評估交易機會決定交易規模

贏家和輸家最大的區別是，贏家能準確評估交易機會，並決定交易的數量。評估交易機會的能力是最終決定帳戶盈虧的核心因素。

好機會才是我們真正需要的機會，但好機會和一般機會並不容易區分，好機會總是躲藏和隐沒在一般機會之中的，只有仔細觀察，我們才能發現它們之間的不同。

如何鑒別好的交易機會和一般的交易機會呢？

首先，好的交易機會肯定不是出現在已經形成的行情之中，或者說不是出現在趨勢行情的運行之中，而是處於調整狀態之中，既可以處在長期趨勢結束後的漫長調整之中，也可以處在趨勢行情的中級調整之中。所以，尋找好的交易機會，首先是要重視調整行情。從哲學角度講，停止是下一次運動的開始，所以，要想捕捉到趨勢，首先要從重視調整行情開始。

在調整行情中尋找機會，並不容易。一般而言，行情調整的時候，價格基本上是無序的，或者是無趨勢的，對待這樣的市場狀況，很多人會失去耐心。然而，市場的調整，如同礦藏的形成總是默默無聞的，但好機會確實就是這樣醞釀形成的。

均線粘合，然後價格突破，這是一個好機會的重要特徵。但這個機會究竟有多麼好？這需要觀察，在均線粘合前，市場調整的時間有多長，調整的區間有多大。一般而言，時間越長，區間越大，機會就越好。這樣的機會一般會出現在前面已經處於趨勢性行情之中，這次的均線粘合可能意味著調整結束，市場將繼續前進。對於這樣的機會，你不能簡單地按10%—30%比例的資金投入，你可以多投入一點，因為這是一副好牌，值得投入大數目。如果市場在此之前也是處於區間振蕩中，則即使出現均線粘合也並不一定意味著什麼，倒是區間的突破才有價值。

長期振蕩區間的打破，也是好機會的顯著特徵。對於這樣的機會，你同樣值得大的投入。最好的操作就是，在突破的時候，你要大手筆投入。市場價格在短時間內會快速運行，然後你可以減出大部分持倉，按正常的資金管理要求持倉，去跟蹤未來可能的趨勢。這意味著，機會評估會直接決定你的資金管理。對於這樣的區間突破，你的評估結論就是：市場突破，價格在短時間內將快速移動，值得進行大額短線交易操作，去博取瞬間的高回報。突破，同時意味著長期行情可能展開，但長期行情總是一波三折，持倉太滿就無法堅持下去，所以，要小量持倉跟蹤趨勢。

長期趨勢，很難通過技術手段判斷出來，好的機會並不是等同於一波大的超級長期趨勢，你也不要企圖用技術手段去尋找或者發現超級趨勢。對於真正的操作來講，規模很大的長期趨勢當然很重要，但不一定很好，或者說不一定是最好的。目前市場正處於商品牛市之中，但真正能夠從這種超級的漫長的趨勢中贏利的人還是少數，特別是個人投機者。這樣的超級漫長牛市對某個行業和大型機構則更為重要，對個體投機者來講，意義不是很大。

對於個體投機者來講，尋找階段性的波段可能更有價值。評估階段性的波動速度和幅度比評估長期趨勢更有價值。這種評估，也更適合於技術手段。對於這種階段性的波動來講，最有價值的機會就是崩潰式的機會。

一旦抓住了崩潰式的機會，超級回報就會撲面而來，崩潰式的機會值得你投入80%以上的資金。崩潰式的機會一般來自於一個大的機構做錯了，但在發現錯之前已經投入很大，所以想出場。但因為規模過大，不容易出場，就會通過反复的振蕩來達到目的。然而，最恐怖的事情是：反复的振蕩招來的不是散戶的止損，而是更大的持倉，對手將機構牢牢粘住，最後導致崩盤。這樣的行情很多人都經歷過。這樣的機會對於個體投機者來講才是最好的機會。崩潰式機會一般都是下跌，對這樣的機會，你可以通過持倉、價格波動區間、市場自然形成的結構、交易量以及突破後市場的表現等方面來評估。逼空失敗最容易導致這種機會的出現。