《幽靈的禮物》第十六章 交易計劃

雖然有一個完整的交易計劃的交易系統並不常見，但還是存在的。我認為在選擇交易系統時，最好是在交易系統之外有一個交易計劃。這主要是因為，有時你的系統可能導致一段時期内進行的交易都不成功， 此時你需要過濾掉那些失敗的交易，用我的規則來保護自己的利益。

許多交易系統的發明者都會勸你，必須時時刻刻應用這個系統。可是如果發生了無法預料的事件，以至於把一個有序的市場變成一片混亂，這時又該怎麼辦呢？ 這就是我要求在一個交易系統之外，還要再加上一個交易計劃的原因所在。

總而言之，生存法則主導一切。 所以我們經常說，最好的交易系統，就是可以讓你在整個交易日中能夠進行最靈活行動的系統。同時，生存法則比交易系統本身重要得多。但是，如果沒有交易系統，你仍將沒有機會去建立可靠的倉位。生存法則也可以叫做資金管理。你只有進行長線交易才有可能成功，註意長線交易和長期交易不同。長線交易可以讓你有機會在現在或是將來都處於有利的走勢中，但如果你的目標只是為了今天一天内成功交易，那你還不如去買彩票。不論你選擇哪一個交易系統，其缺陷都是不可避免的。你應該去選擇一個可以時常檢驗最近數據的交易系統，例如六個月左右。六個月的數據足以很好地反映出市場的頭部，如果系統能分析過去五十年的數據，卻不能分析最近六個月的數據的話，那真是個沒用的交易系統。我希望有一個交易系統可以檢驗兩部分數據，其一是海量數據，其二是最近六個月的數據。如果你自己來設計你的交易系統，對比一下長期數據和近六個月的數據，如果兩者有沖突，你就必須修正它，使其成為一個更好的信號反應器。如果你無法修正，就要同時使用這兩套數據，發現二者沖突時就舍棄你觀察的品種。這將是一個很好的交易指標的過濾器。更多情況下，你的不同指標之間會存在相互沖突，你將會發現大行情。建議不要同時給自己設計太多的指標，你擁有的指標越多，路越寬，交易就越難做。你很有可能因此而持有倉位時間過長，因為你建倉的時間太遲了。

過多的指標可能導致你經常建倉太晚，或者是在不合適的時候建倉。絕大多數的系統並不會給你一個當天内的反轉信號，因為他們更傾向於逐日連續信號。你需要讓你的交易程序在趨勢反轉時，為你標記出第三種趨勢方向。 不要逞英雄，也不要使用一個讓你沒有及時止損的糟糕系統。如果你選擇了這 樣的系統，你會發現自己錯失了反轉信號，得到的只是反彈。這將會改變最終的結果，有時還會使你所選擇的特定的系統失效。這就是你需要在選擇交易系統的同時還需要一個交易計劃的另一個原因。

現在，我已經說明了關於交易計劃的大部分内容，但是還不完整。每一個不同的品種，都有自己特有的信號，例如季節性的趨勢、數量、未平倉合約以及其他因素，這些因素會由於你所訂立的不同期貨合約，而都呈現不同特點。每一種期貨的信號大體上是相同的，只有細微的差別。記住，你只需要一個比較簡單明了的交易計劃。交易系統可以複雜一些，因為它可能包含一些移動平均指標或其他的指標。不要使用太多的滞後指標，我們談論的是將來而不是過去。選擇那些領先的具有預見性的系統，因為交易瞬息萬變，變化莫測。

你想要什麼樣的信號？最重要的是，你要用自己的交易計劃來避免被市場牽著鼻子走。你的交易系統可能要求你，買強、賣弱或者開盤買入。但是我不喜歡這樣的交易，你的交易計劃中應該有過濾信號的功能，有分析兩種可能性信號的能力，要保證你能夠跟蹤你的指標。

交易系統並不知道你建倉之後市場會有什麼變化，但是你的交易計劃知道，那就是你的優勢。這並不是馬後炮，而是在建倉的同時要抛售信息。系統可能接二連三地給你信號，但這意味著在每一個信號出現時都是要加碼嗎？你的交易計劃必須對此做出建議。我比較喜歡三次加碼，但你還是得有自己的想法。

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