什麼是系統交易策略?

誤區三：交易系統的利潤是理論上的，但在實際中做不到

有一些交易系統確實會碰到這些問題，這些交易系統大多數是盤中出信號的交易系統。在實際操作中，這些信號出現後如果不能通過計算機及時下單，每次都要人工在信號出現之後下單，就會產生一定的滞後，而且成交價格也可能不利，因而在實際操作中的利潤總是沒有電腦模擬盤的利潤高。但出現這種問題的根源並不在於交易系統實現的利潤是理論化的，而是在於這些交易系統的設計存在問題。交易系統是為了給投資者提供直接的交易支援並說明投資者遵守既定的原則，如果在實踐中使用盤中即時的信號指導操作不能實現，那投資者應該按照他能接受的某一特定時間的信號進行操作，比如收盤時按照是否有信號進行收盤價的操作。事實上，盤中給出的信號常常是虛假的，比如盤中價格向上突破了某一關鍵的阻力位，交易系統因此發出了一個買入信號，而隨後價格又跌回該阻力位之下，該信號隨之消失。如果按照這種虛假的信號進行操作，將會導致不必要的損失。

任何一個技術分析者,當你不斷的去追求戰勝市場的時候,最終都將殊途同歸,走上建立完善的科學的交易系統的道路。

交易系統不是交易信號,更不是簡單的數學統計.很多的研究者不斷的收集公式,希望能通過某種模式去發現市場主力資金的方法,達到事倍功半的效果.曾經看過一個人寫的文章,說道:每天他都去研究漲停闆的股票啟動前的技術指標的狀態,然後做出選股模型.利用這種思想預測未來的漲停闆的股票.這種思路也是一種交易系統,但可以說是最簡單的交易模式.也是一種不穩定的模式.

高級的交易系統到底是什麼?現代的混沌科學為我們提供了理論上的指導.混沌是無序中的高級有序.這說明了隨機現象是市場的一個必然主體,但這個主體在高級的層面上卻是有規律可循的,但不是簡單的能夠總結和發現.他本身就是模糊的,是可預見的概率的評估.而這個評估的外在因素是如此之多,因此顯得市場如此的複雜.複雜的背後需要冷靜的提煉,否則表面的反映已經把你引向相反的方向.這也是大多公式研究者的宿命!

我們都可以靜心的去思考一個最簡單的問題:如果一個公式或者一組公式能夠準確的預見市場的信息,那麼數學家和統計學家一定是這個市場最富有的人群.因為從專業的角度來說,他們在這個領域的知識和技能是非吾輩人等所能匹敵的！但是我們也知道世界上沒有一個數學家和統計學家成為大家.這充分的證明了這個市場並不是數學和統計模型能準確解決的.可能有人會感覺,如你說,這個市場是無法研究了,因為你的話語意味著這個市場根本就是隨機的.任何人都是苍白的.

從表面的理解,的確是這種感覺.但科學證實了市場是混沌的.是無序中的有序.那什麼是高級的有序呢?之所以能稱為有序的,就是穩定、客觀、概率的傾向分析。事物在沒有形成最終結果的時候，都存在走向其反面的可能。走向反面是需要條件的，因此，一個高級交易系統（或者大家喜歡高級交易信號的提法）並不是一個非常精確的信號體系。任何一個成功率很高的信號體系，必然都是概率極小的交易。因此，去追求高成功率的研究本身就偏離了交易的內涵。

一個好的交易系統，我的理解是：能客觀的處理任何外在信息反映的體系。就是說這個系統要能比較準確的把市場的數據轉化成一種記號，這個記號並不是一個結果，只是一種事物的具體反映。這個反映的評估需要你首先接受，並按其提示的信號，做出最基本的策略判斷。

要想做到這點，首先我們要研究穩定的分析要素。如果你能找到一個穩定的分析要素，這一步就基本可以實現了。舉一個簡單的例子：在國內的市場，我們都清楚的認識到他是資金推動型的市場，在國外是業績成長性的市場。兩個不同性質的市場，因為價值推動的標準不同，所以研究穩定的要素是完全不同的。國內的市場必須研究資金的推動的情況，國外市場必須研究基本面和評估價值報告。

那麼在國內我們研究大盤的時候，首先要從資金推動的角度去判斷。這就是一個穩定的因素。也許很多人都會認為我具備放棄大盤，精研各股的能力。但事實確實如此嗎？根本不是，在一個熊市彌漫的市場環境下，有幾人可以做到充分獲利，痛苦、期待、不安、疲憊這些感覺我想在每個人身上都有一種歲月的痕迹。而在牛市階段，上升、快樂、輕鬆、成功這些感覺卻總在擁抱著你，使你自信、堅強、樂觀。如果你同意我的感覺，你為什麼不想，真正能讓你快樂的是一個好的市場環境。能真正獲得大成功的是市場環境。那我們還有什麼理由不去研究這個大盤指數環境呢。一個好的交易系統，一定是一個好的大盤研判系統。畢竟我們的指數代表了80%股票的走勢。

在國內，一個好的交易系統，也一定是一個好的大盤資金流研究系統。就拿現在的市場來說，如果你建立資金流體系，你會清醒的認識到現在的資金流始終是流出大於流入。那這種狀況的市場，你還希望他有什麼特大的行情嗎？能在淨流量為負的情況下維持一個相對的平衡區域已經是相當的不容易了，而下跌走勢確是合理，真實的市場結果。（我們的市場指數虛假掩蓋了這個事實）。那這種現象的反映直接得出的結論就是這個市場的參與性很低，甚至可以完全的不參與（不參與是為了積攢真正的做多力量，而不是在一個無為的市場中消耗掉你的體力）這就是一個普通的大盤研究的穩定因素。

如果你想在研究的細致、科學一些，我們就可以進一步去想，資金是有限度的，無論做多還是作空，都有一個資金的頂點和資金的底線。這個時候我們就可以運用我們的數學知識了，我們只要對歷年來的資金的峰值進行數學統計，就找到了一個高級的資金流研判系統。那麼大盤的頂底的區域特徵就總結出來了，剩下的就是等待時機，一個真正的時機信號的發生。一個好的獵手是一個懂得等待的人！

電視、媒體喜歡用新聞、事件去解釋市場原因，那不是穩定的，那是外在的波動。那根本不是研究市場規律的對象。唯一要做的，是馬上建立能揭示市場規律和運動因素的穩定系統---資金流動向研究。

很多人，希望提前得到資金流的變化信息，可以作到。不過研究的數據不是來自K線，因為K線出現的時候，提前的研究已經沒有機會了。但如果換成其他的角度，的確能發現提前的資金準備。

研究大盤的另外一個穩定因素就是趨勢了。說起趨勢，相信大多數人都能講上幾句。趨勢的研究是最複雜的，不是簡單的上升、下降、橫盤。一個好的交易系統，對趨勢的研判起碼要包括研究趨勢的共振性，趨勢的角度性、趨勢的粘和性。尤其對於短線來說，共振性、角度性、粘和性是短線中最重要的。不是一個陽線就代表了趨勢的轉變，很簡單，很多股票都有很多的陽線，但結果呢，該下的照下，該上的照上。鋼鐵來了一個大陽線了，石化也來了一個大陽線了。大盤也來一個陽線了。結果又如何呢？一個沒有共振性配合的陽線，充其量是一個普通的陽線，更不要說他可能是一個騙線了。

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