一個職業炒手的感悟

在市場交易過程中，如何去謀取價格變化的價差？這是任何一個進入市場的人都夢寐以求地追求正確答案的問題。從“市場價格變化是趨勢與形態的排列組合”這一觀念出發進行一些思考，可以使我們更好地回答這個問題，可以使我們對交易思路、市場脈絡和市場結構有更清晰的認識，可以更有效地說明我們處理好趨勢與形態之間的價格轉換，從而可以使我們更好地改善交易績效！

首先，要識別市場的價格波動是處於趨勢還是處於形態中，並採取對應的交易方法，如果市場價格是處於趨勢中，對應的交易方法就主要應該是順勢交易，俗稱“追漲”、“買高賣更高”，這時的主要技術分析工具應該是趨勢類工具，相反，如果市場價格處於形態中，對應的交易方法就主要應該是逆市交易，俗稱“高抛低吸”、“買低賣高”，這時的主要技術分析工具就應該是反映市場價格乖離程度的一些指標類工具；其次，我們要明確我們自己所進行交易的時間級別，因為對一個時間級別而言（如以30分鐘為單位的時間級別）的價格變化可能表現為趨勢，但對另外一個時間級別而言（如以交易週為單位的時間級別）可能表現為形態，因此，我們只有明確自己交易的時間級別，才能明確支援這種交易思路的條件是什麼？什麼是這些條件成立的標志？什麼是這些條件被破壞的標志？相應的應對策略分別又是什麼？這有助於我們對交易目標、交易方法和風險控制等有更清晰認識；第三，“市場價格變化是趨勢與形態的排列組合”這一觀念還使我們認識到，如果我們將所有曾學習過的市場分析方法的落腳點圍繞這一觀念進行展開的話，是可以非常有效地解決我們在交易中所出現的很多問題的，

如果說奔騰的江河是趨勢的話，那麼靜谧的湖泊就是形態，老耶曾叮咛“上善若水”，人們常感歎“水往低處流”，投資大師在告戒“價格沿最小阻力方向運動，它們總是怎麼容易就怎麼來”，是啊，“水善利萬物而不爭”，水總是與外在環境自然地、和諧地共存著，“故幾於道”，我們讨論趨勢和形態，就是要力圖使自己達到“動善時”、“上善若水”的投資投機境界啊！

任何市場交易中人，都應該曾有過一段如此的市場經歷：你對市場的分析判斷很準確，可是你交易的整體結果卻仍然虧損！我們也不難發現週圍常常存在這樣一種典型的有趣的市場現象：一些交易員的理論功底不可謂不深、知識面不可謂不廣、對市場的鑽研不可謂不深、在市場中浸泡的歲月也不可謂不長，可是他們的實際交易結果卻還是不盡人意，較大幅度的虧損還是“經常地”、“系統地”襲擊著他們，其交易並沒有達到“知行合一”的狀態！為什麼會出現這種情況呢？作為一個市場實際交易者，為了進一步改善自己交易績效，為了能保持“穩定地持續地系統地”贏利的交易狀態，我理所當然應該對這種典型的市場現象進行思辨和剖析。通過思考，我個人得到了對這個問題的如斯解答：“知識、思維、技巧和經驗等可以決定一個人對市場判斷的準確程度，但長期地看，交易的最終績效還是取決於交易員自身的心性特徵”！

是啊，性格決定著命運，性格同樣也決定著交易的最終結果！這是因為：盡管“知識、思維和經驗”等有助於我們認知世界和認知市場，但它們還只是在較為表象的層面決定著我們的行動，而更深刻地更細微地自覺不自覺地支配和主宰著我們行動的是我們自己的心性！當年，當我知道巴菲特並沒有為納斯達克的瘋狂上升所動的時候，我所敬佩的已經不再單纯是其選擇股票的能力，而是其心性層面處變不驚、沉穩堅固、穩定不移的大家風範！由此對照一些我們常常不難見到的一些要冒很大風險而為短暫的“日間雜波”所誘惑的交易行為

我深深地感受到：一個對市場沒有形成系統思維的交易員，一個形成了系統思維但缺乏堅持“個人主見”性格的交易員，一個性格不穩固以至常常為“市場雜波”所誘惑而賭博式地頻繁下註總是試圖去捕捉那些並不屬於自己機會的交易員，一個性格上過於容易激動的交易員、一個性格上過於盲目固執的交易員、一個性格上過於優柔寡斷的交易員、一個性格上急於求成的交易員，又如何可以達到“巴菲特”的投資投機境界呢？看來，作為交易員，我們必須加強自身心性的修煉！

為了提高投資業績，很多投資人都在認真鑽研著有關投資的理論、探索著有關投資的技巧、總結著有關投資的規則，無疑，這些都是有益的，但我感到，長期地看，要提高自己的交易績效，最根本的還是要持續不斷地修煉自己的心性！交易的寶藏不在外在的書本上，交易的寶藏不在別的什麼高手那里，甚至，交易的寶藏也不在市場中間，交易的寶藏其實是藏在我們自己的內在當中！是啊，我深深地相信，是性格而決不是什麼其他最終決定著我們的長期交易績效，“穩定的性格決定著穩定的交易成績”，而“改變自己的內在，外在的境遇遲早會隨之改變”！

或出於對金錢的追逐，或基於對奧秘的探索，自從有了投機市場，人們就一直在孜孜地追尋：如何才能正確地預測市場趨勢？通過探尋，人們將分析市場趨勢的方法大致歸結為兩大類，一曰基本分析，二曰技術分析，當然，由於不同的市場有著不同的運行環境，因此，這兩類方法在不同的市場運用起來也就表現出不同的侧重和不同的特徵。

作為市場實戰交易者，我也曾沉湎於這兩方面知識的系統學習和自我總結，並由此深深地感受到這種努力對市場交易的說明（如政策分析和宏觀經濟分析有助於我們對市場整體格局和交易戰略進行把握，而波浪理論和江恩理論則常常可以在敏感的時間和敏感的位置提醒交易者“市場趨勢或許會發生改變”），但是，市場的交易實踐卻也使我自己得到一個這樣的個人結論：“對市場走勢特徵的觀察與感悟，是進行趨勢預測和交易佈局的更加有效的方法”，因為，“市場走勢特徵”常常在更客觀、更實在、更直接、更具體地訴說著市場的趨勢方向，相反，我個人卻感到：基本分析“長於戰略而短於戰術、精於全局整體的佈局而拙於具體進出的安排”，而“波浪理論與江恩理論測市”盡管大師輩出，但由於其立論基础“自然法則”是基於“市場之外”的玄妙因素，這就使我只敢將它們作為趨勢預測和市場交易的輔助工具，而不敢作為自己進出市場的決定性依據！

如果說傳統的基本分析和技術分析相當於培養武術中劍手內功的話，那麼，對“市場走勢特徵的觀察與感悟”則更多地決定了劍手出劍與防守的技巧、角度、方向、力度等更具體更實際更臨戰的內容。要成為一個成熟的市場炒手，需要我們多方位、多角度地磨練自己，而“對市場走勢特徵進行觀察與感悟”無疑可以使我們變得更加敏捷、更加客觀、更為實際、也更有戰鬥力！

 7/8  首頁 上一頁 5 6 7 8 下一頁 尾頁