《操盤建議》 第八章 保羅·約翰遜

留意冷清的市場

由於擔心錯失機會，你可能建立原本不該建立的部位；同樣，你也可能因為無聊而建立差勁的部位。這種"手癢症候群"可能讓你花費昂貴的代價來收拾爛攤子。

"很多交易員都有這類的問題。這也是他們提早陣亡或被三振出局的原因。留在冷清沉悶的行情中，你會覺得無聊，然後開始做一些不該做的事。當然，有些人偏愛沉悶的行情。我的一位好朋友，他是歐洲美元價差交易的大玩家，非常偏愛冷清的行情，總是在這類市況下大賺錢。可是，我們都需要知道自己適合哪一類的行情。"

你必須了解各種市況，評估自己適合交易的行情。不妨考慮下列問題：

·行情是否冷清？是否即將公佈重要的報告？市場是否即將因為假日而休市？

·若是如此，根據你對於自己交易系統與個性的了解，這類沉悶的行情是否適合你？為了獲利，你的交易系統是否需要重大的行情走勢？

如果你或交易系統不適合處理冷清的行情，那就不應該盯著報價熒幕。專業交易員都能夠在20分鐘之後離開市場，你也應該辦得到這點。事實上，這就是一種專業心態：發現問題，然後避開它。

叛逆個性不適合交易場所

不可尋找借口

如同保羅·約翰遜解釋的，不能認賠是個大問題----不能遵循自己設定的法則。你的交易法則應該在進場之前預先界定損失。使你判斷錯誤時不至於"體無完膚"。面對虧損，即使我們有明確的處理法則，但經常都不願意遵從。為什麼？人類的心智具有非凡的能力，可以找到各種合理化的借口，誘使理智屈服於情緒，做一些暫時覺得舒服的事。緊抱虧損而不斷然認賠，可能讓你暫時覺得舒服一點。

"除非你說服自己而相信某項行為是對的，否則你不會違反自己的法則。可是，當你違反法則時，通常都知道自己不該這麼做。當我覺得自己應該堅持某個部位，結果我說服自己賣出。這種情況下，我知道自己搞砸了，不應該進一步犯錯。"

所以，即使有一套非常明確的系統，還是可能被自己的甜言蜜語誘惑，告訴自己一些不該認賠的借口，夢遊般地踏進萬丈深淵。

善意與解脫之道

現在，你應該了解交易成功的條件：遵守交易系統的自律精神。許多交易員就是因為缺乏自律精神，不能遵從交易系統，所以他們失敗了。保羅·約翰遜相信你可以改善自律精神。

"參加魔鬼訓練營或海軍陸戰隊。另一個辦法是坐下來自我反省，嘗試分析自己虧損的原因。我對於心理治療不是很有信心，他們的問題似乎比我們更嚴重，所以他們能夠了解我們的問題，但不能提供解決之道。"

"平心靜氣，分析自己的所作所為。了解自己究竟違背什麼法則。思考將來如何改善。我發現自己的虧損經常是因為太過於草率，我知道自己錯了，卻繼續陷下去。可是，這也是我變得情緒化的時候，抱著放縱一下的心態。"

除了確定交易之前自己不是漫不經心之外，你還需要把交易法則擺在面前，看看自己什麼時候違背交易法則。

"我認為，你應該把交易法則寫下來。經過深思熟慮而寫下自己希望具備而仍然缺失的行為，把做錯與做對的事情記錄為清單，想辦法改正錯誤的行為，讓它們也加入正確行為的清單中。"

"我想你必須自我分析，尤其是當交易進行不順利的時候，想辦法找出其中的理由。好好反省。這就像做很多事一樣。如果你在家裡嘗試一副拼圖而拼凑不起來----考慮為什麼？採用不同的圖片，或採用不同的拼圖。因為你能夠改變拼圖，你也能夠改變交易的方法和整個架構。"

因此，你必須辨識自己想要做什麼（法則），以及自己不願意這麼做的可能理由。你之所以不願意做某些行為的理由，可能是懶散，可能是害怕改變，可能是你不認為自己辦得到以及其它理由。一旦發現自己不願做某些行為的理由之後，列出這些行為的各種效益。舉例來說，效益可能包括賺錢，或向自己證明你可以達成既定的目標。最後，不斷提醒自己這些正面的理由，並把它們寫在卡片上。每當發覺自己違背某些規範時，抽出卡片，專注於應有行為的正面效益。可是，如果不能堅持自己的承諾，結果還是枉然。你必須有真正要改變的意圖。

缺乏自律精神，經常是因為內部的沖突。由於你不願意做某些應該做的事情，所以你才需要規範。畢竟來說，對於你很想做的事，難道還是要規範嗎？舉例來說，如果你有"扣扳機的恐懼"，就經常會找一些借口，不去做你知道應該做的事情。你會因循苟且，尋找各種合理化的借口。嘗試自我分析，就可以知道交易系統的哪些部分需要自律精神。

"如果每項行為都正確無誤，結果還是不太順利，那就不需分析，不需擺弄交易系統。這往往代表你需要休息。如果處在離婚過程中，恐怕很難賺錢。交易員需要專注，生活中的某些事件可能讓你喪失專注能力，你需要暫時離開市場。"

總之：

1.列出書面的交易法則。

2.列出某些特別容易發生問題的法則。

3.扪心自問，然後寫下你不願意遵從這些法則的理由。

4.寫下你遵從這些法則的效益----效益越明確越有效。

5.專注於這些效益。

最後，這類自我反省的過程需要長期進行，往往是一輩子的事。惟有在最後一個交易日，你才知道自己是否失敗。

“我當然希望五年之後的自律精神更甚於目前。我們必須繼續學習。”

熱愛交易，設法改進

熱愛這場遊戲，這是交易成功的關鍵因子之一。如果你熱愛某種活動，或覺得某種活動非常有趣，就更可能擅長這個活動。工作變得比較簡單，而且繼續保持趣味，接受挑戰。你樂在其中，幾乎成為一種嗜好，熱忱與自信可以彼此強化。

“我享受交易，尤其是賺錢的時候。我想我不可能放棄，除非我闖了大禍而毀滅自己。我偶爾也會興起停止交易的念頭。可是，每當我離開市場，我會有難以割舍的思念。如果你沒有實際把資金投入市場，通常就很難保持興趣與專注。所以，從這個角度來說，我永遠都希望介入，即使只是為了讓自己保持參與的感覺。”

交易熱忱主要來自於動機。對於許多事情，你就是自然想做或不想做。你可以強化自己的動機。每個交易員的最終動機都是賺錢。首先，你可以列舉這個最終動機之前的一些中間目標。舉例來說，你的中間目標可能是更嚴格的自律精神，或更有效的認賠方法。其次，你必須專注於這些中間目標的效益。這些效益可能包括經濟安全、財務自主與退休生活。你必須專注於動機的來源。經過一段時間，它們變得越來越實際，變成一種認同與愉悅的根源。

“動機非常重要，你必須有足夠的動機才能夠賺錢。除了提升自信之外，你不能讓巨額盈虧影響你。自信不是自以為了不起。有些人能夠持續成長，有些人不行。這完全取決於你自己。”

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