分析系統:交易系統的基础(2)

2013-10-12 08:51:34

  (1)交易模式。

  類似於戰爭中的作戰方式,諸如運動戰、陣地戰、遊擊戰、小規模戰爭、陸戰、空戰和火箭襲擊等,目的都是為了獲得局部或者整體戰爭的勝利,交易模式也有多種形式,其目的也是為了獲得部分或者某段走勢的盈利。

  可以說,交易模式的選擇和自己的秉性、喜好有較大的關係。比如,如果自己屬於敢於嘗試的交易者,那麼面對自己認為有較大概率的走勢,可能會進行多次嘗試;反之,更保守、不喜嘗試的投資者則可能等待出現自己認為最為穩妥的信號才進場。

  (2)時間週期。

  時間週期的選擇有很大一部分是自己決定的(其他部分是市場分析決定的)。沒有人要求我們必須交易短線趨勢,更沒有人要求我們交易日內超短線走勢,當然也不會有人要求我們不這麼做──這些在很大程度上是自己選擇的。

  交易模式會在後文有單獨介紹,時間週期則在後文的"三重時間窗口"中有詳細論述。

  交易模式和時間週期的選擇部分受制於市場分析

  雖然自我認知對交易模式和時間週期的選擇有更大的影響,但並不是說它們兩者完全是由個人決定。一定程度上,它們兩者與市場分析的關係也是較為密切的。

  比如,不管選擇何種交易模式,其基础都是對走勢有一定的大概率判斷,是基於當時的市況,並非恣意妄為。

  而時間週期則來源於過去的市場分析和交易經驗。比如某位投資者發現,對日圖的分析通常把握更大,而對小時圖的把握較小,那麼他可能逐步轉向做長線,反之亦然。

  總而言之,交易模式和時間週期的選擇既是個性使然,也是市場作用的結果。

  分析系統的實際應用:交易機會和交易信號

  其實,對於大多數個人投資者而言,大概率是一個非常籠統而模糊的概念。我們不禁要問,獲得大概率又是為了什麼?這就是筆者為什麼在前文說"分析系統從其目的入手,也從其目的延伸"。

  從終極意義上說,根據自己的交易模式,通過對主要是自己選擇的時間週期的基本面、技術面和交易品種特點進行分析,獲得對市場這一客體的大概率的把握,主要是指對非隨機走勢的把握。

  非隨機走勢才具有交易價值,才是我們的交易機會;因為這類走勢從大概率上具有較為確定的方向和運行幅度,因此盈利主要就從這部分走勢獲得,是我們的交易機會所在。

  然而,單纯認識到交易機會還不夠,還要有從中發現交易機會"即將或者已經產生"的信號,即交易信號。

  如果交易機會客觀存在,但是我們的系統沒有能及時捕捉它們的信號,直到非隨機走勢走完才發現:原來之前的一段是標準的上升或者下跌行情。豈不很悲哀?

  交易機會和交易信號是分析系統終極目的的一部分。

  同時,不同的入場方式可能對交易機會和交易信號的把握有不同的效果,因此筆者將入場方式的具體選擇主要應用到交易系統而非分析系統中。

  以上三者在後文都有較為詳細的介紹。

本文摘自《圖表辨析與交易系統》


   《圖表辨析與交易系統》以系統交易為著眼點,以圖表分析為主線,以道氏理論和相關獨創理論為工具,詳細介紹了用於外匯、股票、貴金屬和大宗商品期貨等金融交易產品的交易流程及相關心理控制技巧(圖例均為外匯)。《圖表辨析與交易系統》具有幾大特色:系統性:從圖表分析到交易過程本書從道氏理論這一基本方法開始,輔之以其他分析技巧,解決單張圖表的趨勢方向抉擇問題。然後結合創新的三重時間窗口理論,揉和三張不同週期的圖表,以揭示長中短期方向,並從中甄選交易機會及其信號系統。之後詳細介紹了如何入場、持倉、出場,以及這些過程中的心理控制方法……

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