頭寸規模（3）

2013-11-09 23:37:39

　　價值量波動性的調整

　　確定頭寸規模的第一步，是確定用根本的市場價格波動性（用其N值定義）表示的價值量波動性。

　　這聽上去比實際情況更複雜。價值量波動性用下面簡單的公式確定：

　　價值量波動性=N×每點價值量

　　波動性調整後的頭寸單位

　　海龜按照我們所稱的單位（Units）建立頭寸。單位按大小排列，使1N代表帳戶淨值的1%。

　　因此，特定市場或特定商品的單位可用下面的公式計算：

　　單位=帳戶的1%/市場價值量波動性

或

　　單位=帳戶的1%/(N×每點價值量)

本文摘自《海龜交易法則》

　　對於一致性賺錢的交易，使用機械系統就是最佳的方式。如果你知道自己的系統能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，並且在虧損期間按照系統信號進行交易。如果你在交易中依賴自己的判斷，你可能會發現恰恰應該勇敢時你卻膽怯，而恰恰應該膽怯時你卻勇敢。
　　如果你擁有一個能夠贏利的機械交易系統，而且你虔誠地跟隨這個系統，那麼，你的交易將會取得贏利，而且系統會幫助你安然擺脫難免會來自於一長串虧損或者巨額贏利的内心的掙紮。
　　海龜所用的交易系統是一個完整的交易系統。這是我們取得成功的一個主要因素。我們的系統使我們更容易地進行一致性的、成功的交易，因為它沒有給交易員的判斷力留下重要的決策任務。

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