趨勢研究的另外一條思路:趨勢發展路線圖

2013-10-12 11:38:35

  交易理論有很多,除了道氏理論外,還包括諸如江恩理論、波浪理論等。筆者對道氏理論青睞有加,但仍然認為它有可以進一步豐富的空間。

  道氏理論首先對趨勢進行了界定:只要相繼的上沖價格波峰和波谷都對應地高過前一個波峰、波谷,那麼市場就處於上升趨勢中;下降趨勢則以依次下降的波峰和波谷為特徵。然後道氏理論又做了長中短趨勢的分類、大趨勢三個階段的劃分。

  筆者試想:是否可以從另外一個角度來探索趨勢的發展脈搏?是否可以站得更高一些,從哲學的角度來看待趨勢的發展?

  如果可以這樣假定的話,是否可以推論:事物的發展規律通常存在著萌芽、發展、停滯、倒退、重新壯大、鼎盛、衰退、滅亡等軌迹,圖表趨勢也存在著啟動、發展、中止(或者停頓)、重新啟動、反轉這樣的規律呢?如果按照這一思路將"趨勢"放到顯微鏡下進一步研究,能否界定趨勢啟動、停頓、反轉的標準?

  通過觀察、對比和總結研究大量的圖表,筆者嘗試展現趨勢的發展軌迹。圖表走勢與任何事物的發展規律一樣,存在著前進、停頓、倒退等多種表現形式。因此,及早認定趨勢的發展態勢進而採取不同的攻守策略,對於交易者而言是當務之急,大多數的交易虧損就是沒有清晰地認清這一規律變化,促使投資者採取了錯誤的應對策略,以致交易錯誤方向或錯過較大行情。

  從邏輯上講,趨勢的發展應該是這樣的:首先,一個剛剛形成的趨勢,先向前運行,即上升趨勢向上運行而屢創新高,或下降趨勢向下運行而屢創新低。

  其次,這一特點不會永遠持續,趨勢也必須有整理的需求,此時則表現為趨勢的整理,即趨勢的回調或者修正。此時,趨勢停滯,即停止不斷創下新高、新低的走勢,轉而整理之前的走勢,清理市場的小型多頭或者空頭,主力再次佈置頭寸以發動新的單邊行情。

  趨勢停滯後,按照趨勢的延續性特點,趨勢的整理主要是為後期的趨勢延續作準備,也就是說趨勢仍有可能繼續向前運行,將來上升趨勢仍能再創新高,下降趨勢仍可再創新低。

  但是趨勢停滯後的整理不會只為前行作準備,它也可能是為反轉作鋪墊,因為趨勢不會永遠向上,也不會永遠向下,趨勢總有反轉的時刻。趨勢反轉後形成新的趨勢方向,並開始向前運行,循環往复……

本文摘自《圖表辨析與交易系統》


   《圖表辨析與交易系統》以系統交易為著眼點,以圖表分析為主線,以道氏理論和相關獨創理論為工具,詳細介紹了用於外匯、股票、貴金屬和大宗商品期貨等金融交易產品的交易流程及相關心理控制技巧(圖例均為外匯)。《圖表辨析與交易系統》具有幾大特色:系統性:從圖表分析到交易過程本書從道氏理論這一基本方法開始,輔之以其他分析技巧,解決單張圖表的趨勢方向抉擇問題。然後結合創新的三重時間窗口理論,揉和三張不同週期的圖表,以揭示長中短期方向,並從中甄選交易機會及其信號系統。之後詳細介紹了如何入場、持倉、出場,以及這些過程中的心理控制方法……

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