橘生淮南為橘 生於淮北則為枳。用這個比喻可以解釋在世界虛擬金融市場如日東升般興起的衍生金融產品網絡交易方式在進入中國後為什麼會變“味”。當然，作為專業人士，我有必要將其中隐含的深刻道理向關註這一領域的所有人說明。
首先，我要糾正一下網絡炒匯的概念。網絡炒匯實際是指專門從事虛盤衍生金融產品跨境網絡交易的家庭式平台。從事這種交易的網絡平台即可以炒匯，也可以炒期貨和股票。網絡炒匯的稱謂只是因為這種平台的大多數交易與匯市相關，且口語化而已。這種交易方式的特點是無形化、小型化、虛擬化、全球化、人性化，競争力極強。在最近的幾年裡，不僅國際匯市被它一點點占領，期貨市場已經向網絡化投降，甚至全球最大的股票市場—紐約證券交易所也已宣佈，將取消席位制，走網絡化之路。但是，廣義的網絡交易與網絡炒匯有兩個本質區別：一是網絡炒匯的網絡操作平台必須連接到家庭；二是網絡炒匯的“操盤手”可以是投資者自己。這也是網絡炒匯或網絡炒其他衍生金融產品之所以被國際市場和廣大投資者所歡迎的原因。
網絡炒匯進入中國的時間大約兩年，之所以會暴露出這樣那樣的問題，根源不在網絡炒匯本身，也不在經營這些網絡交易平台的是大公司還是小公司。關鍵的原因是網絡炒匯在中國沒有陽光化：沒有中國金融資本的介入和中國金融監管機構的監管，參與者和經營者都是“遮遮掩掩”、“偷偷摸摸”。在這個特殊的背景下，一些不良份子看準中國金融高管部門的認知盲點所造成的監管真空，巧妙地利用外資金融機構的“偷渡”心理和中國少數老百姓偏好賭博及夢想一夜暴富的投機性，借經紀人之名行金融掮客之實，為自己賺錢而不擇手段。實際上，我們看到的許多（包括本期登載的事例）案例都是中國人在騙中國人，更準確地說是兩頭騙。當然，在很多騙局背後，這些外資金融巨鳄和金融小鳄們也是有責任的：急於強占中國市場的貪心使他們良莠不分地招徕所謂掌握金融資源的人充當掮客，通過他們在中國大陸從事“地下活動”，只要能夠吸引客戶就支付高額佣金（據我們的調查，一個經紀人若能掌握300萬資金的客源，一年的佣金收入可達百萬，甚至三百萬），而不管投資者的死活（和自己在中國市場的前途）。這種短視行為免不了為“濫竽充數”和“招搖撞騙”者提供機會。最近有報道，香港和台灣的經紀人職位突然緊俏，甚至一些有不良記錄的經紀人也被網絡炒匯網站高薪雇佣。由此證明，一些外資金融機構的確有急功近利的盲動心理。
另一方面，我們也必須指出，由於網絡炒匯和他們的經營者是急盼發展的，所有網站設計的原則是全球經營，不分國籍也沒有國界，參與者來自世界各地，因此，他們中的絕大多數非常珍視自己的名譽和自己在投資者甚至政府機構中的形象。因為，哪怕是一個小的侵權或違規行為，如果通過網絡傳播，也立即會在同行和投資者間引起巨大的負面效應，使辛辛苦苦建立起來的品牌毀於一旦。因此，網絡炒匯的經營者比任何人都知道網絡的厲害，正所謂，好事難出門，壞事傳萬裡。坑害投資者就是坑害自己。所以，明目張膽的坑蒙拐騙者一般只局限在“金融掮客”，而不是公司行為。這也是為什麼很多自認為被騙的“投資者”在尋求法律支持時沒有勝訴，甚至沒有被受理的原因。根據我們的調查，除了利用地下金融管道進出資金之外，大多數網絡炒匯平台在中國的經營方式與在世界其他國家的經營方式完全一樣，中國的投資者並沒有受到歧視和侵害。
