智 慧 種 子
交易是在少數人和多數人之間，精明的人和愚蠢的人之間，富人和窮人之間一場永遠的戰鬥。你必須充分了解富人、少數人、知道的多的人幾乎總是贏。市場就是這樣設計的。為了成功，一個人必須是贏的人中的一員。但是事實是，很少有人能夠從失敗的多數人變成令人羨慕的、成功的少數人。如這裡所說，市場不是為了回報多數人而設計的。事實上，多數人為什麼能夠存在的理由是位勝利者提供食物（永久的利潤）。下面的比喻可以清楚地展示出市場是如何運作的。
樂隊花車理論：市場如何運轉一瞥
設想一個以很快速度向前運轉的樂隊花車，花車兩邊的喇叭裡響著非常悅耳的音樂，花車後面聚集了很多的人在娛樂。清晰而響亮的音樂開始吸引很多碰巧悠閑地站在場外的旁觀者，這些旁觀者不能抵禦甜蜜的音樂的誘惑，開始加入這個看起來會繼續下去的聚會中。逐漸地，越來越多的人跳上花車，而那些享受了聚會的開始部分的人則開始離開。當新的聚會的人群越來越大的時候，花車很難以同樣的速度前進了。它慢了下來，使得越來越多的看到了巨大樂趣的後來的觀望著有機會跳上去。人群越來越大，越來越大，直到花車下能承受這麼多醉醺醺的參加聚會的人而完全停下來。現在花車完全是靜止的，多教人都跳了上去，為什麼不呢？畢竟在這個時候，加入到歡樂的隊伍裡很容易。絕對不需要任何的 努力，對於那些想要加人進來的人來說，下再需要跑著跳上車．但是花車的自然狀態是要向前移動靜止狀態不自然，因此不可能持久。它再次努力向前，但是不能。那些堆積在後面人群實在是太大了。它必須把自己從這種負擔中解脫出來。它快速向相反的方向移動，把一些參加聚會的人摔了下來，音樂也停止了。 人群中開始出現疑惑的面孔。在人們明白發生什麼事之前，又出現了一次後退，這一次更加劇烈，又一大群人摔了下來。現在，真實的情況出現了。歡樂變成了巨大的夢魇，恐慌蔓延開來。一些人決定冒死也要跳下來。又一次的後退使得更多的醉醺醺的、失去平衡的人摔到了泥濘的地上。它沒有停止，繼續向後移動，每一次的後退都比上一次要劇烈。這時只有那些頑固的乘坐者還在堅持，他們的性命系於一線。因為沒有完全的自由，花車憤怒地踩了踏闆，這最後的一沖，是如此的劇烈，以至於它的前輪完全離地，有一瞬間完全是垂直的。最後的堅持者摔到了地上，缺胳膊斷腿傷的很嚴重。這時，一群新的觀望者出現在附近的叢林裡。他們未經過挫折，很平靜，他們的一舉一動都是深思熟慮的，也是充滿力度的，因為他們沒有經歷剛才發生的悲劇。一些沮喪地躺在地上的人清楚地看到了一些很有趣的事，這些看起來事新來的人其實就是那些在聚會達到瘋狂之前悄悄離去的人，這些受挫的旁觀者還發現了更令人震驚的事：就是這些人不僅是出現在聚會上的人，他們就是聚會的發起者。“我的天哪,”一些人叫道。這些癱瘓的、無法自由移動的、沮喪的人唯一能做的就是看著這些遊戲大師再次開始工作。花車的輪子剛一著地，這一隊專業人士就沖了上去。很快他們又坐在車子上。很容易。擺脫了龐大人群的花車也開始自由地、優雅地向前移動起來，舒服地載著那些精明的人。它的步子加快了，很快就平滑的、優雅的大步向前了。在經過了幾公裡沒有打擾的移動之後，坐在車上的某些人打開了一個開關，突然令人愉快的音樂就開始大聲地響了起來。一些人忍不住笑著說，“各位，現在他們又來了，讓我們再做一次吧。”不久，那些以前花車後退的受害者就又感興趣了。音樂幾乎能把他們從墳墓中召喚出來。再一次，週而複始的循環開始了。
智 慧 種 子
如果你掌握了剛才你所讀到的這個比喻所蘊涵的所有含義的話，它的價值數倍於本書的價直。如果你真正讀懂了這個比喻所傳達的信息，抓住了它所隐含的智慧的話，你將發現你的理解和掌握上了一個更高的水平，每一次重讀，你都會對市場的内在運作，以及華爾銜的金融巨頭們如何操縱它來獲取利潤有更深刻的理解。如前所述，本書的目的是幫你完成一個從多數的新手到入場券有限的少數人群體的重大轉變。如果你不做這樣的轉變，你將會成為那些已經轉變的人手中的衆多玩具之一。並且當你不再心甘情願地參加遊戲來娛樂那些人的話，他們就會打發你上路：破產、沮喪和失望。不要讓這些在你身上發生。你所尋找的答案就在這本書中。事實上，我們稱為交易的遊戲的一個重要的線索禮在我們剛剛講到的樂隊花車理論中。現在為什麼不再讀一遍？你的未來可能就要仰仗它。
金錢不是一切
我所引用過多次的奧斯卡·王爾德曾經寫到，“當我年輕的時候，我認為金錢就是生活中最重要的事，現在我老了，我知道的確是這樣。”對於定位於短線的交易者來說這句話再對不過了。我們作為市場參與者的最終成功取決於並且將永遠取決於我們賺錢的能力。因此，在真正的意義上，錢的確是最重要的東西。然而即使王爾德的這句玩笑話是正確的，也別把它太當真了。假如，一筆虧錢的交易，就它本身來說並不一定就表明執行了一個錯誤的策略，我們必須永遠不要忘記我們生活在一個真實的世界裡，在真實的世界裡，最好的用意．最完美的策略有時也會不起作用。偶爾的損失不足以證明某種特定的方法的整體有效與否。單筆的損失可能是惡劣的市場環境、突然的幾率轉變、意料之外的消息、買入太遲、賣出太早或者是失誤的操作等的結果。當我們測試某一個策略的有效性的時候，我們必須在10筆交易之後再來看。在10到12筆交易之後，最好是跨越幾種市場情況，如果最後的收益是正的，我們就可以說所用的策略是可靠的。相反，如果最終的結果是賠錢的，那麼只有在那時，我們才有理由認為這個方法是無效的。25年的經驗使我們相信，如果方法或策略是正確的，那麼自然會賺到錢。我們讓我們所有的學生註意方法----告訴他們如果他們這樣做了，他們所尋找的東西會隨之而來
智 慧 種 子
對於投資者來說很有必要把那些是因為錯誤的策略造成的損失同因為策略的錯誤運用所造成的損失區分開來。如果交易者沒有這樣做，他們就會發現自己永遠在追逐自己的尾巴，那些從一種方法跳到另一種方法，沒有留出時間看效果的交易者不會進步，不應該讓金錢或利潤來影響交易者時某種策略的看法。在這方面，金錢不是一切，因為一些最差的策略也會暫時給交易者帶來收益；相反。一些最好的策略也會暫時帶來損失。但是只有正確的方法能夠最終經受住時間的考驗，對我們來說，時間可以用10個一組來衡量。在10筆交易之後，如果你所運用的策略沒有任何收獲，那時也只有在那時，你才有理由質疑它。正如前面所說的，進步以10個一組的形式出現。不要忘記這一點。
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