金融電子化

　　嚴格說來，廣義的信息技術發展史應該包括語言的使用，文字的創造，印刷技術的發明，以及電報、電話、廣播、電視的發明及應用。然而我在本書中提及的信息技術革命，範疇相對集中，主要指始於20 世紀60 年代的第五次信息技術革命。在這次革命中，電子計算機與現代通信技術融合演進，締造了無數神奇的發明，催生了許多新興的產業，更為許多傳統行業插上了騰飛的雙翼。我們應該感到幸運。在我們這個時代，在當下，我們每一個人，或以用戶、或以投資人、或以開發者的身份，間接或者直接經歷著信息技術革命的偉大歷程，並感受到半個世紀來，信息技術的飛躍所帶來的巨大福祉。
信息技術進步也為金融行業嫁接了一股強大的嬗變力。事實上，我一直認為信息行業和金融行業本質上是“同源”的，它們有著相同的基因，那就是“數字”。正是看似不起眼的數字，將這兩個最有生機和活力的行業緊密聯系在了一起。
比如，在信息行業中，存儲和傳輸的本質内容都是轉化為二進制1 和0的數字化的信息。而在金融領域，人們交換和流通的貨幣以及財富也是以數字和度量衡單位來代表。所以，即便它們表達和呈現的方式有所不同，這兩個行業都在圍繞著“數字”運轉。矽谷教父傑弗裡• 摩爾說，“金融業就是以計算機網絡為生產設備，不斷存貯、處理、識別和傳輸關於財富的承諾和許可的所有信息，實現財富與個人生活和商務活動的同步化。”所以，如果看到“數字”這個共同的基因，我們就不會對“比特“和“金元”的這場聯姻感到意外。
案例：無盡生長的“摩爾定律”
信息技術革命推進了金融電子化的歷程。而在信息技術的驚人躍遷背後，實際上矗立著一條被業界奉為經典的“摩爾定律”。IT巨擘英特爾公司的創始人戈登• 摩爾在1965 年提出了這條神奇的規律——“在至多10年之内，集成電路將以每兩年翻一番的水平提高集成程度”。事實上，後來人們根據產業演進的實際情況又將摩爾當時提出的“兩年”修正到18個月。另有一種說法提出，摩爾定律雖然以戈登• 摩爾的名字命名，但最早提出“摩爾定律”相關内容的卻是美國加州理工學院的卡弗• 米德教授。米德最早關註到，“摩爾定律”所提出的晶體管之類的產量增加，會引起其價格下降的現象，並指出，“如果給定價格的電腦處理能力每兩年提高一倍，那麼原價位的電腦處理裝置同期就會降價一半。”
探究是誰最先提出了這條規律並不是話題的核心。這條看似主觀臆斷的推測，實際上一直主宰著IT產業的發展，並且看上去還繼續有效。
幾十年來，IT行業好像在一種未知力量的作用下，嚴格遵循著“摩爾定律”的腳本，以驚人的發展速度向前演進：每18 個月，平均存儲、平均帶寬、平均處理頻率等關鍵性指標就會增長接近或者超過一倍；與此同時，每18 個月，同樣性能的IT產品，價格將下降至少一半。雖然，“摩爾定律”的陳述本身具有一定的武斷性，然而至少在數量級上，“摩爾定律”還從沒有失效過。
下圖對比了1960 年以來主流計算設備每個芯片中微電子元件的數量，你可以看到——在長達50 年的週期裡，不管是内存還是微處理器，主流計算設備的性能都在嚴格按照“摩爾定律”預言的路徑升級演進。
根據Top500（一個針對世界最強大計算機的排名）的資料顯示，當今世界最快的電腦（K Compute）的運算性能是8 162 萬億次每秒。兩年多前，也就是2010 年11 月，世界上最快的計算機是中國的天河1A，其計算速度是每秒鐘2 570 萬億次。“最快電腦”的心髒在兩年之間壯大了3 倍，在數量級上也基本驗證了“摩爾定律”。
從貼近我們個人生活的角度看，1997~2012 年，僅僅15 年時間，家庭電腦中央處理器的計算能力大約提升了220 餘倍，翻了接近8 番。而按照“摩爾定律”的論述，15 年間計算能力的增長應該要實現8~9 次的翻番。
依然是驚人的一致！
事實上，存儲設備和網絡帶寬的容量也在嚴格按照“摩爾定律”的陳述演進變化。不過，“摩爾定律”也指出了隐匿在IT行業高增長背後的雙面性。一方面，用戶和開發者是幸運的。伴隨比特位數的無限擴容，總會有更加低廉、高能的產品出現，各類應用開發者永遠不必擔心硬件性能的制約限制自己的想象空間。而另一方面，IT廠商必須前瞻性地部署產品線。由於產品更叠實在太快，任何細微的判斷失誤都將致命。
