第29節:財務詭計(29)

2013-11-21 21:10:21

  做大當期收入

  為做大當期收入,管理層只是簡單地將超過實際情況的收入轉為當期收入或將超過實際情況的費用轉至未來期。其中,收入操縱類財務欺詐手法從1~3屬於將收入或一次性利得轉入本期,4和5則屬於將當期費用轉至未來期。

  做大未來期收入

  與做大當期收入相反,為做大未來期收入,管理層只是簡單地隐瞞當期取得的收入並將其轉為未來期收入或將超過實際情況的未來期費用或損失轉至當期。其中,6屬於不合理地隐瞞當期收入,7則屬於將未來期費用不合理地轉入當期。

  通過轉入非當期發生的收入或利得,或轉出當期應計費用或損失,就可以人為地做大當期收入。相反,通過轉出當期應計收入或利得,或轉入非當期發生的費用或損失,就可以人為地做小當期收入。當然,管理層做小當期收入的目的就是為了將這些被隐瞞的收入用於做大未來某個時期(對自己更為有利的時期)的收入。

  在前述操縱收入的七種財務欺詐手法中,前面五種屬於做大收入,後兩種屬於做小收入。對大部分讀者而言,操縱收入的前五種財務欺詐手法聽起來更符合邏輯,也更為直觀些。不管怎樣,做大報告中的利潤常常能推動股票價格上升,也可以使管理層獲得更多薪酬。對於操縱收入的後兩種欺詐手法,其運用理由顯得難以理解,畢竟做小當期利潤並不能帶來明顯的好處。顯然,後兩種方案是將某個利潤過高時期的收入轉為另一利潤不足時期的收入。此外,管理層也可能是為了粉飾出穩健經營的假象而故意將不穩定的收入做平。

  

本文摘自《財務詭計》


   第3版《財務詭計》的重要價值就在於作者構建了全面完整的財務欺詐騙術的理論分析框架。首先該書從財務報告角度,將資本市場中各類財務欺詐騙術劃分為收益類財務欺詐、現金流類財務欺詐和業績指標類財務欺詐等三大類型,並從資產負債表、利潤表與現金流量表之間的勾稽制衡視角,建立了發現和揭露財務欺詐騙術的整體思路與方法;此外,作者從公司治理角度對滋生三大類型財務欺詐的制度環境和市場土壤進行了獨到分析,提出了彻底消除財務欺詐騙術的治本之策;該書同時結合近十年來美國資本市場發生的安然、世界通信等著名公司的典型財務欺詐案例,詳細分析了三大類型財務欺詐騙術的具體手段和警示信號;尤為值得稱道的是,作者對現金流類財務欺詐騙術的獨到分析,打破了人們普遍認為的“現金流量表難以舞弊”的常識判斷,這不能不佩服作者對財務欺詐案例的獨到觀察和深刻研究。

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