評《創建自己的交易系統》

如果用一句話來說明：這是一個言語有趣的俄羅斯老頭對外匯交易系統簡明精確的指導手冊。這本書初讀起來覺得平平無奇，但細讀之後卻甚有回味。和歐美寫作風格不同的是它的簡明扼要，和相當獨特的東西，並留下了不少值得我們自己去回答的問題。

此書開篇第一部分提出了一些建立交易系統的主要問題，作者希望由這些問題來引導讀者領會到交易的一些基本要素，並形成符合自身的交易方式。之後提出了建立頭寸的六個一般條件，顯然單從數量上來看似乎比較少，但資深的交易者應該明白，條件是一種自由度，過多的條件會造成曲線擬合的情況出現，當然在這本書里作者並未提及。此外作者還談到了交易系統的評價問題，也未展開深入說明。不過此節中有些內容是相當獨特的，比如對經濟數據的處理方法和對時間因素的考慮。

第二部分提出了建立交易系統的八項規則，但他並未作出規則的邏輯推導，而是直接拿出了這些簡單結論。例如心理預期，系統的穩定性，交易資本的變化，風險的控制等等。如果對這些結論的推導過程有興趣的朋友，可以去看看《通向金融王國的自由之路》這本書，風險部分可以研究一下《smart trading》 。在資金使用這個重要問題上，同樣是語焉不詳，要知道僅僅是這個問題Ralph Vince就寫了三本書來研究。在其它方面，比如系統優化也未作任何說明。畢竟這是一本初級的小冊子，不能要求太多。

第三部分講述了建立交易系統的一些組件，包括常見的均線，ADX，震盪指標，蠟燭，以及一些自編的指標，對其優缺點都講的比較到位。有趣的是，他提到了三屏交易系統（即操作生涯不是夢中的three screen）和Tradestation這些熟悉的東西，在進場和出場方法上作了一些簡單讨論，另外還提到了對匯評師的利用。組件里沒有提到fibonacci數字和江恩角，作者有可能認為它是過於主觀的方法而加以排斥。

第四部分提出了兩個交易系統，一個是基於價格區間的交易系統，另一個是基於均線加上震盪指標的交易系統。這兩個交易系統都講的非常清晰具體，對初學者都會有所說明。

此外，值得一讀的還有附錄三，對外匯市場交易科學作了一番觀點闡述，作者比較贊賞波普的觀點，認為要以證僞的精神和科學的方法來研究所有我們產生的交易想法。順便諷刺了一下波浪理論，作者毫不客氣的認為它是“非科學”的，但又強調說交易方法中可以包括非科學的藝術成分。這一點同《smart trading》的觀點一致，考夫曼認為交易直覺是不可缺少的部分，不過Bruce Barbcock卻相反，在他的書中也沒有包含任何波浪的東西。另外作者提倡盡量使用統計方法來作為交易系統的基础，但在書中並沒有詳細的告訴我們如何來使用，關於這方面知識，有興趣的朋友可以去看《Cybernatic trading strategies》或者是《Quantitative Trading Strategies》。

總的來說，這本書的內容非常的坦誠和實在，點出了許多入門者容易出現的錯誤。當然由於篇幅所限，從深度上有所欠缺，也沒有提供讓我們進一步研究的線索，此為遺憾之處。讓我印象深刻的是，書中反复提到交易天才和庸才的差別，並不在於想法的質量，而在於想法的數量上，天才不斷的思索和學習，可以產生十萬個想法，其中必然有金子般思想的閃現，而庸才的愚笨和懶惰使他們只能依賴他人來作交易，這無異於是希望天上掉下大餅來。職業交易員和外匯新手的區別就在於目標和行動，不屈不撓的精神，以及嚴肅而科學的工作態度。由此看出作者懷著一種信念，即普通人可以通過科學的方法到市場上賺錢，而且在書中作者明確表示：市場不是隨機的，而且是可預測的。但在我看來，市場是零和的，市場和交易者組成一個意見回饋環，不同交易者之間的博弈也是不斷進化的，大魚和快魚總是容易勝過小魚和慢魚。也許此時的可預測並不代表彼時的可預測，市場從本質上是否能夠用純粹客觀的方法加以解剖仍值得商榷，路漫漫其修遠兮！