第41節：熱錢狂湧中國：中國人如何應對(9)

　　7．法律反熱錢：盡快制定《反熱錢法》

　　事實上，熱錢已開始影響我國中短期的金融形勢。前兩年房地產火爆，價格上揚，股市牛氣沖天，泡沫頻現，與大量熱錢的興風作浪不無關係，而且熱錢還會加劇國內的通貨膨脹，弱化政府宏觀經濟調控的力度和效果，削弱我國資本管制的有效性，擾亂了外匯市場秩序。

　　毫無疑問，熱錢進入時並不可怕，如果突然集中撤出則會非常可怕，會造成資產價格大幅下跌、投資者財富損失。另外，資產價格下跌會通過財富效應等影響消費和投資，對經濟造成沖擊。美國次貸危機發生後，不少外國資本抽逃，導致東南沿海不少企業破產倒閉，政府不得不動用大量的人力、財力、物力來解決由於抽逃資本帶來的惡果。

　　問題在於，無論是境外投資者美元存入外資銀行的離岸帳戶，還是外資銀行中國內地分行為境外投資者在中國的關聯機構提供相應金額的人民幣貸款，都很難被甄別出來。因為熱錢都隐藏在外資銀行龐大的存貸款業務中，即便監管層要出台具體的整治政策，也還需要經歷較長時間的“觀察期”。盡管有關部門採取了多種措施，但仍有一些流入的途徑得以避過劍鋒。

　　現在針對國際熱錢，已經不能只是被動地防禦，而是需要犀利地反擊了，而反擊要從非法熱錢的最大弱點著手。

　　熱錢的最大軟肋在於——在中國賺錢賺到的是利潤，而如果我們能夠科學厘定某些熱錢的非法定義，不僅罰沒其利潤，更要罰沒其本金，並得到有力執行的話，則熱錢虧蝕的風險將大大高於其收益，非法熱錢將會知難而退。因此，醞釀出台《反熱錢法》這個重型武器，很可能成為新一輪宏觀調控的勝負手。

　　盡快醞釀出台《反熱錢法》，明確熱錢的定義，借鑒美國證券監管的經驗，動員全社會的力量參與到反熱錢的行動中來，要求有關部門將每月所有超過一定數量(比如100萬美元)的單筆資本流入全部向社會公佈，鼓勵媒體、律師等社會公衆力量從中發現線索。熱錢一經查實，罰沒其全部本息，將罰沒款的相當比例獎勵舉報人。

　　出台《反熱錢法》將使中國獲得調控內外部平衡的關鍵工具，對中國有利無害。而假如未來一段時間國內股市仍然強勁，而CPI、外匯儲備繼續走高的話，則它的必要性和迫切性將確認無疑。

　　我國的金融體系是一個逐步開放但又還不十分成熟的市場，如何把這部分投機資本的危害降到最低，為中國經濟吸引更多的資金，無疑對金融監管層提出了很高的要求。

　　因此，正視熱錢問題，各部門要各司其職，合力監控。同時，我們還需完善有關法律、法規，加強打擊熱錢的執法力度，提高熱錢運作成本，從而增加熱錢的流入風險，嚴格外匯資金收結匯管理，加強貨物貿易和服務貿易外匯收支的動態監管和事後核查。我們還需進一步加強銀行短期外債指標管理，調整、改進外商投資企業外債管理方式，加大跨境資金流動的外匯檢查力度，以外匯資金流入和結匯後人民幣資金流向為重點，組織一系列專項檢查，嚴厲打擊地下錢莊、非法買賣外匯等行為，從根本上遏制熱錢的流入規模，確保中國的金融安全和經濟發展。

　　8．國家反熱錢：對外堵截，對內疏導

　　財富地不斷積累必然導致閑置資金的增加，尤其是發達國家和次發達國家更是如此。2007年以來，全球的房地產價格暴漲，更加看出世界熱錢的威力。如何遏制這些在全球“惹是生非”的熱錢，是目前世界經濟人士極為關註的問題。

　　2010年11月5日中午，國貿大飯店會場大廳座無虛席，中國人民銀行行長週小川走上“財新峰會：中國與世界”的演講台。他保持著一貫的沉靜、從容，娓娓道來中不時面露笑容。

　　此前兩天，被視為可能引發滔天洪水的美聯儲第二輪量化寬鬆政策(QEⅡ)正式出籠，推動全球資本潮水進一步洶湧上漲。以中國為首的主要新興市場經濟體成為最直接、最猛烈的沖擊對象。

本文摘自《熱錢陰謀》

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　　 推動經濟走向崩潰的幕後黑手：熱錢陰謀 通貨膨脹、股市過山車、高不可攀的房價、人民幣大幅度升值……這一切的背後都有一個我們看不見的影子——熱錢。熱錢是國際金融寡頭勢力潛伏在各個國家的“野狼兵團”。他們就是試圖讓“羊群”疼痛恐懼，四散奔逃而不得出路，再趕“群羊”跌入挖好的陷阱中，令其心理潰敗，束手就擒。熱錢是“狼”，哪里有投機收益，哪里就會有狼群的嗜血相爭，牟取暴利。熱錢是造成全球金融市場動蕩乃至金融危機的重要根源，無論是發生在1994年的墨西哥金融危機，還是1997年的亞洲金融危機，還有2008年的越南金融動蕩，熱錢都起到了推波助瀾的作用。熱錢已經成為中國投資者和經濟界關註度最高的詞匯之一。中國已經改革開放了30年，但是金融和匯率體系卻一直尚未完善，這給了嗜血的熱錢有機可乘。熱錢發動的針對中國人財富的“收割機”戰爭已迫在眉睫。那麼，我們能夠最終戰勝熱錢嗎？