盤,有人想成為專業的交易員,我見過很多人都希望成為一個專業的交易員,這個根本不是現實的東西,國外來說也是這樣。這個問題如果定義不清楚,後面的問題就很難克服,在國外幾本專業的投資書籍中,首先要定目標,什麼都要的人最後什麼也得不到,如果一年只要2%的利潤的話,期貨交易就很好做,如果要20%也不難,200%水平要求就高了,2000%就瘋了。國内有本書講過,從職業化角度來說,首先不是說下個星期掙一個暴利,而是下個星期我不能出現大的損失,等待市場出現大的階段性行情,保護本金,防守為第一,這是交易成功的基礎。第二,期貨交易不是保本來的,還是想掙錢,我個人今年的考慮,期望值不會太高,也不敢太高,這是全球的經濟形勢,包括國内都面臨一個大的十字路口,期貨市場也是這樣,所以操作保守耐心等待機會更好,職業專業投機原理,提到一個人做了三十年期貨交易,每年做投資分為三個階段,剛開始做投資的話,先做保守,掙了一些錢後,再拿這些錢去博,希望取得比較高的回報。在期貨投資中,首先要弄清楚我是誰的問題,我能幹什麼,第二個目標的問題,如果過高的目標或者沒有目標,一定會被期貨市場拉到一個不想去的地方。
接下來我講下我的交易哲學理論和國内幾位高手的操作方法,不一定適合你,但是可以參考下。第一個我講下交易哲學,我覺得交易技術還是後面的東西,交易哲學理論是交易的基礎,投機的理論、假設、模型決定、市場觀察和交易。有人說高手之間的較量並不是技術水平的較量,而是交易哲學、交易理論的較量,我覺得是很有道理的。期貨市場上任何一點,一定有人在買進賣出,買進和賣出都有自己的理由,該如何去理解,我們在市場操盤根本不是市場告訴我該怎麼做,而是交易的理念理論,市場之間多空的矛盾,其實是背後的投資理論、觀念、工具的差異,我們交易的不是市場而是理論、模型、工具。
看這個圖,假如在市場價格沒有突破以前,在底下震蕩的時候,我判斷不出來未來市場會漲會跌,紅線以下市場也有大的波動,如果用更長的眼光來看,這其實是個小的波動或者是一個震蕩行情,當然你的期貨交易時間比較短的話,這個震蕩行情也很可觀,如果是個長期趨勢交易者的話,其實可以忽略掉。所以我把底下的一塊看成隨機性的運動,兩個紅線之間是我高度關註可能進入市場的地方,我並不是說我的交易理論多麼科學,我只想說明我們交易的是什麼,當市場突破歷史價值高點以後,對我的意義比較大,我交易的是趨勢,趨勢交易是我的基礎,出現這一高點也是一個重大的形態突破,到它突破的時候我就可以有所動作,這就是我買賣的時機,所以對於我個人來說,交易的並不是市場,我交易的是我的理論模型。所以,我提出:投機的理論、假設、模型決定市場的觀察和交易。