還有一種“抱著一起死共同陣線心態”，投資者在虧損的時候在，我身邊的投資者也被套了，莊家也被套了，怕什麼，頂多大家一起虧損。還有些投資者在交易場所大聲地說，我套這麼多，你們套這麼少怕什麼。這種消極的心態在投資者間相互蔓延，也是導致投資者沒有及時止損的原因。
在華爾街被譽為“風險管理大師”的萊利.海特管理的投資基金一直保持很低的虧損率，公司的收益率平均年增長超過30%，按年度結算，最低的一年也賺了15%，如果以連續12個月作為結算期，虧損亦不超過計劃的1%。在高風險的期貨行當是少有的。萊利
海特從三個角度分析風險：面對風險、控制風險、回避風險。面對風險。在出現風險的時候馬上及時處理，不能拖延。投資行業有名行話：“不怕錯，最怕拖”。
在控制風險方面，萊利.海特認為不管你了解多少情況，心中多麼肯定，總還是有錯的可能，所以隨時要有準備。所以風險控制一定要嚴格，決不要把身家性命押上去，對最壞的結果有所準備。萊利.海特的一位現今世界上最大的咖啡炒家朋友，他清清楚楚地知道咖啡的運輸過程，與主要的咖啡出產國的部長都甚有交情，或以說對基本的因素及有關資料了如指掌。有一次請萊利.海特到他倫敦的處所去做客，席間的酒酣耳熱，乘興問萊利.海特：“海特，你怎麼可能比我更懂得咖啡期貨呢？”海特回答說：“沒錯，我對咖啡一無所中知，連喝都不喝。”“那你怎麼做交易呢？我只看有多大風險。”那老兄不大相信，又問了不下5次，每次海特都是說“控制風險”。三個月後，那位朋友做咖啡期貨賠掉了一億美元。看來海特的話他是沒聽進去。除了面對風險和控制風險，更重要的是主動回避風險，萊利.海特的方針是平穩中求增長，波濤洶湧的市場，雖然是很多人期待的機會，但並非理想的投資對象，當你把握不好就變成是無限的。所以“甯願錯過機會，亦不想去冒受不必的風險。”這是筆者的
第一教條。萊利.海特的心得歸結成兩名話：
1、你如果不賭，就不可能會贏。
2、你如果把籌碼全輸光了，就不可能再賭。
這裡筆者花費大量的筆墨分析投資者沒有止損的心態，其實學習止損的方法一點不難，難就難在觀念的轉變。有名的清官海瑞，由於觀念的問題，做出非常荒謬的事情：海瑞5歲大的女兒從一個男仆人手裡拿點心，海瑞認為違反了封建禮法中“男女授受不親”，大發雷霆，竟然將只有5歲的女兒逼得絕食而死，簡直沒有人性。這個故事說明人的觀念不徹底改變，什麼事情都做得出來的。對於期貨、股票、外匯市場的止損的觀念也是需要徹底得改變，才能在市場中生存、獲勝。
虧損比例翻本的需要獲利比例
5%5.26%
10%11.11%
20%25.00%
30%42.86%
40%66.67%
50%100.00%
60%150.00%
70%233.33%
80%400.00%
90%900.00%
投資者通過上面的這個表格可以看到，當得在虧損後，翻本需要獲利的比例隨著虧損的增加越來越大，當你虧損到90%的時候，就需要獲利900%，這對一個老投資手都是一件很困難的事情，幾乎是不可能的，這裡還沒有包括交易的手續費成本。所以投資者一定要控制好風險，尤其是新手，對市場的規律還不是很熟悉，在投資水平一般的階段，需要的是經驗，控制好虧損在30%以内，當你的水平逐步提高，就能很輕易地翻本，
加入到贏家的行列中。
止損的3種方法
1、唯物止損法：以市場的走勢為依據，根據價格的反轉點(圖形、技術指標信號)、交易體系的信號作為止損，參照前面的分析技術的介紹。
2、唯心止損法：以投資者資金的虧損額度為依據，虧損到一定額度馬上止損，如以2%、10%等。
3、唯物+唯心止損法：以上兩者想結合，也是筆者使用的方法。
股票交易量公式：
股票買入量=(帳戶資金量×唯心的止損%)÷(唯物的止損的幅度)
例1：股票
100萬元資金，其股票買入的成交價20元，有股價19元為支持位，19元止損點，止損比例5%，止損比例5%，(100萬×5%)÷(20－19)元=50000股。
例2：股票
100萬元資金，其股票買入的成交價20元，有股價18元為支持位，18元止損點，止損比例5%，止損比例5%，(100萬×5%)÷(20－18)元=25000股。
例3：股票
100萬元資金，其股票買入的成交價20元，有股價15元為支持位，15元止損點，止損比例5%，止損比例5%，(100萬×5%)÷(20－15)元=10000股。
期貨交易公式：
交易手數／股票量=(帳戶資金量×唯心的止損%×合約量)÷(唯物的止損點數)
合約量：橡膠、銅、鋁是5、大豆、豆粕小麥都是10。
例1：期貨
100萬元資金，大豆期貨買入的成交價2564,2530支持位，止損34點，止損比例5%,(100萬×5%×10)÷34=147，一手保證金=2000元，147手×2000元=294000元，
資金使用率=29.4萬元／100萬元=29.4%，針對機會的成功率，資金使用率可以調整，相應止損的點數或者止損的百分比也要調整。
美國“威廉指標”的發明人投資大師威廉斯說：“資金管理是我投資生命中最重要的秘訣，除此以外，再也沒有更重要東西了。”我感覺這樣說一點也不誇張。投資者的獲勝之是來自投資者的資金管理，而非所謂神奇分析體系或者占蔔術的玄妙。成功的交易會賺錢，成功的交易加上頂級的資金管理技巧將會創造巨大的財富。
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