長陽經典證券書籍系列2006年出版計劃中的重頭戲－－《高勝算操盤》終於在5.1出版了，初讀高勝算，感覺挺平實的，慢慢的讀下去，才發現該書屬於“潤物細無聲”的典範，應該寫的都寫了，但又不覺得瑣碎，一路讀來只有一句話：感覺好極了。看了兩遍後，感慨良多，本人不揣冒昧談談讀後感想及所得，芹獻於各位方家，望斧正。
本書作者馬賽爾.林克可歸為技術派（基本面作為投資決策參考），主要涉及期貨、股票等市場，部位持有時間一般為60－120分鐘，屬日内交易者，曾經從事過股票經紀人、期貨交易所辦事員、金融交易所交易者、交易經紀公司合夥人，現在除自營證券業務外，還開辦了林克期貨公司。最引人註目的是作者從1990年開始從事交易以來，連續7年都賠錢，經歷了各種各樣的錯誤與多次破產，終於百煉成鋼，跨入了成功交易者的行列，他對錯誤交易行為的分析與反思可謂入木三分，對成功交易者特點的總結準確到位，更加可貴的是作者行文幽默，令人讀來津津有味。另外簡體版的翻譯者那先生做到了翻譯的信、達、雅，全書確實值得每一位交易者反複閱讀、認真思考、努力實踐。
言歸正傳，世界上有沒有所謂炒股零風險的發明專利或操作技巧？如果有的話我認為一定是：永遠不要入市。就像賭錢永遠不會輸的絕招就是：永遠不要賭錢。但並不是說我們不能找到低風險、高勝算的操作方法。所謂高勝算操盤，實際就是指避免風險與報酬比率過高的不當交易，成為一名只接受那些風險偏低，績效穩定的機會的交易者。作者特別指出：如果風險過高，無論最後結果是賺是賠，也不值得去冒險。全書共五篇（建立基礎、運用消息面、技術分析、交易計劃、自律）合計18章346頁，其涉及的方方面面都是成功交易的一塊塊小拼圖，只有通過讀者自己的學習實踐，切實領會其精髓才能在未來的交易中達致成功的境界。另外要註意作者的分析出發點雖然是針對商品交易者的，因為規則差異，可以T+0、沒有漲跌停闆等限制，側重於短線交易，日内交易。但是其交易方法、操盤思路、風險管理、紀律要素同樣值得廣大的股票交易者來學習與效仿。本文因篇幅關系不可能面面俱到，只能就本人特別有感觸的幾點談談心得。
拼圖一、對新手的交易行為分析及忠告
所有剛開始證券交易生涯的新人，都是抱著雄心萬丈來準備賺大錢的，他們總是認為自己最聰明，賺錢易如反掌，虧錢絕無可能。一開始手上就買了一大堆股票（不是聽來的就是自己感覺好的），不滿倉就感覺沒有“充分發揮”資金的使用率。如果好運遇見大牛市，手上個股開始上漲就更是自認為天下英雄舍我其誰，但好運最終也會有盡頭，牛市到頂或趨勢反轉時他們又往往受貪婪情緒所影響，不願意止盈（期望上漲趨勢永遠沒有盡頭），不舍得止損（以為或盼望股價總會回頭），接下來慢慢的由盈變平，再由平變虧。大部分不成熟的交易者套住了的第一選擇是死抱不放，有些“聰明人”還不斷向下攤平成本，結果往往死得很難看。另外一些勇敢者知道要割肉斬倉，但他們為了翻本經常不顧大市的趨勢方向，聽了旁人的耳語後重倉殺入消息股，最後的結果往往是高位套牢，長時間翻不了身，只能夠每天看著自己的股票下跌，資金曲線不斷向下。新股民慢慢的熬成了老股民，於是恐懼隆重登場，明明是底部就是不敢買入，美其名曰：等待確認。等到了市場已經開始飙漲後才追高買入，接下來要麼是賺了一點小利就跑掉，要麼就開始了又一輪新的買入、套牢、割肉的循環。還有些交易者入市後往往不能有效控制自己的交易沖動，總是不斷殺進殺出，稍有風吹草動就逃之夭夭，虧損不大但利潤也很少，交易過度頻繁的結果是年終結算往往是給證券公司和國家稅收白打了工。沒有計劃、沒有技術、沒有紀律、沒有經驗的交易者這時候才知道原來在股市賺錢真的很難，七虧二平一賺果然不是騙人。