讀者朋友一定會問，是否“18 個月翻倍”的預言將一直作用下去呢？也許，正如許多西方玄幻小說的結局一樣，大多“詛咒”都會被破除，只是時候未至，或者英雄未現。可以肯定地說，總有一天“摩爾定律”會遇到瓶頸，我們完全可以大膽地從技術角度為“摩爾定律”祛魅。然而，我更想說的是，我們必須對“摩爾定律”中所闡述的那種近乎魔幻的信息科技生命力保持足夠的敬畏。
有了這種力量，我們的生活自然將出現更多不一樣的圖景。我們不妨展望一下10 年之後的情形。
光碟將不複存在。由於民用帶寬得以大大提高，每個家庭都可以通過網絡隨時觀看高品質的電影。屆時，平均帶寬可能已經接近甚至超過每秒10GB（吉字節）的水平。我們坐在沙發上，打開機頂盒，就可以點播好影片。一部無延時、無停滞的高清大片便即刻呈現在面前。今天用來廣泛存儲數碼影音格式的光碟將像10 年前的3 英寸磁盤一樣，悄無聲息地離開我們的生活。
硬盤也將退役。網絡速度支持了個人終端的“瘦身”。大量的程序和數據將存儲在應用開發商的服務器上，也就是我們今天說的“雲端”。大部分的處理指令和數據都將通過網絡傳輸，而高網速將讓這一切感覺上去就像是在本地進行的處理。今天我們嘗試使用的在線殺毒工具、在線輸入法工具，以後將成為應用程序的常態。再往前設想一步，如果聲控和觸屏技術也發展得好，10 年後，我們看到的“家用電腦”將僅僅剩下一個顯示屏幕，其中集成了聲卡、顯卡和無線網卡等極少的硬件設備。
紙質圖書、圖書館和實體書店將集體萎縮。人們將非常習慣在網上檢索文章和書籍，在移動便攜設備上閱讀文獻和書籍。今天，家庭花500 元已經可以買到TB（萬億字節）級別的硬盤，這已經足以存放下兩到三個北大圖書館館藏書籍的文字部分。而10 年後的企業級存儲將有多大呢？已經沒有太多計算和推測的必要了。可以肯定的是，海量的雲端存儲確保我們想要的所有資訊，包括每一本書、每一個視頻、每一首音樂都能被檢索到，高速的網絡保證了圖文並茂的鴻篇巨制在幾秒鐘後便下載到本地。
當然，最顯著的變化，可能是個人助理設備將大行其道。類似於今天蘋果公司在iPhone 4S（蘋果公司第五代手機）手機上推出的Siri（一項語音控制功能），各種得到海量存儲和高速通信支持的擬人助理服務有望成為真正無所不知的“百事通”，並廣泛進入各類設備和各種場所。10 年後的今天，當你系好安全帶，對汽車中控台說出上海複興路一個小酒吧的名字後，你的座駕將自動啟動並帶你前往目的地。你可能不會感受到，在這接近微秒級的時間裡，中控台通過無線通信技術，先將採集到的聲控指令傳送到汽車廠商的後台數據庫進行身份識別，在確認車主身份後，迅速調度導航軟件和地圖信息為你規劃出最優的出行路線。由於高速通信技術和海量後台存儲的支持，這一切“平滑”得就像你的座駕產生了人類般的思考和反應。
甚至有人激進地認為，1943 年馬斯洛提出的“需求層次理論”已經不再適用。今後，除了水和實物，以及一個合適的居所用以維生，人類所需要的全部就只剩下互聯網和手機了。當然，這不過是一種诙諧的調侃。但必須承認的是，“摩爾定律”已經成為主宰世界的另一股力量。在這股力量的作用下，我們將變得越來越依賴信息技術。
在看得到的三五年内，互聯網和移動互聯網的應用開發將成為一個持續的熱點。
一方面，電視機、手機、個人數字助理等家用電器和個人信息設備都向網絡終端設備的方向發展，形成了網絡終端設備的多樣性和個性化，打破計算機上網一統天下的局面。一份公開研究報告顯示，相比收音機和電視，互聯網和移動互聯網的覆蓋率仍有接近100%的增長空間。在3G（第三代移動通信技術）、4G（第四代移動通信技術）技術成熟並廣泛商用之後，移動互聯網或將迎來爆發式的增長。要知道，全球有56 億手機用戶，已經使用智能手機的僅不足1 億。
