實戰中不少投資者在業績不佳的時候往往把原因歸咎於運氣，“為什麼我的運氣這麼差，一買股票就下跌！”而真正的投資大師，從來就不承認運氣對投資有作用。很多投資者眼看著別人賺錢忍不住撲進市場，然而缺少信息和技能往往使得投資放棄自己的獨立判斷，轉而任由市場的擺佈，將自己的資金交托給“運氣”，結果在市場裡投資虧了錢。成功含有運氣的成分，但不是主要的。投資成功靠的是以下：
理性。在市場面前投資者要保持理性的決策是一件非常困難的事情，人之所以會被命運戲弄，更多時候是被人性中貪婪、恐懼或愚蠢的想法所誤。如今異常火爆的行情，很多人是被5月份前先進者動辄50%以上的收益率所吸引，卻忘記了前幾年股市連跌4年半的教訓。中國的投資者很少有人能容忍自己的年收益率不到30%，恨不得股票明天便翻番，殊不知全世界投資業績最好的投資大師巴菲特年均複合收益率也不過區區23%。在不合理的預期下，投資人必然一步步走入陷阱。而大師們給人們的第一個教訓便是：戰勝市場之前必須要戰勝自己，必須要抵抗人性的弱點。
研究。彼得林奇說：“不做研究就投資跟不看牌就玩紙牌遊戲一樣危險。”本屆世界杯，德國隊守門員教練科普克為了戰勝阿根廷隊，在賽前分析了所掌握的阿根廷隊的所有信息，專門配備了幾名助手專門負責搜集阿根廷球員的情報，他們為此還搜集了厚厚的阿根廷球員射點球的數據庫。做足了這些準備功夫，也難怪德國隊守門員在撲點球時如有神助。同德國隊一樣，投資大師們不斷地研究市場和上市公司，學習相關的財務、金融、行業專業知識，閱讀大量的公司年報、相關報道分析，對上市公司作精確的價值分析和判斷，這才是他們在市場上戰無不勝的基礎。
方法。成功的投資者總是在分析和總結市場的規律，找到戰勝市場的方法。格雷厄姆的資產價值評估方法、費雪和彼得林奇的市盈率價值評估方法、巴菲特的現金流量價值評估方法都是在市場行之有效的投資方法，這些方法和理念是成功投資者長期的實踐摸索獲得的，是成功投資者戰勝市場的思想寶庫。投資者完全可以在總結前人經驗的基礎之上，摸索總結出適合自己投資方法，讓這些方法引導自己走向勝利的彼岸。
堅持。讓時間來戰勝市場幾乎是每一個投資大師的不二選擇，沒有哪個大師會指望第二天便獲利。巴菲特在網絡股盛行的90年代是孤獨的，但網絡泡沫的破滅成就了他一代股王的美譽。股票價格短期内經常偏離證券的内在價值，但長期内會逐漸向價值回歸，股票市場從短期來看是一部投票機，但從長期來看是一台稱重機。堅持正確的理念、深入的研究和正確的方法，時間一定會給你加倍的回報。