近乎瘋狂的金融市場(1)

2014-08-01 19:57:56

    在這場危機發生前的數月里,我開始在頭腦中為創作這本書而梳理思想。我當時就把這本書的主題定在並不完善的全球化上。我的理論是:在過去25年的時間裡,世界金融市場的整合引領了一個財富創造和貧困縮減的黃金時代,這在人類歷史上是絕無僅有的事情。這是一個非常好的訊息。隨著中國和印度加入全球資本體系,工業化世界在這段讓人驚歎的時期里取得了輝煌的成就。在差不多20年的時間裡,全球沒有發生大的革命,也很少有暴亂現象,甚至也沒有對全球貿易體系產生不利影響的因素,全球自由市場的勞動人口因此得到了空前增長—從27億增長到了60億,增長了一倍多。

    這種巨大的成功源於一種全球體制的轉變—而柏林牆的倒塌加速了這一進程—這種轉變又催生了一種廣泛的信仰,即經濟上的成功不是緣於政府,也不是緣於大的公司部門,而是緣於善於冒險的全球企業家階層的不斷創新。正是這一階層促使經濟不斷獲得复蘇的機會。更為重要的是,在一種自由貿易的背景之下,現代化的、可配置全球資本的金融體系、風險評估,以及迅速擴展的投資對這種創新和經濟的复蘇起到了推波助瀾的作用。

    最終的結果是,盡管發生了金融危機,但全球經濟出現了空間的繁盛—在共和黨政府和民主黨政府的治理之下,僅在美國就增加了4 000萬個工作機會,這超過了其他所有工業化國家所創造的工作機會。

     在這25年時間裡,道瓊斯工業平均指數從800點上升到了12 000點。在以後的25年時間裡,如果股票市場一直這樣成功地發展下去,那麼道瓊斯工業平均指數將會達到170 000點。1982年,在全球金融市場整合的開始時期,美國人的家庭財產淨值相當於11萬億美元;而今天,根據美聯儲的數據,這一淨值已經達到了令人吃驚的56萬億美元。即使經通貨膨脹調整後,這也代表了驚人的財富增長。

    

本文摘自《華爾街危機啟示》


   在這本書中,斯密克以“內幕知情者”的角色引領我們“穿越”中央銀行家、財政部長甚至總理的私人辦公室。他揭示了今天的風險環境是如何形成的——為什麼次貸危機是潛在的?具破壞性災難的象徵。他深入探究了萦繞著我們每個人頭腦中但卻無法想明白的問題:為什麼“沸騰的大鍋爐”——中國,它會生成一個巨大的泡沫?日本家庭主婦已經掌控了她們國家的儲蓄,這對我們意味著什麼呢?為什麼我們的世界需要一種“大框架思考”的金融政策以引導危險的巨額資金?在今天變幻莫測的經濟中,事情到底發展到了多麼嚴重的地步?我們應該如何應對?
  《世界是彎的》既是一部給華爾街、華盛頓、倫敦等業界精英閱讀的書,也是可供街頭巷尾的大衆讀者閱讀的一部書,它告訴了我們如何才能度過即將到來的危險、混亂時期。

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