FXCM福匯:外匯進階學習∶優勢交易心理

2013-11-14 13:55:12

話題∶
* 想要成為市場的贏家,交易心理至關重要
* 在專注盈利前,要先學會讓虧損適當
* 樂觀的預期也許將左右你的成敗
 
跟生活中很多事情類似,對於交易,經驗也是最好的老師。操盤手的培養,需要時間。
 
而讓事情更艱難的是,虧損往往是註定的,至少是挫折。正如我們在適當虧損,交易才完整中談到的那樣,交易者務必直面自己的誤判,避而不見,一筆虧損終將令無數筆盈利付之一炬。
 
我們將其列為交易者的頭號錯誤;而這樣的錯誤需要的僅僅是恰當的心態,以及對於交易策略的堅持。
 
在交易中,對了多少次,錯了多少次不是關鍵……
關鍵在於當你對的時候,你有多麼對……
而當你錯的時候,你又錯了幾分……
圖表告訴我們什麼
 
在生活的很多方面,我們都會回顧我們做對了的次數和我們做錯的次數,以評鑒功過。而五五開往往就是毀譽參半的基準線。那麼為什麼是五五開呢?這是最簡單的數學,成功多過五成,也就是成功多過失敗,這是最直觀的整體評估。
 
在交易中,卻不能這麼想。與交易者的頭號錯誤所告訴我們的相類似,多數情況下散戶判斷正確的交易其實多過50%,比方說英鎊/日圓,散戶的盈利交易單數高達總交易單數的66%。
 
66%的正確率,應該穩賺不賠了吧,畢竟遠遠高於50%了。此言差矣。盡管英鎊/日圓交易者每賺兩單才虧一單,他們總體上仍在虧損……
 
這是因為他們“錯”的時候“錯”得是那麼厲害,而“對”的時候,卻沒有那麼“對”。
 
不是嗎?
 
在交易中,對了多少次,錯了多少次不是關鍵……
關鍵在於當你對的時候,你有多麼對……
而當你錯的時候,你又錯了幾分……
 
想想你就會發現,這就是人類天性。想想上一次你一覺醒來,打開平台,發現虧了200點的時候是什麼狀況。
 
首先,你也許會感到肚子上挨了一拳,這很正常。接著,你會“自我覺醒”,“匯價會回來的,或許我只是需要給它一點點空間。”然後,匯價沒有理你,你開始退讓了∶“好吧,等匯價回到開倉的位置我就平……還有,下次我一定設止損!”
 
這是典型的貪婪,而此時你本該恐懼。交易已成虧損狀態,而本來促使你下單的理由如今也不成立了。那麼,就因為你在200點之前開了倉,就意味著你務必在一筆交易中找補回來?
 
這一次也許匯價會回來,也許下一次虧損也能抹平。但總有一次匯價會漸行漸遠。
 
然後,你爆倉了。
 
讓我們看看硬幣的另一面。這一次你早上起來,發現隔夜盈利了50點。發生這樣的事情能讓你在早上“歐耶”一下,有所收獲,感覺真好。
 
但仔細想想,你就在擔憂這50點不翼而飛了。畢竟市場變化無常,眼一睜,一閉,沒準這50點又沒了。“不管了,反正我是收取利潤,沒人會因此破產,不是麼?”
 
這是恐懼,而此時你該有的情緒是貪婪。價格已經證明你的判斷是對的,為何要截斷盈利,草草平倉?
 
確實,匯價可能會反向移動,抹平你的利潤,但再想一想——我們交易的不就是概率麼?而目前你仍然是盈利的!此時應當貪婪。
 
在別人貪婪的時候恐懼,在別人恐懼的時候貪婪。
                                     ——沃倫·巴菲特
 
前景的重要性
 
外匯交易是通過對未來價格行情的估計來套利的。你可以用諸如我們在基本面與價格行為,一對好基友里提到的那些方法讓機會盡可能站到你這一邊……但你所進行的每一筆交易,虧損的風險時刻存在。
 
因為地球人是沒有辦法預知未來的,這是個問題。
 
一旦意識到這一點,你就可以開始學習真正的交易了。認識這一點同樣能給你優勢心態,去直面市場的起伏。
 
錯了一筆交易為何就一蹶不振?如果虧損一單就心灰意冷,未來如何交易?同樣的道理,糟糕的事情往往只會變得更糟,如果未來的虧損持續放大,最終交易還有什麼樂趣?我們又為什麼要放任虧損?
 
別害怕,誰都會遇到這個問題。這是交易生涯中的一個瓶頸,它讓適者生存,並繼續從交易中獲取盈利,而讓心灰意懶的人另謀出路。
 
離開的人因為未能預知未來而責備自己,事情就是這樣。
 
那交易盈利不靠預測得準,還能靠什麼?
 
承認自己不是神,無法預知未來,然後通過比例去看問題,正視每筆交易都存在的虧損風險。將這一邏輯演繹下去,交易就是一個數字的遊戲,與生活中許多其它的冒險一樣,成敗由概率決定。
 
就好像銷售,或者體育,或者天氣預報,或者任何存在“概率”的事情,或者其它許許多多的方面,如果你放任一兩次失敗戰勝你的初衷,那麼以後可能都沒有辦法獲得理想的結果了。因此,與其深陷虧損的挫敗中不能自拔,不妨換個積極的角度看市場。
 
陽光的一面
 
每次交易前,先假設你將虧損。
 
我明白,這聽起來很可笑,甚至是愚蠢,無厘頭。但當你有了豐富的經歷,你會認清為最壞可能做準備的意義非凡,因為∶
 
如果你沒有這樣的準備,當情況真的變糟時,你會被負面情緒所左右。
 
而如果你已經看到了最壞的可能,大多數時候實際情況就會變得好於預期,而你也將因此而欣喜。在積極情緒下,你對帳戶的管理會更到位。
 
即便情況真的與預期相符,變得糟糕,你的預期也能讓你最小化虧損。如果把每單交易都看做是為了創造財富而支出的風險成本,你的成本管理將更為保守。
 
每當下單時,把暴露在風險中的資金看做是為了機會已經支付的成本。機會可能會轉化為利潤,也可能不會,但為了交換機會,成本已經支付出去了。
 
小店主經濟學
 
下面耳熟能詳的故事會讓你很容易接受∶
 
你是一個小商店的店主,在想掙錢的法子。那麼,首先你得有些存貨,總不能賣空氣吧?
 
因此,你得花錢,才能錢滾錢,把庫存銷售出去。
 
情理之中,有些存貨會賣不出去,這些東西就無法獲取利潤。然而整體上你掙的錢付完水電費,下完館子,進完下一批貨,還能存些在口袋里,那是因為其它的存貨賣出去了。於是,一批又一批,週而复始,你發財了。
 
跟小店主的情況類似,你的工作是找尋盈利的機會。有些機會不會有結果,但其餘的會有。但如果你腦子里裝的都是那些虧損投資,你就不會有幹下去的動力了。但如果把每筆交易都單單看成一個機會,把潛在的虧損當做購買機會的“貨款”,交易的魅力將散發光芒——獲利時充滿驚喜,而虧損時僅僅會聳聳肩,畢竟這僅僅是另一次沒成果的機會。
 
這就是交易,概率遊戲。
 
交易愉快!
 
( James Stanley撰寫 張力 譯)
 

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