另一方面，電子商務、電子政務、遠程教育、電子媒體、網上娛樂技術日趨成熟，不斷降低對使用者的專業知識要求和經濟投入要求。在此基礎上，互聯網數據中心（IDC）、網關服務等技術的提出和服務體系的形成，將構成日益完善的互聯網社會化服務體系，使信息技術日益廣泛地進入社會生產、生活各個領域，促進網絡經濟的正式形成。
可以肯定的是，將不再有什麼設想是“不可能實現的”。在“摩爾定律”的作用下，容量和速度對於夢想的限制將越來越小。如果真有水晶球，我期待能通過它，和大家一起窺視一下10 年後，人類將以怎樣的方式生活、工作和溝通。
早在20 世紀70 年代，當計算機技術對許多行業來說還非常陌生的時候，發達國家就已經引入數字技術來提高金融行業的支付和數據處理的效率了。甚至可以認為，金融業是衆多產業中最早踐行數字化技術應用的先鋒。郭士納先生正是帶領IBM完成了從計算機產品提供商向企業（尤其是商業銀行）電子商務解決方案提供商的轉型，一舉讓IBM在破產的邊緣起死回生。IBM在郭士納的帶領下，借助金融行業電子化的過程進行自我涅槃，恰是我們從側面見證金融行業和信息行業這種天然聯系的良好作證。
關於“金融電子化”的範疇，業界和學界流傳著許多不同的觀點。我個人認為，如果從全球範圍内信息技術和金融產業的結合過程來看，“金融電子化”至少應該包含三個範疇，或者說，“金融電子化”至少跨越了三個大階段：金融系統的電子化建設、金融業務的電子化受理以及電子化金融商業模式的建立。其中，信息技術的爆炸式發展，為“金融電子化”創造了充分條件，而信息技術的推陳出新，以及和金融產業的融合演進，使得金融電子化的深度和廣度不斷得以強化。
我們不妨先從全球視角來簡要回顧這段激動人心的演進。

20 世紀50~60 年代：銀行電算化
有一種共識是，全球範圍内的金融電子化建設興起於20 世紀 50 年代前後。工業發達國家的商業銀行，當仁不讓地成為這股浪潮中最重要的推動力量。
第二次世界大戰結束後，全世界進入大規模的恢複性增長。一方面，商品生產的數量和流通形式發生了重大變化；另一方面，科學技術的更新促進了戰後生產率的提高。受此影響，全國性和跨國性的貿易規模急速發展，商品流動和貨幣流動的規模也隨即加強。
然而，當時高度依賴手工作業的銀行體系還無法支持如此龐大的資金流動，社會結算需求沉重地滞留在堆積於銀行櫃面的紙票、憑證、現金當中，銀行家們一籌莫展。不難想見當年銀行櫃台前擁擠的客戶，嘈雜的環境，不時響起的抱怨，奔走的櫃員，堆積如山的紙質票據……這大約就是半個世紀以前，絕大部分商業銀行分理處的寫照。
事實上，這種景象在中國並不遙遠。仍然是20 世紀90 年代初，我剛到招商銀行分管招商證券時，就親眼見到營業部櫃台的辦公桌上，經常堆滿了手工來不及處理的股票交易單據。往往要等到交易所收市後，員工們才逐筆匯總對賬結算，常常要忙到午夜才能完成清算。
電子計算機恰是在這個階段走向商用。在紙質票據和手工賬本之間焦頭爛額的銀行家們忽然意識到，電子計算機將是銀行業突破人力瓶頸的不二出路。於是，剛剛誕生的計算機和通信技術被引進到傳統的銀行業。這是信息行業和金融行業的第一次聯姻。
當時，初生的信息技術還停留在實現最基本的計算和通信功能，但這對於旨在改善會計系統、提高作業效率的銀行業來說已經足夠。在電子計算機、通信線路和磁盤介質的幫助下，千千萬萬的銀行職員從繁重的手工作業中解放出來，作業效率也得以成倍提高。比如，一筆原本需要幾個銀行員工聚精會神坐在一起、手工計算幾個小時才能得出結果的業務，電子計算機在幾秒鐘内就能給出準確答案。一批原本需要通過匯集在一起才能進行核對的賬本，聯網的計算機在指令下達後一分鐘内即可完成比對。更重要的是，電子計算機的介入顯著降低了由於人工失誤帶來的損失，受到了銀行職員們發自内心的歡迎。
