圓木桶理論

　　對於一筆獲利的交易而言，你必須把各個環節都做正確；但對於一筆虧損的交易而言，並不需要你把各個環節都做錯，只要做錯一個環節就足夠了！ ---------金融帝國

　　兩杯50度的水，倒在一起不會成為100度的水。這說明，我們根本無法將溫度疊加。如果我們承認，任何的交易方法都無法指向確定的結果，而只不過是基於概率下的產物。那麼我們是否也同樣無法疊加概率優勢呢？

　　與此有異曲同工之妙的是“圓木桶理論”，木桶能夠盛多少水，不取決於最長的那根木頭，而取決於最短的那個木頭。而你的木桶越複雜，那麼就越容易出現更短的木頭。事實上，交易也是完全一樣的。一筆成功的交易需要正確的開倉、正確的持倉、正確的離市、正確的資金管理。而這其中一個環節出現問題，就可能出現交易最終的失敗。沒錯，對於一筆獲利的交易而言，你必須把各個環節都做正確；但對於一筆虧損的交易而言，並不需要你把各個環節都做錯，只要做錯一個環節就足夠了！

　　我見過很多在期貨市場明明看對行情，但由於沒有做好資金管理反而輸錢的交易案例。表面上看，期貨既可以做空又可以做多，還可以使用資金槓桿，似乎獲利會更加容易。但事實上，期貨市場更容易讓交易者死的更快、更惨！道理很簡單，任何一個環節的問題，都可能讓你被市場掃地出門。

　　如果說一筆成功的交易，需要衆多的環節組成。而你的每一個環節又都需要（依賴）多種的交易技術來完成。那麼使你交易行為出現問題的可能就會更多，從而最終失敗的概率就會更大。一點都沒錯，交易的成敗不取決於你最大的優勢有多大，而取決於你最大的劣勢有多大。這也是我反复提倡交易應該簡單而不是繁瑣的原因，畢竟交易是一種“失敗者的遊戲”。

　　以前做手機銷售時，我發現手機的質量同功能成反比。或者說，功能越多的手機，就越容易出現故障。那麼交易是否也會出現同樣的問題呢？如果我們交易的系統大廈過於龐大與複雜，那麼是否其中一個環節出現問題，整個交易的“流水線”就會癱瘓呢？

本文摘自《走出幻覺走向成熟》

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　　 《走出幻覺走向成熟》內容提要：金融帝國說：“本書並不想證明什麼。只是想告訴大家一些市場的真相”“通過我曾經走過的彎路，來挖掘交易者思想上的誤區。”“市場是一位狡詐的老師，而交易者是一位愚鈍的學生。”因此，我們首先要實實在在地敬畏市場。 在敬畏市場的基础上，金融帝國構造了一個整體獲利的交易系統，無論是牛市、熊市還是震盪市，不回避虧損、不追求高準確率，堅持交易系統，在整體上持續獲取利潤。