在如何看待網絡炒匯及尋找解決網絡炒匯在中國如何生存和發展的思路時，我們必須正視經濟全球化、金融交易虛擬化和自由化的國際潮流，了解網絡交易的滲透能力和競争力。從促進中國金融體制和匯率形成機制改革、以及加快中國現代金融市場建設的大局出發。破除舊觀念，展現新思維。
我們知道，網絡交易是擋不住的世界潮流。無論是商品還是貨幣，無論是期貨還是現貨，無論是實盤的還是虛擬的，網絡上什麼都可以買賣，而且越買越好。尤其在歐美等發達國家，對外匯的現貨買賣，就好象商品買賣一樣，什麼形式都行。有買的就有賣的，政府很少幹預。由於互聯網的出現，外匯交易信息直達每台電腦，操作平台也延伸到家庭，這是過去難以想象的。因此，普通投資者可以借助網絡走進國際市場，為市場註入最具生命力的新鮮血液。在對2004年國際外匯市場的交易量統計中我們發現，外匯交易量比前兩年有了驚人的增長，每日平均接近2萬億美金，遠遠超過其他虛擬金融產品的增長。而在全部外匯交易中，即期、遠期、互換和場外衍生品交易的市場占比分別為20%、6%、32%和42%。”所謂網絡炒匯主要指場外衍生品交易，即虛盤保證金槓桿式交易，其在整個外匯交易中的份額大於40%，且以每年30%以上的速度增長。
為什麼網絡炒匯發展快？這其中有很重要的技術性原因。我要告訴讀者，在通常的外匯交易系統中有三種模型：下單交易、詢價交易、直接點擊交易；而在市場上的外匯交易一般又存在三種方式：限價交易、限時交易、點差交易。從效率上講，直接點擊交易肯定勝過下單交易和詢價交易，而點差交易又比限價交易和限時交易更機動靈活，風險可控性高。在網絡炒匯平台出現以前，能夠直擊操盤的只有銀行或坐市商的操盤手，投資者只能採取下單交易或詢價交易，這無疑會降低效率並贻誤戰機。而電子商務的出現，特別是網絡交易平台的設計日益成熟之後，專門為投資者設計的網絡操作平台可以使投資者本人直接操盤進行點擊式交易，而且即可以限價、限時，更可以進行通過銀行交易平台難以操作的點差式交易（在波動幅度很小的區間内隨時買賣）。所以，它是交易手段的革命。
什麼叫點差式交易？據中國銀行浙江省分行的監測記錄顯示：有一個溫州客戶，資金量只有300多萬美元，一天内頻繁操作。“去年8月底的一天，從晚上8點到12點，4個小時進出了8次，每次動用30萬美元左右，竟然做出了2600多萬美元的量。”這個客戶之所以能夠快進快出，就是因為採用了點差式交易，能夠在波動很小的區間内，頻繁進出，即做多，也做空。
我有一句戲言：炒股票如同敲三家（類同於争上遊），炒外匯好比打橋牌。這就是說，在股票市場上掙錢靠的是運氣，在外匯市場上掙錢靠的是分析。相對於其他虛擬衍生金融產品市場而言，匯市算是一個接近於理想狀態的市場，盡管不是盡善盡美，但相對來說卻是最“幹淨”的投機市場：投資者不用勞神於每支股票的業績，不用擔心期貨多空雙方的内幕交易，每日巨額的成交量，使任何機構也沒有坐莊的勇氣，索羅斯、巴非特所能了解到的信息，普通投資者一樣可以了解到，全球的投資者和投機人都在相同的時間看著相同的報價和圖形，數十家網絡交易平台和幾千家坐市商將全球幾千萬投資者和投機人連接在一起。最重要的是：能否賺錢是自己的本事決定的，特別是對那些網絡炒匯者而言。
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