以美國為例，美國商業銀行大約在20 世紀60 年代開始大規模推進電算化。這場演進的目標主要就是為“石器時代”般的銀行業務手工記賬加速，同時減少經營成本。當時，美國的商業銀行不但陸續引入電子計算機，而且自主開發了一系列應用軟件用以模擬手工的紙張和支票結算。在磁墨字符識別技術的幫助下，商業銀行處理票據的效率和準確度有了大幅提升。為了匹配業務發展的需要，美國商業銀行在20 世紀60 年代一舉擴大了技術開發人員的編制。
我們不妨把這個階段稱作“後台電子化”。與後面我們要提到的“前台電子化”相比，在這個階段，計算機仍是手工會計作業的輔助手段，但已經給商業銀行帶來了巨大的想象空間。

20 世紀70 年代：電子資金轉賬系統的誕生
20 世紀70 年代前後，已經實現了數據通信和電子計算的商業銀行開始進一步關註資金轉移的速度和準確性，並適時推出了聯機櫃員系統，這也是最早的電子資金轉賬系統（electronic funds transfer，簡稱“EFT”）。比如美國的商業銀行就是在這個階段開始一哄而上地實施“EFT”，推進“前台電子化”。
我們都知道，商業銀行的基礎業務就是吸收存款、發放貸款和匯款結算。任何一筆基礎業務，本質上都離不開資金的轉移和歸集。聯機櫃員系統將分佈在不同受理處的櫃面終端通過通信技術手段連接到一起，任何一台終端輸入的業務指令全部通過網絡發送到中央主機上，由主機統一計算、存儲、傳輸。這種以中央主機處理為中心的終端連接方式為實時交易、實時結算、一致呈現提供了技術基礎，保障了資金轉移的實時性和準確性。可以說，聯機櫃員系統的出現，使商業銀行實現了真正意義上的“電子化”，我們稱之為“前台電子化”。
至此，我們也可以人為地畫上一個標記——以電子指令方式處理客戶的業務需求，這標志著商業銀行以嶄新的姿態走出了手工作業的“石器時代”。“電子化”成就了一個脫胎換骨的商業銀行業務處理系統。

20 世紀80 年代：從自助銀行到銀行互聯
與此同時，改造世界的另一股力量仍在不斷壯大。到了20 世紀80 年代，第四代超大規模集成電路已經可以在芯片上容納幾十萬乃至上百萬個元件。可以在硬幣大小的芯片上容納如此數量的元件使得計算機的體積和價格不斷下降，而功能和可靠性則不斷增強。
1981 年，IBM 推出了具有劃時代意義的個人計算機應用於家庭、辦公室和學校。與其競争的個人終端 Apple Macintosh （蘋果公司出品的一款個人電腦）系列也於 1984 年推出，它提供了友好的圖形界面，用戶可以用鼠標方便地操作。這個時候，網絡傳輸速度也得到極大提升，以可用、易用的方式，通過網絡申請業務的技術條件基本成熟。
金融電子化也催生金融電子制造產業的繁榮。且不說商業銀行、證券公司等金融機構是計算機中央處理系統和櫃員PC機（個人計算機）最大的用戶行業，美國的安訊公司（NCR）、德國的迪堡等一批ATM現金取款機、收款機、POS刷卡機等金融機具制造商，也伴隨著金融電子化的迅速推廣而得以迅猛發展。
於是，借助新興的傳輸技術、信息安全技術和友善的人機交互系統，商業銀行開始投入資源開發網絡。電子網絡不僅聯結網點、分行和後台處理中心，而且聯結起不同銀行的業務處理中心和銀行外部的商業企業的財會部門和超級市場。在聯機櫃員系統和電子網絡大發展的基礎上，商業銀行開發了一系列自助銀行業務處理系統。其代表就是自動櫃員機ATM網絡系統和支付卡受理終端POS受理系統。
ATM機和POS機之於今天的商業社會已經是不可或缺的事物，對於其使用方式，我們無須展開贅述。簡單來說，自助銀行服務就是由客戶自主發起交易，信息流通過電子傳輸和計算機處理，產生適當的借、貸和控制信息，以完成對客戶的服務。自助銀行服務模式無須櫃員參與，是完全依賴於計算機、通信網絡和信息技術的全新金融服務形態。這些廣泛佈放於購物中心、商店、旅館、酒吧、工廠等公共場所的自助銀行終端，為銀行客戶提供查詢、取款、存款、轉賬、繳費等大量日常基礎金融服務，從功能上看已經可以替代一個小型的銀行辦事處。
能夠以自助銀行等形式受理基礎金融業務，標志著商業銀行進入電子化服務的新紀元，而後來出現的電話銀行、網上銀行、移動銀行等，又在自助銀行的基礎上進一步豐富了電子化受理的内涵。
