FXCM福匯:外匯進階學習∶恐懼與貪婪,交易者的掙紮

2013-11-15 14:00:50

話題∶
* 生活中,恐懼與貪婪是行為的兩大動因
* 將這樣的心理帶入交易,往往有害
* 宏觀俯視,邏輯思考,用主觀能動性反轉這兩大心態
 
可以這麼說,這兩大情緒會讓你做出很多錯誤的決策。
 
這是篇外匯進階學習,外匯以外方面的心態研究還是交給聪明人吧。不過至於作為外匯投機者的你,還是知道這樣的心態會對交易決策產生什麼樣的影響比較好。
 
我們曾讨論過適當虧損,交易才完整,也在我的上一篇文章中闡述過優勢交易心理及其價值。本文中,我們將繼續探索交易者心靈的波動。

何謂恐懼?何謂貪婪?

能引起恐懼或貪婪的原因有很多,但究其本因,皆出於先天對生存的渴望。這與存在於每個人心中的抗爭本能有著千絲萬縷的聯繫。
 
每當受到威脅,我們將感到恐懼,就好像在森林中採野果的時候,撞上一頭黑熊。這種情況下,你應當感到恐懼,恐懼的天性讓你的生存機會增加。而貪婪則會置你於死地,如果你心裡只想著採野果的話,這一頓對於黑熊或許更加豐盛。
 
威脅(如交易虧損)應帶來恐懼,恐懼讓你幸存

而從另一個角度看,貪婪也會讓你生存機會增加。和之前一樣,你在採野果,不過這次你碰見的是一只蚱蜢,但恐懼佔據了你的心靈——那你就無法收獲很多野果了,不是嗎?結果你餓死了。當你看見蚱蜢的時候,你不應該感到恐懼,而應該感到貪婪,並繼續採你的野果。
 
貪婪與恐懼是生存本能。不過在交易中,我們需要做的不僅僅是“生存”而已。
 
與交易的關係
 
在外匯交易中,貪婪與恐懼將影響到你的很多決策,問題在於,影響是否是正面的。
 
想想你的前幾單交易。
 
想象一下你早上醒來,打開電腦,一邊喝著咖啡一邊看前一天的交易。然後你發現你的歐元快止損了,目前虧了200點。遇到這樣的事,許多人會自我安慰,“這是因為德國通脹報告不佳,匯價會回來的。”而其它人則更為貪婪,“如果我加倉,那匯價回升後我馬上能保本!”還有些人則開始告誡自己,“這次找回本金以後,我再也不這麼幹了。”
 
這都是貪婪心態。就好像你採不到旁邊樹上的野果,於是拍拍黑熊,讓它走開。
 
可此時你該有的心態應是恐懼……你的頭寸已經出現了200點的虧損,黑熊已經到了跟前,準備用餐了!此時越貪婪,結果越糟糕。
 
回到早上,你剛起床,拿著一杯瑪奇朵,發現歐元漲了50點。
 
不錯!
 
雖然只是盈利目標的25%,但你已經開始在動腦子了……
 
“要是匯價扭頭怎麼辦?上次N天前不就這樣麼,300點的盈利一轉眼就沒了。這一次會不會又像這樣?”
 
此時多數人都會產生糾結的心理,而這一糾結心理大部分需歸因於生活的其它部分。不過總體上,這是在害怕失去,這樣的心態人人皆有。
 
這種情況下多數人會恐懼。害怕匯價會回頭,並進一步移向止損。害怕到手的利潤沒了,煮熟的鴨子飛了……於是他們截斷盈利,這是錯誤的!
 
大錯特錯!
 
如果說此時你沒有辦法預知下一步的匯價,那麼當你下單的時候情況也一樣。但現在匯價卻已經證明了你在下單時的預測是對的。
 
女士們先生們,現在是該貪婪的時候。你的倉位是在盈利中的,這證明你原本的分析是對的。多數人此時感到恐懼,在本該貪婪的時候。
 
最後不要忘了設定止損,暴露在風險中的資金,只能是你可以承受的量。如果交易反向移動,該出走時就出走,把目光投向其它可能盈利的地方吧。
 
( James Stanley撰寫, 張力 譯)

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