某外匯課程的資料

2011-06-11 14:47:04

如果嘗試預測不是最好的方法的話, 那學習的方向應該從大衆的交易習慣及價格的走勢習慣來走, 另外還要加上一個有效的資金管理方法, 學會放止損, 以免估計錯誤下引致大幅虧損。

簡言之, 學習投機交易, 最重要的是明白交易原則及資金管理方法!

移動平均線

本章重點:市場波幅甚大,投資者如何可以得知短期内的匯價走勢?利用移動平均線,它可平滑輕微的市場波幅,讓您對後市?湃缰剛啤1菊陸?嵛??樯芷涮厣?壩τ眉記傘

内容

第一節 使用移動平均 (Moving Average, MA)

移動平均是最常用的技術分析指標。它有助於平滑輕微的市場波幅,給予投資者在特定的時間内一個清晰的匯價描述。移動平均分為簡單移動平均(SMA)和指數移動平均線(EMA)。

簡單移動平均

移動平均的概念相當容易明白。例如,若我們把前10天的收市價總和除以10,即可得出10天簡單移動平均(SMA)。

指數移動平均

指數移動平均(EMA)與簡單移動平均的數式十分相似。技術分析員認為較近期的數據更有參考價值,於是把較近期的收市價乘以更大比重,再除以比重的和,得出一個新的平均值。這平均值便被稱為指數移動平均。它的數式當然較為複雜,然而很多圖表軟件都可以自動把它的值實時運算出來。

參數

在選擇平均線日數方面,最常用短期移動平均參數是10 天、20 天的組合。短期移動平均對市場變動的反應較快,並能更早發出交易訊號。然而,長線移動平均所發出的訊號的可靠性卻較高。很多人亦會以100天線或200天線作為好淡分界,若匯價在該線之上,代表匯價正處於長期升勢之中;相反,若匯價在該線之下,則代表匯價處於長期跌勢之中。

怎樣在交易中運用?

移動平均有數個用途:

1. 設定入市時間

當短平均線與長平均線交叉,那麼匯價走勢會跟隨短平均線的走向發展。假如20天平均線跌穿200天平均線,預期未來的匯價走勢便會下跌。

根據歷史價格,移動平均的「交叉」並非百分百準確的交易訊號,但它卻有助解剖市場上的群衆心理。相應地,當短平均線升穿長平均線時,將可被視作買入的時機。

2. 判斷阻力位和支持位

移動平均線主要顯示支持位及阻力位。當匯價在平均線之上的高位回落並逼近平均線時,通常都會有一定支持;同樣,當匯價在平均線之下的低位回升,並接近平均線時,通常都會遇到阻力。支持或阻力的大小,與平均線所取時間的長短成正比。

3. 顯示走勢的強弱

移動平均線的斜率可顯示走勢的強弱。投資者可利用它去預測匯率的走勢。擁有高斜率的MA表示走勢強勁,而擁有低斜率的MA代表一個較弱的走勢。而且視覺上,向上伸延的MA表示匯率正在上升;而向下的MA代表匯率正在下跌。

各平均線的作用

我們在使用移動平均線的時候, 我們一般是以 10, 20, 50 來作為參數, 這也是最常用的參數, 也正因為這個參數最常用, 所以也較為有效。(以一般觀察來看, 英鎊兌美元, 加元兌美元的話, 用13,25,65 較為妥當。)

在日線圖上, 十天線的可以作為入市的參考位置, 正如當我們確定趨勢時, 入市時位置可以借十天線來決定, 如在升勢中, 價格回落到十天線時買入; 跌勢時, 待價格反彈到十天線才沽空。

二十天線的話, 我們可以用來決定趨勢甚麼時候結束或改變, 當升勢時, 價格跌破了二十天線的話, 代表上升趨勢可能結束;跌勢時, 當價格升破二十天線的話, 代表跌勢可能結束。是個預警訊號。

五十天線的作用可以說是能夠決定一個升勢是否結束, 當升勢時, 價格跌破了五十天線的話, 代表上升趨勢結束;跌勢時, 當價格升破五十天線的話, 代表跌勢結束。 當然, 升趨結束未必代表就會成為跌勢, 因為價格可能成為上落市。當然, 這個原則不能說是個定律, 但作為趨勢的參考, 平均線算是十分好的工具。

假如大家是作長線的投資, 那同樣的平均線使用原則, 應用在週線圖上便可以了。

不知道大家有沒有這樣的痛苦經驗, 一買入價格便下跌, 一沽出或止損價格便上升 ? 好像市場是專門跟你在鬥氣似的。

不少客戶不願意止損, 除了不想承認自己做錯交易之外, 也有是因為根本不知道在甚麼位置適合入市, 甚麼位置要止損。

他們交易的時候經常一進去就能賺一點點,但很快就價格回落,甚至把本來的盈利變成虧損了,而當他止損後,價格反而朝他本來預期的方向走了,他平白就虧了錢。大家可能都有相同的經驗,我本身就有很多.....

所以在不適當的位置入市後, 假設市場作出一些正常回吐, 也可能令其有不少的浮動虧損, 以致碰到止損單; 當價格完成正常回吐後重拾升勢, 他也可能不懂得分辨入市機會, 以致沒有在理想位置進場。錯過一個獲利機會。

所以我們需要一個明確的入市策略, 去幫助我們找出理想的入市位置,

其中一個我們經常說的是在大家分辨出趨勢來的時候,要順勢而行,就是說看到趨勢的時候,就要向趨勢的方向交易,盡量不要做反方向的交易。

而在趨勢交易中,“買回吐,空反彈”是個非常重要的交易原則。

很多客戶跟我們說他們交易的時候經常一進去就能賺一點點,但很快就價格回落,甚至把本來的盈利變成虧損了,而當他止損後,價格反而朝他本來預期的方向走了,他平白就虧了錢。大家可能都有相同的經驗,我本身就有很多.....

其實回頭看,都是沒有遵守上面的交易原則引起的。 耐心多等一下會讓你得到更好的進場機會,更好的盈虧比例,更容易放置止損點。太多人就是看著價格跑的時候就興奮的忘了原則而引起虧損。

所以我建議大家多記住我們說的原則,耐心多等一下,等到好的點位才下單。借孫子兵法的一句話“勝兵先勝,而後求戰;敗兵先戰,而後求勝”,交易跟兵法,有時是很相關的。

那等價格回吐到什麼位置呢?日線圖上主要是以平均線來看,例如10EMA,歐元對美元,美元兌瑞郎,美元對日圓, 我們都可以用這個辦法,就是當價格明顯單邊,我們等待價格回到10EMA 才買進,買進之後在10EMA 之下設置50-80點的止損。當價格從新上升,能做出新高,在次回落到10EMA的時候就再加倉進場,而且把止損提高。直到趨勢改變或被止損。

還有就是黃金分割來看,但效果沒有平均線好。

?金分割折返水平

本章重點:匯價時升時跌。但不論升勢跌勢,都總會有調整的空間。利用黃金分割折返水平,可有效地得知匯價的調整期和阻力位。本章將會為您介紹其特色及應用技巧。

内容

第一節 使用黃金分割折返水平

斐波納契(Leonardo Pisano Fibonacci)是意大利數學家,亦是12、13世紀歐洲數學界的代表人物。黃金分割折返水平就是由他著作的「兔子問題」引申出來的。

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