實事求是地自我評估

　　表現最好的交易員會全情投入、竭盡所能做到最好。他相信自己應該對任何結果負責，因此能從失敗中吸取教訓。這類人通常都擁有一個指導交易的商業計劃，因為他們將交易視為一種商業活動；相反，這一商業計劃又能賦予他們從市場獲取巨額回報、從失敗中吸取教訓的信心。

　　本書第一部分並不是對最新熱門投資的介紹，而是對進入最佳精神狀態、保證高水平投資的方法介紹。我最喜歡的卡通形象是一個叫薩姆的老虎交易員。如圖所示，薩姆正在進行自我剖析。他將引導我們進入通往成功交易和投資的大門。

起點：作為交易員必須掌握的幾個概念

　　第一，你必須對自己進行很好的初步評估，並弄明白自己必須怎樣改進表現。你可以採用以下方法：試想自己正身處沙漠之中，黃沙漫漫，看不見路，但你手中有一張指示路線的地圖。不過，圖上並沒有標明你此時的具體位置。記住，你正處在沙漠之中。如果不知道自己身在何處，又怎麼能抵達目的地呢？同樣，如果你不了解自己，又怎麼知道自己是個怎樣的交易員呢？大多數人都面臨這一問題。他們自認為對自己非常了解，實際上卻對自己一無所知。就拿你來說，你認真梳理過對自己的看法嗎？

　　第二，如果想要得到某樣東西，你必須假設自己已經得到了這樣東西。假設自己已經成功是採取行動和真正獲得成功的前提。你必須假設自己已經是一名成功的交易員。只有抱著這種心態，你才能明白該怎樣行動，進而獲得自己想要擁有的東西。很多人認為，要想往上爬，就必須付出艱辛和努力。這種想法恰恰與我的上述觀點形成鮮明對比。如果你認為必須付出艱辛才能獲得成功，那麼你可能真的會過得很艱辛。

　　第三，許多交易員都有完美主義複雜化情結。也就是說，他們總覺得自己擁有的東西不夠好，總覺得還有可以改進的地方，總覺得加入或去除某樣東西會讓一切變得更好。這意味著你永遠都會因新的想法而作思想鬥爭。結果是，你永遠無法找到交易的真谛，無法全心全意地扮演交易員的角色，無法全心全意地進行交易。你總是覺得還有其他地方需要檢驗，永遠騰不出放鬆自己和真正進行交易的時間。

　　請放下雜念，返璞歸真。超級交易員往往是懂得簡單化的人。例如，某交易員在最近的一次講習班上抱怨：“我的交易策略就是追漲。如果結果與預期相反，我就會立即離場。如果結果與預期相符，我就會放手一搏。這種方法已經給我帶來了巨額收益。”這種方法的確符合簡單至上的原則，但前提是你的思想和精神都別無旁骛，並且密切關註市場動向。精神層面的簡單狀態讓他表現突出。這位交易員每天工作前都會尋求內心的指引，我更相信是這一點鑄就了他的成功。

　　第四，許多交易員都不懂得尊重自己。如果你看不到自身價值，這種信念會壓倒其他一切。你可能會說，如果能通過交易賺錢，我的自我感覺就會更好。但是，上述信念實際上包含兩個方面，一方面你不懂得自我尊重，另一方面你認為第一種想法可以通過成功的交易得到修复。不幸的是，第二個方面是錯誤的。不懂得自我尊重的心態往往會壓倒一切，並催生與之相對應的行為，除非你能保持清醒，並通過努力變得更尊重自己。你認為生活充滿艱辛，原因可能在於你不懂得自我尊重。

　　上述所有問題的關鍵在於了解你自己，意識到你自己才是影響交易結果的根源。如果做到了這一點，你已經開始踏上成功之路。

　　回想一下你最近一次交易虧損的情形。導致虧損的原因是什麼？誰是罪魁禍首？如果你的答案是其他外在因素（例如市場、經紀商、錯誤的建議，等等），則說明你不願意為此承擔責任。你會一次又一次地重複錯誤，直到意識到根源在你自己。相反，如果願意對自己的投資結果全權負責，你會開始意識到自己犯下的錯誤，並逐步糾正錯誤。市場會成為你的金融大學。同時，你會意識到自己才是決定交易或投資成功的最重要因素。明白了這一點，意味著你將擁有不俗的表現。

　　如果想要做好某件事情，你必須設計一套適合自己的方法，但一切的前提是，這套方法必須符合你的想法和目標，並與你的性格和行為方式相匹配。

　　我曾經接到一個英國人的電話，他一直潛心學習我的最佳績效課程自學教材。他說：“我已經學了六個月。這套教材讓我更好地了解了自己，但有一個問題尚未解決。它沒有提供一個正面期望值系統。”實際上我根本沒想過要在這套課程中提供一套方法，課程的主題是如何成為一名績效頗佳的交易員或投資者，從而設計出最適合自己的一套方法。

　　心理因素遠比方法論重要。實際上，心理正是方法論的一部分。例如，當我們試圖說明人們制訂一種合理有效的方法時，他們總是抱著強烈的逆反心理，因為內心的偏見使他們專注於交易的錯誤方面，專注於那些無法推動他們獲得成功的方面，引導他們?正確的方向前進非常困難。

