《短線交易大師：工具和策略》 第七章

交易大師的秘密：15件每一個交易者都應該知道卻不知道的事情

秘密1：華爾街沒有禮物

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在生活的大遊戲中確定的東西不多，死亡和稅是立即出現在腦海中的兩件。可以說另一種確定性就是變化。但是對於更小的交易活動或者市場，惟一可以確定的就是華爾街沒有禮物這一簡單的事實。如果你認為你在一筆交易中很幸運，通常時間會揭示出你最初感到幸運的事實上是不幸。以等待進人一支多數做市商已經從其內部報價中消失了的不斷變動的納斯達克股票的交易者為例。如果只有一個或兩個做市商留在報價中，交易者的交易成交了，幾乎可以肯定交易者不是真的想要完成這筆交易，或者我應該說他不應該想要這樣做。每次你認為你被給予了某種東西，很可能是你被給予了某種你不想要的東西。這與接受一個禮物類似。簡單的事實是在華爾街沒有人想不要求回報而放棄任何東西。是的，即使那些最精明的交易者也總會犯錯誤。並且，也總是會有一些無知的人永遠會在錯誤的時間買賣商品。但是投資於這類件是機靈的交易所要做的。這與被給予你認為是禮物的東西有很大的不同。我是指幸運的得到某種你認為你不配得到的東西。這就是交易者必須警惕的地方。換句話說，利潤和(或)機會是要在市場中抓住，而不是被給予的。當某人給你某種東西的時候，很可能是一個如果你不希望被燙傷，應該馬上傳給另一個人的熱土豆。這可能會使你感覺不太好，但是華爾街的進化論是最聪明和最精明的人生存，而不是最幸運的人生存。抓住你想要的東西，但是不要接受任何禮物。它們不存在，無論如何不在華爾街存在。

大師交易提示

如果你得到某種你認為你不配得到的東西，很可能它是一個陷阱。當某種東西太好了以致不像是真的的時候，總是保持懷疑吧。以下是幾個被當作“禮物”送出的潛在的負面警告：

1.你的買單(你買入)低於當前的市場價成交。這意味著某人是那麼想要抛售這只股票以至於他們願意低於當前的買價賣出。盡管多數新手將會感到高興，交易大師會立刻感到懷疑。事實上，這個人可能知道某些你所不知道的事。每當這種情況出現的時候，要小心，並隨時準備在第一個麻煩信號出現的時候賣出這支股票。　

2.你的賣單(你賣出)高於當前的市場價成交。這正好與前面一種情形相反。這意味著某個人是這麼渴望得到這支股票，以致於他們願意為它付出高價。這也可能是一個不知道自己在幹什麼的新手或者是一個被貪婪蟲子咬了的激動的交易者。但是有時這些願意以比當前的買價高的價格買入的人是真正的專業人士。當他們想要所有的當前能得到的股票的時候，他們願意高於市場價買入。這就意味著股票可能已經處在爆炸性上漲的邊緣。我們教給我們的交易者當這種情況是職業性質時，隨時準備進攻性再次買入這只股票。

3.一個做市商給出的賣價上只顯示了很小的數量，而你的單子仍然以令人眼花缭亂的速度成交。這通常意味著被展示出來的力量不是真正的力量。讓我們來看一個例子。四個做市商出價買入一只40美元的股票，只有一個做市商在40.25美元賣出1000股。第一眼看起來，這只股票很強因為四個人想要在40美元買入，而只有一個做市商願意賣出。然而，大量的交易在40.25美元成交，而挂在40.25美元的做市商保持不變。註意:這意味著做市商正在“更新”他或她的賣單。在以40.25美元不成交的緊張的交易中間，你下了一張買單，以40.25美元買入1000股，你立即就成交了。盡管一個交易新手會對股票在40.25美元成交感到幸運，交易大師會立即產生懷疑。有時交易大師的懷疑導致立即在40.25美元甚至是40 3/16美元賣出這些股票。

當然還有其他很多的情形，但我們相信你已經掌握了要點。

秘密2：有些人在你交易的對立面，他們不是你的朋友

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我總是認為我們的學生有必要明白每一次他們進行一筆交易，在交易的另一面總有人在賭相反的方向。例如，每一次你買入一只股票，在交易的另一面就有某個人在賣給你。這個64000美元的問題是“誰是更聪明的？”誰是正確的，是你，還是在交易另一面的人？太多的交易者和投資者在市場上操作就好像他們是從某個大的倉庫中買賣股票，在這個倉庫中，有大堆的他們想要的股票堆放在那兒。這個模糊的和錯誤的概念忽略了交易最關鍵的因素，產生了一種不正確心理狀態。交易必須總是被看成是一場戰鬥，一場首先和最重要的是與自己進行的戰鬥，同時也是與其他市場參與者進行的戰鬥。作為一個交易者，你必須永遠清楚：在每一筆交易里，你都在讓你自己與其他交易者或者投資者的觀點和信仰相競爭，他們很可能是正確的一方。作為交易者，有必要理解你只能在其他人急於賣出一支股票的時候買到它。相反，當你以某個價格賣出一只股票的時候，只能是因為某個人急於要在這個價位買入它。為了成為正確的時候多於錯誤的時候的一方，你必須首先理解什麼是成功的交易。這可能聽上去很簡單，但是你將會驚訝的發現很多交易者都不知道。我們已經對來參加我們1天和3天講座的這個國家的成千上萬的人問過這個問題，“什麼是成功的交易?”每次我們問的時候，我們得到的典型的回答是這樣的，“成功的交易就是低買高賣”和“成功的交易就是賺得比虧的多。”盡管這兩種說法都包含了某種真理，它們遠不是真正的答案，主要因為它們是模糊的，並且消滅了我們前面談到的個人因素。為了以正確的情緒開始交易，你必須知道這個簡單問題的答案。因此，在我們更深人研究主題之前，讓我們現在這兒把正確的答案告訴你吧。成功的交易就是從某些太便宜的賣出商品（股票）的人那里買入它，以及當你知道它太貴的時候，把它賣回給這個人或者其他的某個人。在我們繼續前進之前,把這句再讀幾次,因為它包含了精通交易的一個最重要的關鍵點。如果你正確地理解了它，你將會知道，事實上，成功的交易就是找到和利用一個傻子，一個完全不知到手中的商品當前價值的人。這是成功交易的真正定義，那些把這個記在腦子里開始交易的人將會帶著更深入的和更尖銳的洞察力來參與這個遊戲。其他對成功交易的定義的問題在於他們忽略了最有價值的一點。在每一筆成功的交易中，某個人一定是糊塗蟲、白痴和傻瓜，他把商品以太便宜的價格給了其他人，又以太昂貴的價格把它買回來。我們的工作就是確保你和我們的學生不是傻瓜。

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