第68節:不同卻又相似的兩個人(25)

2013-12-14 19:45:12



  伯克希爾·哈撒韋的金融和金融產品投資比企業並購的交易更加危險,巴菲特通過旗下保險公司General Re的子公司General Re Securities進行金融衍生產品的投資,但並沒有披露交易的具體細節。伯克希爾·哈撒韋公司的年報中說,這家子公司投資的金融產品是那些獲得最高信用等級的公司所發行的債券,投資它們並沒有違背巴菲特的投資原則。當然,這看起來仍與巴菲特表現出的對金融衍生品的厭惡態度差別很大。

  ◆索羅斯,隐藏自己

  2000年4月美國高科技股票泡沫破裂,索羅斯旗下招牌基金量子基金50億美元瞬間蒸發,索羅斯隨後宣佈對沖基金的時代結束。索羅斯一生的投資戰略都是"高風險、高收益",納斯達克泡沫之後索羅斯開始轉而投資那些收益率低但安全性好的投資專案。2008年年末,索羅斯又壓低聲音預計此次金融危機會持續3年~5年。索羅斯還宣稱自己投資中的30%為長期投資。從索羅斯最近青睞能源股、汽車股和黃金來看,當年瘋狂進行外匯投機的索羅斯似乎真的遠去了。

  索羅斯與巴菲特都認為暫時退出市場也是投資的方式之一,所以我們並不能確定索羅斯的隐退到底是休息還是為期3年~5年的長期投資。索羅斯具有某種超脫的態度,這與那些急性子的投資者很不同。索羅斯曾經說過一段評價自己老朋友摩根斯坦利戰略投資家拜倫·韋恩的話,從中也可以看出索羅斯的特別之處。

  "你每天必須出門做事,而且必須做些什麼,我只有在要做的事情出現時才會去做事。我只做自己認為該做的事,但是你不同,你每天都要做些什麼。對你來說,沒有哪一天是特殊的一天。"

  今天的索羅斯雖然掌管著規模龐大的對沖基金,但並不再時刻關註世界經濟的運行狀況和外匯市場的動向,也不再每天親自制定投資戰略。僅靠這些無法斷定索羅斯變成了長期投資者,但可以肯定的是,索羅斯並非任何時候都是位短期投資者。

  3.慈善事業與生活態度

  索羅斯和巴菲特對待慈善從不吝啬自己的財富。兩個人不僅具有投資的才能,在慈善事業上依舊表現優秀。巴菲特已經決定將自己的財富捐贈給比爾·蓋茨的基金會,巴菲特的子女和妻子也用從巴菲特那里獲得的財產建立了自己的慈善組織。將財富還給社會,巴菲特走在了許多富豪前面。

  索羅斯的個人資產總額小於巴菲特,但是捐款相對個人財富的比例卻要高得多,而且索羅斯很早就開始了自己的慈善事業。巴菲特和索羅斯生活都很簡樸,屬於受人尊敬的富豪之列。兩人的捐款目的各不相同,巴菲特和蓋茨致力於用善款攻克威脅人類的疾病,索羅斯則從自己的思想體系出發,目標是建立開放社會。

  ◆巴菲特,基本哲學是將財富還給社會

  "與巴菲特共進午餐"慈善拍賣活動已經成了巴菲特的另一個標簽,每年都會吸引許多人的關註。巴菲特在最近一次接受採訪中談到自己的慈善活動時說"慈善沒有終點",闡明了自己關於慈善的看法。巴菲特認為,財富取之於社會,再還給社會是理所當然的,這也是美國的優秀傳統之一。為了說服全球富豪們捐出財富,巴菲特最近還與比爾·蓋茨一起進行了一次"慈善中國行"。

  巴菲特已經決定將自己的財富捐給蓋茨領導的慈善基金會,蓋茨說巴菲特的決定是地球上最偉大的投資,他將巴菲特稱做最偉大的投資家。他還說,巴菲特認為自己有責任將一生賺得的財富用在有用的地方。

  談到將財富捐給蓋茨基金會,巴菲特說捐款就像自己的其他投資一樣,是會獲利的聪明投資。這里的"獲利"完全是個褒義詞。美國前總統克林頓說過一段話贊美巴菲特。

  "我曾經問巴菲特,將自己的財富捐給蓋茨的基金會,有別的理由嗎?他回答說自己是個投資家,投資者之所以願意拿出錢來讓自己投資是因為他比其他人更善於賺錢。而他把財富捐給蓋茨,也是因為蓋茨比自己更擅長使用錢。這就是巴菲特的想法,所以他把財富都捐了出去。"



本文摘自《像巴菲特一樣等待像索羅斯一樣行動》


   像巴菲特一樣等待 像索羅斯一樣行動 巴菲特堅持價值投資,往往在買進後永久保留;索羅斯膽大心細,善於把握機會,用有限的資金獲得最高收益。本書講述了擁有不同投資理念的巴菲特和索羅斯,他們的投資目的、方式、習慣與哲學,並且進行比較。巴菲特與索羅斯都擁有天文數字的財富,那麼他們是如何投資,並實現這一切的?為什麼巴菲特採用了被業界廣為認可的價值投資,而索羅斯卻對這一定式視而不見?為什麼索羅斯只看重短期利益,喜歡在短期內瘋狂買進和抛出,而巴菲特善於選中一只潛力股票長期持有?本書將一一揭示這些我們感到好奇的東西。書中著重介紹了他們具體的投資技巧,對戰略、投資與證券市場的認識,使我們能夠從中學到他們的投資哲學。

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