趨勢的發生不是意外

網友johnyj在網上發表了一個帖子，其中有這麼一段話： “趨勢的數學本質是什麼？從統計學上來說，趨勢就是一種意外：價格在某一方向連續運行數10根陽線，就相當於抛硬幣連續出現同一面的情況，這在纯統計學的角度來說，發生的幾率是非常小的，…” 個人以為這段話是值得探讨的。 上面這段話可以歸納為：1.“價格連續運行數10根陽線，發生的幾率非常小。” 同理我們可以推論： 2.“價格連續運行數10根陰線，發生的幾率非常小。” 3.“價格連續運行數10根平移線，發生的幾率非常小。” 那麼，價格該如何運行發生的幾率非常大呢？這個問題不用費勁思考，看一看現實中的價格運行就一目了然。現實中價格的運行是“上下跳動，波浪起伏”的。根據道氏對趨勢的定義，判定一個上升趨勢並不需要“價格連續運行數10根陽線”，而只要價格波動總體向上（峰谷相繼擡高）就行了。同理，下降趨勢也一樣。因此現實中趨勢的產生並不是小概率事件。 從數學的角度進行解釋也應如此。 趨勢的數學本質是什麼？“趨勢以直線和曲線的疊加形式來表現”。直線（矢線，以下省略）和曲線的复合,構成趨勢狀態下的價格波動軌迹。把握趨勢就是濾掉曲線，抓住直線。或曰：用直線逼近曲線。 一條直線可以被分解成N條直線，也可以是由M條直線复合而成，每一條直線都可以用幾何上的兩點來確定（時間和價格）；一條曲線可以被分解成N條曲線（富氏級數就是一種方法），也可以是M條曲線的复合；但曲線波動千變萬化，要事先求得曲線上的每一點十分困難，因為我們根本無法解析這樣複雜的方程。 局限於手段，我們在實際應用中管那無法解析的尺寸細小的曲線波動叫噪音，而盡最大的努力去把握相對較大的移動。為此我們想出了很多方法，趨勢線，移動平均線，複雜一點的富立葉轉換都可用來描述價格波動的方向，也就是趨勢。 回到統計學（歸納）的角度，略去了噪音，價格的波動就只有三個方向：向上，向下，水平移動。用隨機的觀點看，三個方向上的概率均等，而向上和向下都是我們所認為的趨勢，只有水平移動不是。三者居其二，據此我們能夠說趨勢的發生還是小概率事件嗎？否也！ 再從經濟學的觀點看，價格水平移動的資金成本最高，因為無論投資或投機，誰都無法獲利；用哲學的觀點看，萬物生而動，死於靜。靜止是相對的，而價格的運動才是絕對的...”等等。這些都支援價格波動將不可避免地，大量地發生。從數學意義上說，只要有價格波動就有趨勢。波動就是趨勢。 事實上的市場，趨勢每天都在發生，或延續或轉折。但並不是每一個趨勢我們都能把握。市場不同，每個人交易的時間構架不同，佣金和滑移價差的存在，我們不得不放棄許許多多小機會，而關註大一些的價格波動。每個交易人對“趨勢”的定義和把握並不相同。因此，“可交易的趨勢”發生的幾率就成為交易環境（人，市場）的函數。交易大型時間構架（如週線月線）的人可能會有“趨勢不常在”的感覺，而交易一分鐘線的人可能會有“波動處處是趨勢”的體會。盡管在實際交易中“趨勢”的認定包含了主觀的因素，但從客觀的角度卻不能得出“趨勢的發生是一種意外”的結論。 總之，我贊同文中的觀點：“利用市場趨勢，才是從市場獲利的關鍵。投機的本質是把握趨勢的機會，沒有機會的時候不宜亂動”。但我不同意“趨勢的發生是意外”的觀點。這個觀點與利用趨勢穩定獲利的觀點是矛盾的。市場中穩定獲利的方法，一定能夠通過統計學的檢驗。穩定獲利的機會一定不能是一個“意外”。否則無異於“守株待兔”。當然應該註意的是：即使能夠通過統計學檢驗的東西，也不一定能夠在市場上穩定獲利。這是一切歸納結論無法克服的缺陷。這也是我們對交易規則除了進行統計檢驗之外還必須進行邏輯檢驗的理由。