第30節：沃倫·巴菲特VS喬治·索羅斯(29)

　　不論何時，索羅斯都要在內心深處忍受著作為異鄉人的孤獨感。不論是最初在英國還是後來在美國，不論是最初貧窮的時候還是後來成為富豪之後，總是自己一個人。不知道是不是這種孤獨感刺激索羅斯渴望賺更多的錢，他沒有選擇傳統道路，而是試圖創造新方法。另外，與其說索羅斯的成功是因為他的才能，不如說是運氣好。這可以從索羅斯週圍人的評價中得到驗證，索羅斯能夠讀懂未來。

　　1985年《廣場協定》（人為使美元貶值）簽訂前，索羅斯預見到日圓即將升值，就提前買入大量日圓。後來協定簽訂，日圓果然大幅升值8%，急速上升勢頭過程中許多其他對沖基金選擇了迅速賣出日圓獲利，但是索羅斯卻認為日圓還會繼續升值，最終索羅斯直到日圓升到最高點附近時才賣出，賺了一大筆錢。

　　在攻擊敵人要害時索羅斯不盲從，只跟著自己的感覺行動。我們可以將之稱做靈感。但不可否認的是，索羅斯的這種靈感來自其以哲學思考為基础形成的洞察力。他的哲學理論和洞察力雖然沒有得到廣泛認可，但是索羅斯的確是靠自己的天才能力，而不是靠別人的說明取得成功。索羅斯將自己的哲學理論與金融市場結合起來，制作出模型，再通過市場進行驗證。

　　4.兩人到底為何投資

　　索羅斯和巴菲特進行投資的理由是什麼？大多數人很容易便會想到是為了賺錢。然而事實卻不盡然，巴菲特喜歡投資，享受投資的樂趣，他將投資當做自己的事業。對索羅斯而言，投資是從無到有的創造過程，也是驗證自己理論正確的絕佳機會。

　　普通人追求的財富會到什麼程度？張開雙臂擁抱金錢，將勤儉節約的錢投資了優良的股票，或者偶爾投資不動產，最終獲得的收益足以保障退休後的生活。這是許多普通人的目標，如果希望成為巨富，最初所設定的目標就需要與普通人有所不同。

　　索羅斯和巴菲特從無到有，通過在金融市場上的投資活動賺得了巨額財富，到底他們是怎麼想的？

　　◆巴菲特，看重資本的配置

　　嚴格說起來，與其說巴菲特是個投資者，不如說是一位實業家。一旦巴菲特判定某家企業有價值，就會買下那家企業，將它變成伯克希爾·哈撒韋集團的一個子公司，巴菲特本人正是伯克希爾·哈撒韋的董事長。雖然他的並購行為一向被歸類為投資，但是巴菲特本人將投資與企業經營看得一樣重要，巴菲特很重視被收購企業的經營業績，並且在收購之後會繼續將公司經營下去。

　　巴菲特曾不止一次明確表示，投資的目的是為了增加伯克希爾·哈撒韋公司股東的利益。無論是購買優秀企業的部分購票，還是買下整間公司使之成為集團子公司，最終目的都是增加伯克希爾·哈撒韋公司股東收益，當然也是為了巴菲特自己，因為巴菲特是伯克希爾·哈撒韋的最大股東。那麼，增加股東收益是巴菲特進行投資的唯一最終目的嗎？當然不是，巴菲特選擇將通過投資獲得的財富捐贈出去，返還社會。

　　筆者認為，進行資本配置是巴菲特投資和經營企業的根本目的。巴菲特拿著伯克希爾·哈撒韋公司的資本（包括他自己的資本）並購優質企業，或者投資優質企業實現資本的有效配置。通過資本的有效配置，提高了資本的收益，再將收益返還給社會。從某種意義上說，巴菲特扮演的是典型的資本家的角色。巴菲特做得很優秀，堪稱典範。

　　對巴菲特而言，資本最有效的配置方式應該是投資，浪費和亂花錢都是錯誤的，應該被嚴格禁止。為了更有效地配置資本，巴菲特避免浪費絕非僅僅是嘴上說說而已，他給人的感覺就是一位值得尊敬的投資家。

　　巴菲特一有機會就說自己所從事的是自己喜歡做的事情，那就是通過投資賺錢。也就是說，通過投資賺錢符合他的個性，賺錢讓他感到幸福。巴菲特還說過一段話：

　　"我很喜歡掌管伯克希爾·哈撒韋公司，如果幸福地活著對長壽有所說明，我肯定能超過麥修彻拉（《聖經》里的人物，存在於諾亞方舟之前，活了969歲，是最長壽的人）保持的紀錄。對我來說，即使完全沒有報酬，我也會高高興興地繼續做下去，並且享受其中的快樂。"

本文摘自《像巴菲特一樣等待像索羅斯一樣行動》

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　　 像巴菲特一樣等待 像索羅斯一樣行動 巴菲特堅持價值投資，往往在買進後永久保留；索羅斯膽大心細，善於把握機會，用有限的資金獲得最高收益。本書講述了擁有不同投資理念的巴菲特和索羅斯，他們的投資目的、方式、習慣與哲學，並且進行比較。巴菲特與索羅斯都擁有天文數字的財富，那麼他們是如何投資，並實現這一切的？為什麼巴菲特採用了被業界廣為認可的價值投資，而索羅斯卻對這一定式視而不見？為什麼索羅斯只看重短期利益，喜歡在短期內瘋狂買進和抛出，而巴菲特善於選中一只潛力股票長期持有？本書將一一揭示這些我們感到好奇的東西。書中著重介紹了他們具體的投資技巧，對戰略、投資與證券市場的認識，使我們能夠從中學到他們的投資哲學。