小結

2013-09-25 16:10:37

  2001年年底,琳達-拉什克兩次邀請我參加交易者研讨會,調研他們的性格以及處事方式。而後,我進一步擴大調研範圍,研究了她交易聊天室的會員以及勞拉-肯納和維克多-尼德霍夫發起的“投資客清單”中的交易者。64名回复我調研的交易者代表了各種各樣的交易方式、交易經驗以及成功水平。

  我採用的性格問卷是NEO5大因素評估表,它源自羅伯特-麥克雷(RobertMcCrae)和保羅-科斯塔(PaulCosta)的研究,從一生中相對穩定的5個特點分析一個人的性格:

  (1)神經性——對消極情緒的傾向;

  (2)外向性——待人接物時的外向特性;

  (3)開放性——對新奇、變化和風險的渴望;

  (4)合群性——樂意與人相處的傾向;

  (5)盡責性——可靠、穩定、可信的能力。

  結果令人大開眼界。報告中最成功的交易者(他們願意讓我在案例分析時核實他們的成功)往往在盡責性方面得分較高,他們非常穩定、可靠。

  報告中問題最嚴重的交易者往往在神經性和開放性方面得分較高,他們經歷許多負面情緒,常常以交易為樂。

  交易時,盡責的交易者往往嚴格遵循規則,他們很少變得興奮沖動。相反,他們高度一致地制定和遵循交易計劃。

  神經質、好風險的交易者大多沖動地做出交易決策,事先並無計劃。他們往往喜歡和別人吹噓自己交易時的大起大落。

  這次調查讓人明白了一個重要的道理:交易成功與否與交易時是否前後一致、計劃週詳相關。有些交易者失敗,不是受情緒影響,而是因為他們的情緒使自己偏離了目標。在制定交易規則和系統時,成功的交易者找到了方法,使自己免受市場波動引起的情感波動的影響。確實,在很多方面,成功的交易者和失敗的交易者一樣,憂心忡忡。只是成功的交易者擔心的不是市場下跌,不是錯失交易良機,他們擔心的是偏離交易計劃。堅持目標是他們成功的基石。

本文摘自《投資交易心理分析》


   再好的投資策略與交易系統都要經受交易心理的考驗。《投資交易心理分析》嘗試以心理診斷的方法對待交易,將投資者的思維、情感、沖動與行為模式視為有用的市場數據。本書試圖教授投資者轉變交易思維,並不斷地從自我反應中學習。通過了解市場,完善自我;通過完善自我提升交易。《投資交易心理分析》以心理案例為引子,逐章探讨了交易方案解決之道,如何應對交易風險,如何制定交易規則並控制自身情緒,如何把握市場情緒,如何面對以往失敗的交易體驗,發掘交易中的市場心理信息等重要內容,以平實地語言揭示了交易背後的心理真相。

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