散戶投資忌迷信謠言而非市場本身
畏懼心還容易使散戶投資人變得猶豫不決，常常錯失良機，多次分析準確的時候都不敢進場，看得特別清楚時進場，倒往往會進錯了。這個市場，實在是很難看得特別清楚的。
如果做到等待時機有耐心，而進場果斷，這就常常能賺到別人賺不到的錢。最危險的時候，常常是價位最理想的時候。
等待時機時，散戶的另一大心理弱點是迷信市場的某些消息、流言，而不是服從市場本身的走勢。
例如，在２月７日前幾天，日本銀行曾幹預市場，買日元抛美元，使日元走強至１２４附近。２月７日前後，日本銀行又開始幹預市場，日本政府官員也多次發表談話，表示美國和日本都同意日元繼續走強，於是散戶大衆蜂擁而入購買日元，然而，日元卻開始下跌 。
在這種情況下，散戶往往不去尋找和相信推動日元下跌的理由，而是因為有買日元的單子被套住，就天天盼望日本銀行來救自己。結果，幾乎每天都有日本官員談日元應該走強，有時日本銀行也一天進場幹預三四次買日元，但是價位卻一路下跌，跌幅幾乎達一千點，許多散戶只做一二張買日元的單子，就損失了六七千美元，砍完單大罵日本言而無信，卻不反省一下自己為何會損失那麼慘重。讓散戶虧錢的並不是日本銀行，而是散戶自己。因為在當時，日元由於發生了一些醜聞而導致政局不穩，市場選擇了這一因素，而散戶卻不敢相信市場本身。
日本經濟強盛，美國和日本之間也確實有讓日元走強以利於美國增加對日本出口、減少對日本的貿易逆差的默契，這些因素，在日元跌到１３５附近時發揮作用，推動日元大幅走強，可惜那時候，散戶卻找不到買日元的理由，或許因買日元而留下的傷口尚在流血，畏懼之心一起，自然會猶豫不決無法把握時機了。
散戶大群中當然也有可能產生外匯市場中一流好手，關鍵是要克服掉散戶心理。即便是大銀行的交易員，染上散戶心理，也難免賠錢，最終被市場淘汰。
散戶投資者其實可分為三種人。第一種是對外匯市場基本上還很陌生的初學者；第二種是在外匯市場已有一點經驗，自以為對技術分析、基礎分析已有獨到體會的人；第三種是經過多年悉心鑽研和實踐，確已爐火純青的人。第二種人是散戶投資者中最大量的一群，也是最容易虧錢的一群，他們往往過度自信地認為自己可以很輕易地用自己所掌握的方法從外匯市場賺大錢，結果卻往往是：他們一次跌入市場的陷阱，直到本錢輸光的時候，才發現自己對"砍虧損單要快，平贏利單要慢"之類最基本的外匯市場制勝技巧，都未能透徹地掌握。
有一種觀點認為外匯操作像烹調，原料、菜譜等等都差不多，但燒出的菜大不相同。其實，外匯操作更接近於博弈，像下圍棋、象棋一樣，同樣的棋局，不同的棋手來處理，結局或勝或負或和，頂尖的高手只能是少數既能下苦功又有悟性的人。另一部分人在克服弱點經驗增長後，有機會成為外匯市場的好手，而相當多的人即使有經驗最終也會輸掉。
當然，被外匯市場淘汰並不表明你智力有問題，而僅僅說明你目前不能適應這一市場而已。許多雄才大略的人，棋藝也可能很平凡。所以如果你的積蓄來之不易而又為數不多，不必悉數用來證明你會下單。要知道，偶爾贏一盤棋並不等於你成了棋壇好手。
不過，外匯市場這個對手雖然深奧莫測，但你常常可以中盤加入，耐心地等到你較易把握的局面出現時再入場。這是彌補你功力不足的極好方法。
單純的依靠技術分析或基礎分析，是很難對外匯市場走勢作出準確預測的。因為影響價位變化的因素複雜而多變，有太多不可預知的事件，很難完全靠技術和可能的規律來解決問題。技術分析手法，有些實用，有些則有花俏的擺設，真正勝算極高的絕招，恐怕也不會輕易透露出來，因為用的人多了，就可能失效--在外匯市場這樣的有效市場裡，不可能每個人都同時賺錢。
即便是實用的技術，在不同的場合和不同的時間其效用可能大相徑庭。比如破點追擊法，在十幾年前曾一度很有效，現在技術分析手法如此普遍，市場走勢假破點的現象便增加許多，破點追擊法就不會每次都有勝算了。
與其把精力花費在某些華而不實的技術上，還不如先踏踏實實摸透外匯市場走勢的特性，特別是特定時間内價位走勢的行為特性。
市場預期心理的作用常常比基礎因素方面的新聞更敏感和有效。比如當市場預期某國會減息或美國某一重要經濟指數會好轉時，市場價位便在預期心理作用下往該方向走足，稱為價格反應在先，以至當消息正式公佈時，市場反應很小，甚至反殺。研究價位走勢的行為特性的一大好處是，價位走勢忠實記錄了變幻莫測的市場預期心理的作用，雖然研究過去不等於能夠精確預測未來價位，但是，只要摸透市場價位走勢特性，不強求預測未來，只要能在相類似的市場走勢出現時，能針對其特性作出反應，則已獲益匪淺了。這正如克服散戶心理一樣，摸透外匯市場心理特性後，你雖然不可能總是準確預測未來價位，但是，你能使自己進單前、進單後、出單時基本保持正確的方法，一旦有錯誤，能夠及時地覺察和糾正。