分析系統:交易系統的基础(1)

2013-10-12 10:14:44

  我們不可能交易我們認為把握不大的走勢。這種"把握"即體現在對市場的把握,也包括對自己的把握,而這兩種把握恰恰來自分析系統。因此體現在"明面"上的所有交易行為亦即交易佈局和交易過程,從本質上說都來自分析系統。

  分析系統從其目的入手,也從其目的延伸。分析系統的目的在於傳統意義上所說的"獲得大概率"。

  既然分析的目的在於獲得大概率,那麼如何才能獲得大概率呢?或者說,分析哪些內容才能獲得大概率呢?

  通常而言,分析的內容包括兩大方面,主要是市場分析和自我認知。

  其中,市場分析包括以下三方面內容。

  (1)基本面分析。

  具體到外匯市場上,就是以利率、通脹、國際收支為主的基本經濟因素;以國家金融政策、央行干預等為主的政策因素;以政治、社會、新聞為主的社會政治因素;以市場預期、投機信息、市場評價等為主的心理因素,等等。

  某些侧重於下文要說的"圖表辨析"的投資者可能對基本面分析完全忽略,或者關註極少。筆者要提醒的是:某些事件風險非常關鍵,甚至會對圖表辨析產生重要影響,有時圖表辨析在某些關鍵位置就是依賴基本面的事件風險來決定未來趨勢方向。

  這一部分不是本書的重點,需要在這方面補課的讀者請參考筆者的《外匯交易實戰全典》(機械工業出版社,2010年1月出版。)上篇內容。

  (2)圖表辨析。

  圖表辨析主要是指對走勢圖表的分析,也就是常說的技術分析,即綜合K線、形態、各種分析理論等多個方面,研究市場行為,以預測市場價格變化的未來趨勢。這是本書的重點之一。

  (3)交易品種特點。

  基本面和技術面是傳統的分析內容,筆者額外增加了交易品種特點的內容。

  前文筆者曾經提到:不同市場之間、同一市場中不同投資對象規律的差異增加了交易盈利的難度。

  筆者在實踐中發現,同樣的市場分析,尤其是技術分析,在不同交易品種中的應用大相徑庭。同樣的技術分析理論在不同的投資對象中可能有不同的使用技巧。

  不同的交易對象好像性格迥異的孩子,有的溫順,有的調皮,有的暴躁,有的婉約,有的豪爽。

  筆者將在後文有相關介紹。

  筆者很奇怪,在衆多交易類書中,為何沒有將自我認知當做分析系統中極為重要的一部分來研究。

  投資行為本質上是作為主體的人與作為客體的市場之間的相互作用。惟有知彼知己,才能百戰不殆。因此,筆者將自我認知列為與市場分析同等重要的地位,並由兩者構成分析系統的兩大核心。

  所謂自我認知,就是對自己的生活習慣、秉性、喜好、心理調整能力等有一個相對客觀的評估,以選取自己習慣、擅長的交易方法,並最終形成帶有較強個人色彩的交易風格。從根本上說,自我認知其實就是對自我進行分析。

  自我認知所能影響的內容主要包括兩方面內容。

本文摘自《圖表辨析與交易系統》


   《圖表辨析與交易系統》以系統交易為著眼點,以圖表分析為主線,以道氏理論和相關獨創理論為工具,詳細介紹了用於外匯、股票、貴金屬和大宗商品期貨等金融交易產品的交易流程及相關心理控制技巧(圖例均為外匯)。《圖表辨析與交易系統》具有幾大特色:系統性:從圖表分析到交易過程本書從道氏理論這一基本方法開始,輔之以其他分析技巧,解決單張圖表的趨勢方向抉擇問題。然後結合創新的三重時間窗口理論,揉和三張不同週期的圖表,以揭示長中短期方向,並從中甄選交易機會及其信號系統。之後詳細介紹了如何入場、持倉、出場,以及這些過程中的心理控制方法……

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