如何避免以上種種錯誤，書中的觀點值得借鑒，首先要放低交易回報的期望值，不要好高骛遠，準備好交學費。同時控制好自己的交易頻率與資金投入量，記住資金是最珍貴的。然後才是認真學習。
拼圖二、交易日志的重要性及要點
如何學習交易？多讀書是學習，但在實戰中的學習更值得推薦。其中最基本的一點要求就是通過記錄交易日志來追蹤自己的整個交易過程。我個人認為交易日志應該包括交易計劃、每日行動計劃及總結三個部分。以下要點必須齊全：1、大市趨勢方向。2、資金目前狀況。3、圖形分析確認持倉個股的目標位並確定其新止損位（只能正向移動！）。4、關註的個股目前所處位置及屬性（業績、週線、換手、闆塊）。5、考察計劃買入個股的趨勢線、支撐線、前期低點，確定其止損價格。6、計劃買入個股前的確認（投入資金量、圖形上突破還是回抽、風險、目標位、下單時間及價位）。7、大盤分析及總結，持倉個股當日總結，交易情況總結。
盡管看上去有些繁瑣，比較累人，但實際執行後在如下幾個方面對我們有較大幫助：提高了操作的計劃性、紀律性、目的性、準確性、可控性，避免了交易的盲目性、隨意性、高風險。我們應該牢牢記住：“想要賺錢就不要怕辛苦，怕辛苦就千萬別炒股。”沒有吃苦的準備除了不斷的虧本送錢外沒有第二種可能。
拼圖三、對消息的處理策略
依靠消息入市雖然並非錯誤，但大部分的交易者都喜歡憑空猜測消息公佈後的方向，而且常常是與市場趨勢反向操作。作為一名冷靜的交易者對消息的正確態度應該是不預設自己的立場，作兩手準備，等待市場反應已經塵埃落定後再決定自己的行動。在我的交易實踐中就中過一次招，記得是九七年二月鄧公逝世，消息公佈後大盤先是下跌了9%，幾乎全線跌停，我也在當天斬倉出逃，但三天後指數就回到了原來的位置，接下來連漲近三個月，漲幅高達80%。所以說聽到消息後請不要如此激動，市場的實際走向才是值得關註和可信的。
拼圖四、技術分析的新發現與疑問
過去我基本上只關註日線，但是看過《多空操作秘笈》後增加了週線、月線作為趨勢判斷的重要依據，看過《高勝算操盤》後我又增加了5分鐘與60分鐘線作為操盤時的入場依據。其中60分鐘線主要是用來對未來2-5天的短期趨勢進行判斷，5分鐘線主要是用來與震蕩指標相結合以便確定入場的時機。
“千萬不要追價”，這可能是高勝算一書給我留下的印象最深刻的一句話，實際上我個人也認為該書的精髓也體現在這句話中。以前我喜歡做突破走勢，總是在上漲中買入，加上滑移價差，成本普遍偏高，雖然有時也能夠騎上大牛股，但常常是以止損告終，讀了《高勝算操盤》才明白，股價一般在上升趨勢中也會出現逆勢的折返走勢，高勝算的操盤應該是在股價回歸並接近趨勢線時進場，止損點設在趨勢線的稍下方，這樣就算趨勢真的反轉也不會有太大的損失，如果股價真的一去不回頭，那麼最好的辦法還是放棄這次機會吧。
1/2 1 2 下一頁 尾頁