　　增加收益的最佳方法是找出阻礙自己的因素。應該從兩個層面解決這個問題。在制定交易商業計劃時，計劃的很大一部分內容都應該是關於自省的。請仔細審視你的想法。這些想法是有用的，抑或在某些方面反而成為桎梏？你的優勢和弱點有哪些？你應該考慮至少每個季度進行一次類似的評估。

　　自我評估的第二個方面應該在每天早上甚至每小時進行一次。請自問，你的生活過得怎麼樣？你做好面對市場的準備了嗎？你感覺如何？你是否開始不自覺地阻礙自己實現目標？例如，你是否開始變得過度自信？是否變得貪得無厭？是否縱向跨越自己設計的系統？超級交易員和投資者會不間斷地進行此類自我評估。如果想從市場賺錢，可能你也得這麼做。

　　為了說明你進行自我評估，我設計了一套總分為17分的問卷。你可以採納並介紹給你的朋友。我相信你通過這套問卷能更好地了解自己的表現。請根據自己的情況回答“是”或“否”。

　　=548;    我已經制定了書面商業計劃，用以指導自己的投資和交易。

　　=548;    我對市場走勢及影響市場的因素有總體的了解。

　　=548;    我對自己的交易結果百分之百負責，因此我能不斷地糾正錯誤（只要有半句不符，就必須選擇“否”）。

　　=548;    我可以問心無愧地說，自己在讓利潤奔跑和截斷虧損方面都做得很好。

　　=548;    我擁有能夠適應總體局勢的三個備選交易策略。

　　=548;    就第一個交易策略而言，我已經收集了至少50次交易（根據歷史數據或者現實交易）的風險倍數分佈圖。（如果你不知道什麼是風險倍數分佈圖，則說明你沒有收集，所以請選擇“否”。後面將對風險倍數分佈圖加以解釋。）

　　=548;    就第二個交易策略而言，我已經收集了至少50次交易（根據歷史數據或者現實交易）的風險倍數分佈圖。

　　=548;    就第三個交易策略而言，我已經收集了至少50次交易（根據歷史數據或者現實交易）的風險倍數分佈圖。

　　=548;    不論就哪個交易策略而言，我都掌握了風險倍數分佈圖的期望值和標準差。

　　=548;    不論就哪個交易策略而言，我都了解它們能在哪些市場生效，哪些市場失靈。

　　=548;    我只會在交易策略能在當前市場發揮作用的情況下運用。

　　=548;    我有明確的交易目標。我清楚自己對跌勢的容忍度，也對自己今年想要實現的目標了然於心。

　　=548;    我擁有清晰的頭寸管理策略，以說明自己實現目標。

　　=548;    我完全明白自己才是決定交易結果的重要因素。我對自身的研究超過了其他任何方面。

　　=548;    我非常了解自己的心理問題，並會定期花時間調整。

　　=548;    我會定期針對最重要的交易要素進行訓練。

　　=548;    我認為自己是一名嚴於律己的交易員（或投資者）。

　　每個肯定的回答得一分。請誠實地記錄自己的得分。

　　把你的得分填在此處：

　　然後，看看你屬於哪種類型。

　　14分及以上。你具備成為超級交易員或投資者的特點，而且可能在市場中表現出衆。

　　10～13分。你擁有很大的潛能，但可能在幾個重要的方面犯了錯。對很多人而言，問題可能出現在心理方面。

　　7～9分。你處在中上水平，但尚未進入高層次的隊伍。你就像一名高中橄榄球明星，正努力加入美國國家橄榄球聯盟。

　　4～6分。你比大街上的普通投資者好些，但要提高技術還有很長一段路要走。你可能必須進行自我研究，並研究自己的交易原則和交易策略。

　　3分或以下。你就是普通交易員或投資者的代表。你可能希望有人詳細地告訴你該怎麼做，而且希望馬上就能大賺一筆。如果事與願違，你會向更好的顧問或者專家尋求說明。但你知道嗎？這根本行不通。如果第3題和第12題你都回答“是”，就說明你擁有一些潛質。如果願意努力追求卓越，你能在幾年內進入頂尖隊伍。

　　在《金融雜志》（Journal of Finance）上一篇名為《交易有害健康》（Trading Is Hazardous to Your Wealth）的文章中，兩位學者對66 465個交易帳戶1991～1996年六年的表現進行了研究。他們發現，在此期間交易員的平均回報率為11.4%，比同期總體市場收益率17.9%低了約6.5%。交易員的平均回報率比共同基金經理更低，後者的回報率約比市場低4.8%。我想，文章的結論可能應該改成：交易對不為成功做必要準備的人有害。

　　書中的材料能幫你得到很大的提高，但前提是你必須做足功課。

　　

本文摘自《範·撒普的超級交易員訓練法》

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　　投資大師撒普在本書中為讀者提供了成功投資者的全方位指南。書中介紹的交易系統結合了投資心理和交易實務，其投資策略能使投資者在多頭市場和空頭市場中都能創造佳績。本書可以指導你：快速掌握交易心理，學會制定交易計劃，開發出符合你自己的交易系統，利用資金管理策略達到贏利，通過監測減少犯錯的概率。