打造全球金融安全網(3)

2014-08-01 15:56:41

    政策界同時也必須解決全球經濟中的國有銀行所存在的問題-無論是德國、中國、法國還是意大利-這些問題都是全球金融體系的弱點。比如,2007~2008年次貸危機期間,德國的中級市政和國有銀行代表了“政治銀行”的最糟表現。這一系統一直隐藏其次貸風險,直到為時已晚。隨著這些機構的倒閉,它們只能被大型的獨立銀行所接管。國際金融體系迫切需要將這些國有銀行系統轉移到全球銀行專家查爾斯•達拉拉所說的“市場化的更健康的根基”上來。當然,市場化的銀行也存在問題。它們也做過一些很愚蠢的事情。但它們不會像國有銀行那樣聽從於政府的直接政治領導。20世紀90年代日本政府在恢復經濟上的失敗正是因為其銀行在政府決策者以及政界精英的指導下,沒有及時清理掉它們資產負債表中堆積如山的不良貸款。如果銀行當時能更加獨立,這種情況就不會發生。

    從一個更廣的角度說,如今的政治領導者需要清楚,即使所有必要的金融改革都到位了,財政上的透明度增加,並且對於財政架構的信心回歸了,世界經濟將仍然有可能陷於危機之中。當然,各種威脅也會存在:恐怖主義,天氣和氣候的變化,以及即使努力進行財政改革,金融恐慌仍然增多。但是對於世界經濟秩序最終的威脅是經濟全球化進程自身出現問題並崩潰,從而難以為繼,使世界回到猶如20世紀70年代那樣一個長期的經濟蕭條狀態,也許情況還會更糟。

    一些專家指出,全球化進程,特別是金融全球化進程,以及前幾十年巨大的財富增長,可能是得益於兩種也許不會再次出現的發展:首先,60年間沒有出現世界範圍的軍事沖突;其次,計劃經濟模式的全面崩潰。這種崩潰也許一次性釋放了被壓抑的創新能量。因此,這種理論認為,前幾十年中全球化進程的成功不太可能被複製。

    相當大一部分主流輿論領袖開始質疑全球化的基础。例如在《外交》中,拉維•埃貝德拉爾和亞當•西格爾指出:“美國、歐洲和中國的政治家及其選民們對於資金、貨物甚至人口自由出入於他們國家的邊境越來越不安。而最具全球性的產品-能源,也再次成為了資源民族主義最炙手可熱的目標。”我願意補充一點,那就是即將出現的亞洲和西方世界關於全球氣候變暖的爭端可能會威脅並嚴重減少對於全球貿易體系的支援。

    

本文摘自《華爾街危機啟示》


   在這本書中,斯密克以“內幕知情者”的角色引領我們“穿越”中央銀行家、財政部長甚至總理的私人辦公室。他揭示了今天的風險環境是如何形成的——為什麼次貸危機是潛在的?具破壞性災難的象徵。他深入探究了萦繞著我們每個人頭腦中但卻無法想明白的問題:為什麼“沸騰的大鍋爐”——中國,它會生成一個巨大的泡沫?日本家庭主婦已經掌控了她們國家的儲蓄,這對我們意味著什麼呢?為什麼我們的世界需要一種“大框架思考”的金融政策以引導危險的巨額資金?在今天變幻莫測的經濟中,事情到底發展到了多麼嚴重的地步?我們應該如何應對?
  《世界是彎的》既是一部給華爾街、華盛頓、倫敦等業界精英閱讀的書,也是可供街頭巷尾的大衆讀者閱讀的一部書,它告訴了我們如何才能度過即將到來的危險、混亂時期。

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