我的外匯交易歷程

從夫人懷孕開始接觸外匯交易，那時經常有很多時間在家裡呆著陪她，所以有時間系統地研究外匯交易。如今孩子已經快四歲了，在此回顧一下走過來的路，可能比較膚淺，和大家交流。

因為我有程序員的背景，工作時間也比較自由，第一階段的研究主要集中在各種指標組合後的自動交易系統。經過一年左右的時間，嘗試了wealth lab, metatrader, 也用java自己開發過純粹的機械交易系統。但沒有一個能讓我有信心拿到真實的交易環境去使用。誠然，針對某一個市場某個階段參數的調優可以控制甚至決定一個系統的成敗，但市場不可預測，自動交易系統如果需要基於對市場預測的人為幹預，那只是將自動生成交易決策這個問題轉化為預測適合的參數--在我看來這並不只真正的自動交易系統。參數的調優的效果本質上是取決於對市場週期的吻合程度，自適應的週期理論也許可以解決這個問題，不過這需要比較紮實的理論功底，以個人的力量目前還很難投入到這個方向。

第二階段（或者說另一個方向）是對手工交易方法的研究，主要針對日内短線交易。我發現中文論壇上談心態的多，英文論壇上談方法的多。縱觀我比較深入的了解的方法（大部分來自英文論壇），其實成功的交易員所用的方法都大同小異，包括幾個要素：

盈利模式 - 交易就是賭博，你的利潤是來自次數的多盈少輸，還是賭每次金額上的大盈小輸？兩者不可兼得。只有想清楚了這一點並量化才能保證一致性，克服執行上的猶豫不決。

指標 - 因為指標天生的滞後性，通常不用太多，動量指標或MA即可，且不是決定因素

位置和形態 - 非常傳統，阻力/支撐，通道，旗形整理等，這類要素用自動交易系統來有效識別通常比較困難

風險控制 - 系統風險=交易數*虧損率*每單的風險，換句話說，60%的盈利率，盈利週期是十比，那麼最壞情況下比如連輸然4比，風險控制要保證你能撐到4比虧損之後

所以，從概率的角度，任何一個看歷史數據可以肯定盈利的系統，執行起來需要滿足以下條件才能獲利

- 一定數量的樣本，及交易數

- 保證既定盈虧，既量化後的交易參數可以最終執行而不受區間内波動的影響。

- 頭寸控制

自動交易與計算機輔助交易

基於上述理由，我對自動系統的存在可行性，尤其是對個人交易者而言，持懷疑態度。但是，我相信可持續獲利的手工交易方法是存在的，但是需要克服心態問題導致對幾個執行要素的幹擾。任何一個失敗的交易員，如果不是因為交易系統本身的問題，大致都可以歸為這幾個原因。

目前我開發的一套輔助交易系統並不自動生成交易，而是根據指標和形態產生信號，當市場條件合適時把我拉到計算機前面，在經過一系列分析之後，在風險可接受的價位，做出交易決定（包括價位-可能是挂單，頭寸，break even, stop , target 1 and 2)。然後把止損，獲利離場，break even 交給自動訂單監控系統來執行。當這些動作發生時我會收到信號。因為客觀條件的限制，目前還不能全職交易，但模擬交易的效果不錯。

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