馬克·魏恩斯坦的操作原則

在幾千個交易日裡，他一共只有17個交易日是輸錢的，而其中有9次是因為報價設備出了故障。巨大的成績源於他的小心謹慎，源於低風險的交易風格。

大多數交易員有50％的成功概率已屬不錯，75％的成功率將是驚人的，而馬克·魏恩斯坦的成功率幾乎近於99％，這簡直令人難以置信，但的確又是事實。自1980年以來，馬克·魏恩斯坦在每個月裡都是賺錢的，沒有虧損的交易月份，在幾千個交易日裡，馬克·魏恩斯坦一共只有17個交易日是輸錢的，而其中有9次是因為報價設備出了故障。數字是枯燥的，但也足以說明他是位交易高手，也正因如此，馬克·魏恩斯坦得以跻身世界十大基金經理的行列。

馬克·魏恩斯坦成就輝煌，巨大的成績源於他的小心謹慎，源於低風險的交易風格。在一次記者訪談中，馬克·魏恩斯坦總結了自己在交易中遵循的基本原則：

1．始終做好交易前的分析工作。

2．不要驕傲自大。每當你驕傲時，便會放棄了風險控制，最傑出的交易員往往是最謙虛的。

3．了解你的弱點。每個人均有弱點–即使最傑出的交易員也是如此。

4．堅持獨立思考，不要隨波逐流。

5．在機會來臨之前避免交易，知道什麼時候遠離市場與知道什麼時候進入市場同樣重要。

6．制定的策略要有足夠的靈活性，以便適應環境的變化，大多數人犯的錯誤是始終保持同樣的策略。他們會說：“見鬼，市場的變化怎麼總是與我的想法不一樣！”

7．一旦你獲得利潤不要太得意，世界上最難的事莫過於守住盈利。這是因為你一旦達到第一個目標，你就會制定第二個目標，賺更多的錢，結果對於大多數人而言，終成泡影。

小心謹慎是馬克·魏恩斯坦的交易方法，是他之所以獲得99％的成功率的原因。馬克魏恩斯坦說：因為我對市場的確有一些害怕，我發現最成功的交易員莫不是那些對市場最謹慎的人。我對市場的小心迫使我認真地對待市場，磨刀不誤砍柴工，把入市時機掌握得很精確。每當我做交易時，總是像個初學遊泳的人去拉住欄桿。假如我感覺到市場狀況不對勁，我就不做交易，我進行交易的時機選擇是根據我的經驗和直覺而定的，因為市場的變化會證實我的知識和以前曾經歷過的經驗的有用性。

“我在許多交易中虧錢不多，在於我善於等待真正好的時機。大多數人不善於等待時機，他們在天還漆黑的時候便匆匆進入森林，而我卻會等待至天亮。雖然獵豹是世界上跑得最快的動物，能夠捕捉草原上的任何動物，但是它會等到完全有把握時才會捕捉獵物，它可以躲在樹叢中等上一週，就是等那正確的一刻，而且它等待捕捉的並不是任何一只小羚羊，而是一只有病的或跛腳的小羚羊，只有當萬無一失的時候，它才會去捕捉。對我來說，這就是真正專業的交易方式的縮影。”

“我在家的時候，常常觀察花園裡的麻雀。每當我給他們喂面包時，它們每次只叼取一點點，然後迅速飛走。就這樣它們不停地飛來飛去叼取面包，而每次僅獲取一點點。它們用一百次的努力去獲得鴿子一次便可獲得的面包，但是你很難射中它們。因為它們飛得太快。這就是我做當日了結的短線交易的方法。例如有一天我好幾次發現S＆P將會上漲，但我既不企圖去抄這個底，也不等它到頂就離場了。我只做中間漲勢最猛的一段行情。對於我來說，交易就像麻雀叼食面包那樣。”

馬克·魏恩斯坦用很形象的比喻說明了他的交易方法。獵豹是他對進行適當價位的中長線交易的比喻，麻雀則是他對短線交易的比喻。

而兩者的共同點就是等待必勝的時機。最後，讓我們聽一聽他對剛從事股票交易的新手的建議：首先你必須學會如何輸錢，這比學會如何贏錢更為重要。若你以為你始終是個贏家，那麼當你輸錢時你就會責怪市場，對市場產生敵意，而不去思索你為什麼會輸。其次，你應當盡快控制你的虧損。大多數交易員對虧損的倉位持有太久，因為他們希望虧損減小；而對於盈利的倉位，他們會很快平倉入袋為安，因為他們擔心盈利將會消失。正相反、對於一位傑出的交易員來說，應當害怕損失的擴大和希望獲得更多的盈利。