給交易者的十一個忠告

導讀：MarketWatch專欄作家辛西爾(MICHAEL SINCERE)撰文，忠告交易者該如何面對眼下市場窄幅震盪的行情，而這些忠告其實也同時適用於所有的投資理財工作。

以下即辛西爾的評論文章全文：

在長達數週的時間裡，市場一直都處於窄幅震盪行情之中。許多牛派都相信，市場正在調節呼吸，準備來一次沖刺，以強勁漲勢結束全年，可是，熊派卻認為，已經上演了一場傳奇般漲勢的市場，現在是已經見頂了。總之，幾乎沒有人認為市場將發生一次重大盤整。事實上，情緒調查顯示，大多數投資者都處於極端看漲情緒之中——不必說，這任何時候都是個讓人警惕的信號。

很快，我們就會知道到底誰是正確的了。與此同時，在這樣的時期當中，我倒有一些建議提供給大家。

1. 保持耐心。

許多交易者都總是不夠耐心，因為他們總想著立即獲得利潤。他們強迫症一般交易，哪怕明顯成算不足時也是如此。其實，根本沒有一條規則說你必須每分鐘都去交易。一些成功交易者每年的交易次數實際上只有四到五次。他們能夠做到，是因為他們有足夠的耐心去等待最好的機會，尤其是市場在波動的時候。事實上，當波動重歸市場，耐心的交易者就會得到回報。我們必須學會控制自己的意願，去等待合適的機會。

2. 準備好應對任何局面。

作為一個交易者，想要在市場上生存下來，我們就必須針對各種可能性都有所準備。有一個小竅門是，在入場的時候就假設自己的判斷是錯誤的。比如說，如果你強烈看漲，就必須準備好應對市場打你個冷不防的可能。相反，如果你對眼前的漲勢高度懷疑，也不能彻底排除上演一場年底大漲的可能性。世事無絕對。千萬不要忘記，永遠正確的，只有市場本身。

3. 虧損是難得的學習。

實話說，從成功的交易當中，我們能夠學到的東西非常有限，但相反，失敗的交易卻可以教會我們很多。事實上，對於一個投資菜鳥而言，過早賺到錢，反而可能是最大的悲劇。因為，接下來他們就會膨脹，覺得交易獲利是小菜一碟，可事實並不是那樣——許多投資者之所以會遭受虧損，根子正在這里。

4. 不要做鴕鳥。

在遭受10%的損失時還不及時止損，反而裝作沒看到，一廂情願地等待著股價漲回去，讓自己賺錢，這是最愚蠢的事情。我敢斷言，下次盤整當中會有很多人賠錢，而原因就是他們不遵守這一紀律。及時止損和及時獲利回吐，這在任何成功的投資者，都是最重要的原則。

5. 增加現金部位。

在一個無進無退，只是震盪的市場當中，持有現金總不會錯的。在交易清淡，而看漲情緒卻很極端的環境下，保持現金作壁上觀往往都是明智之舉，而今日的環境恰是如此。還有，當市場行情無法理喻，或者你覺得過分危險的時候，現金也是謹慎穩重之選。持有現金總好過賠錢。那麼，需要等待多久呢？答案是，等待波動重歸市場，那時就會有更好的賺錢機會出現了。

6. 時刻保持警覺。

無論交易者還是投資者，最容易犯下的重大錯誤之一就是以為市場是安全的——尤其是窄幅震盪行情下。這樣的市場可能會麻痹你，而這恰恰是你最應該警惕的時刻。

7. 不要過度交易。

許多交易者都想要快速賺錢，但是當市場只是窄幅震盪時，這著實不容易。事實上，在這樣的環境下，你應該降低，而不是提高交易的頻率。你應該必須先確定真的有機會出現，然後才能去交易，不然的話，等待才是最佳選擇。交易的質量才是重要的，數量沒有意義。

8. 不要從衆。

在一開始，大衆還常常是正確的，但是他們總是不能及時調整，以至於曾經正確的判斷最終變成錯誤，讓自己在趨勢變化的時候遭遇虧損。盡管目前就行情而言，市場是交易清淡窄幅震盪，但是美國散戶投資者協會，或者是Investors Intelligence發佈的投資者情緒指標都明顯處於極端水平。這就意味著過於自負的投資者堅信漲勢還將持續。最終，市場會給他們一個惨痛教訓的。

9. 要有規劃。

無論是建立一份交易記錄，還是列出一張原則清單，都可以說是規劃，但是關鍵在於，你必須心中有數——自己到底該在何時進場，何時退場，何時止損。

10. 不可感情用事。

如果你在交易當中投入了過度的感情，你最終就將因此而蒙受損失。你應該將交易看作是一種生意，賺錢不驕賠錢不餒。許多交易者在受到損失之後總是會情緒化，希望股價能夠漲回保本。坦然接受損失，繼續前進吧。

11. 犯錯誤很正常。

每個人都會犯錯誤。真正成功的人，他們的秘訣就在於不重複錯誤。大家都有自己各自的弱點，因此我們才需要學習如何讓自己的弱點最小化。

這些想法遠沒有著諸竹帛，或者是勒碑刻石的重要性，但是確實可以說明你在當前的市場環境當中更好地存活下來。目前，保持耐心是最重要的原則。一旦波動性回到市場，交易者就可以再度大展身手了。