常勝交易員——馬可-威斯坦

　　馬克-威斯坦做過房地產中介人，後來才改行擔任全職交易員。在交易生涯的初期，由於他對交易一無所知，輸錢就是家常便飯，他的交易就象是在撒錢。在經歷一連串失敗之後，他開始發奮鑽研與市場交易的有關知識，從此以後踏入坦途。除了一次惨痛的失敗交易外，所有的交易都一帆風順。威斯坦進行過多種交易，包括股票、股票期權、股價指數期貨、外匯以及商品期貨等。盡管他不太願意透露自己到底賺了多少錢，不過從他涉足的交易種類之多就可以知道，他進出各市場的收獲應該不是小數。

　　你如何選擇交易的時機？

　　我使用各種技術指標如：走勢圖、波浪理論、某特分析法、費伯納西系數、週期、人氣、移動平均數和各種動量指標來判斷進出的時機。一般人認為技術分析不可信，主要原因是他們通常只願用自己喜歡用的指標。我認為全能的技術指標根本不存在，你必須學習各種指標的使用方法。

　　你是怎樣學習的？

　　大膽學習，積累經驗。

　　什麼是決定進場的最重要的判斷因素？

　　我總是等待市場行情失去上漲或下跌的動力時，反向操作。

　　你兼做股票與商品期貨，這兩種市場的價格行為有什麼不同嗎？

　　當然有不同了。股市與商品期貨價格行為的差異是，股市行情很少出現完完整整的大趨勢，其上漲與下跌總是呈波段走勢。

　　股市出現這種情況的原因是什麼？

　　當機構投資人與投機客賣出持有的股票時，他們不會固定在某一個價位賣出。他們會在行情上漲時陸續賣出，從而破壞了上漲趨勢的完整性。同樣的道理，他們買進時，也是在行情下跌時陸續買進。這種波段式的走勢，讓很多商品交易員在股市中都連連失利。

　　可你卻能在股市中獲利。是因為你的交易策略與別人的不同嗎？

　　在股市行情變動之前，我不會盲目猜測其變動的方向。我總是讓市場告訴我行情變動的方向。或者通過股市的各項技術指標，來分析市場行情可能的變動方向。

　　你遵循的交易原則是什麼？

　　1．必須做好自己的家庭功課。

　　2．千萬不要有志得意滿的心理。如果飄然欲仙，你就會忘記風險。要記住，最好的交易員都是最謙卑的人。

　　3．要知道自己的極限。每個人都有極限，即使最高明的交易員也是如此。

　　4．不要受別人意見的左右，要有自己的主張。

　　5．耐心等待機會。知道什麼時候應該出場和知道什麼時候應該進場同等重要。

　　6．交易策略必須具有彈性，以反應市場的變化。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略一成不變。他們常常會說：“為什麼市場情況與我所想的完全不同？”為什麼要相同呢？生活不總是充滿了未知數嗎？

　　7．不要被獲利的喜悅沖昏頭腦。天下最難做到的事情之一就是如何持續獲利。一次賺錢容易，難保次次賺錢。一旦賺到錢，你就會希望賺更多的錢。這樣一來，你就不可能懷疑自己既定交易原則的正確性，而這會導致自我毀滅。

　　你對剛出道的新手有什麼忠告？

　　必須學會如何面對虧損。這項工作比學習如何在交易中獲勝更為重要。假如你認為自己只能勝不能敗，那麼當你遇到挫折時，就會怨天尤人，一蹶不振。學會坦然接受失敗，才能夠從頭再來。

　　我要給他們的另一個忠告是，要盡快阻止虧損的擴大。大部分的交易員都在長期忍受虧損，是因為他們一廂情願地希望虧損不會擴大，他們同樣也會過早獲利了結，因為他們深怕勝利的果實會在轉眼之間溜走。這樣的觀念是不對的，他們應該停止虧損，並讓獲利持續。

　　威斯坦最惨痛的一次交易，就是因受到物欲的干擾而改變了一貫堅持的交易策略。這個錯誤他銘記終生。

　　威斯坦交易策略的最大特點，就是他會等待市場上各種客觀條件都符合他的要求之後，才進場交易。我們在運用這樣的交易策略時，也許無法具有威斯坦選擇進場時機的真知灼見，但是他這種只在最有把握時機出現才進場的觀念，值得大家參考。

本文摘自《金融怪傑》

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　　 本書是傑克-施瓦格三部同名作品中的第一部，從一個金融專家的視角對華爾街最成功的17位金融高手做的訪談實錄，他們中既有16年250,000%回報率的MIT電力工程師，也有屢次遭受滅頂之災但最終以3萬美元的投資賺回8000萬美元的交易員，施瓦格用他們的真實經歷诠釋了“金融怪傑”的真正內涵，讓讀者從真實的交易中了解股市的運作。
　　自1989年首次出版後，本書已成為交易員和金融專業人士的必讀書籍，也被譽為“有史以來最具影響力、最畅銷的交易書之一”。