大面積的業務電子化使海量的銀行業務信息通過數據形式加以存儲，這讓商業銀行看到了通過業務數據挖掘商業信息，進而提供增值服務的可能性。於是，商業銀行開始借助信息技術從各種金融交易數據中提取、轉化有用的商業信息，為客戶提供信息增值服務，如投資咨詢、代客理財、輔助決策等。銀行從單純的基礎服務提供商，轉變為既提供基礎服務，也提供信息增值業務的提供者，這是從傳統銀行向電子銀行轉變的另一個重要特徵。相關内容
我們會在後續章節繼續讨論。

20 世紀90 年代以後：網絡銀行崛起
最早的網上銀行出現在20 世紀90 年代。這個時候，互聯網和其他數據網絡的高速發展已經引起了全球性的商務革命和經營革命。電子商務成為了引領全球的新趨勢。由於每筆電子交易都要經過資金的支付和結算才能完成，作為資金流的載體——銀行支付工具的創新至關重要，網上支付服務也因此蓬勃發展起來。
網上支付的出現進一步促進了網上銀行服務的發展。網上銀行不僅為電子商務的參與者提供網上支付服務，還為銀行客戶提供廣泛的金融服務。網上銀行迅速成為商業銀行新的競争手段。而電子商務的發展也給金融業的發展提供了一次大好機會。銀行因此需要建立銀行產品内容和銷售渠道的概念，開發新市場，争奪新用戶，以使銀行能夠獲得新的收入源，能對市場做出更迅速的反應，降低成本。
按照出現的時序，對於網上銀行實際上有兩種理解。第一種，我們指傳統銀行通過互聯網渠道開展的原有家庭銀行業務和企業銀行業務（如查詢、匯款、轉賬、支付等），這種網上銀行事實上是互聯網渠道對傳統銀行網點渠道的補充。第二種，我們指完全通過互聯網開展業務的虛擬銀行。由於徹底脫離了實體網點，這是一種純粹意義上的“網上銀行”。我們下面在介紹美國第一聯合國家銀行（First Union National Bank，後來又改名為Security First Network Bank，SFNB）時會詳細談到。
與此同時，電話銀行、呼叫中心、移動銀行等其他形式的虛擬銀行服務也蓬勃發展，依賴於網點的傳統銀行業務開始轉向更多渠道、更多載體，銀行的競争力也不再以分行數量、網點數量和人員數量來衡量，信息化能力、智能化能力和虛擬化的程度成為了決定銀行綜合競争力的新指標。
應該指出的是，到了這個階段，信息技術的作用已不僅是單純的處理業務交易，而更多地表現為信息技術對傳統銀行的改造。在之前的階段，商業銀行信息技術的實施並不重視銀行内部業務活動和業務流程，而只重視交易處理和輸入輸出格式。20 世紀90 年代之後，隨著商界“企業再造”潮流的湧動，用信息技術改造銀行業務流程快速興起。銀行的技術部門不再對行内技術演進大包大攬，越來越多的咨詢服務商、集成服務廠商和通信廠商加入
到銀行信息技術更新的隊伍中來，目標只有一個——借助技術優勢從根本上改進銀行的業務活動和業務流程。

案例：SFNB——真正的網上銀行
1994 年4 月，美國的三家銀行聯合創建了美國第一聯合國家銀行，也稱為美國安全第一網上銀行、美國證券第一銀行。它是得到美國聯邦銀行管理機構批準的第一家全交易型的網上銀行。
SFNB是一家純網絡銀行，它最大的特點就是脫離具有物理介質的傳統實體銀行模式，完全依賴互聯網進行運營。客戶不受物理空間及時間限制，只要能登錄其網站並擁有其網絡賬號便能享受其便捷、高質量的服務。比如，用戶只需要鍵入其網址，屏幕上就顯示出類似普通銀行營業大廳的畫面，其上有“開戶”、“個人財務”、“咨詢”、“行長”等菜單形式呈現的虛擬櫃台，甚至還有保安。開戶時，客戶只需要在該行網頁屏幕上填寫一張電子開戶表，鍵入自己的姓名、地址、聯系電話和開戶金額等信息並提交，後台系統就會通過互聯網自動獲取到相關數據。幾天後，客戶就可收到該電子銀行寄來的銀行卡，用這張卡就可以進行網上交易。
1995 年10 月，SFNB在網絡上正式開業。開業後的短短幾個月内，就有近千萬人上網浏覽，申請業務辦理，給金融界帶來了極大的震撼。這種虛擬銀行無須設立分支機構就能將銀行業務以最快的速度推向各地，大大減少了銀行的管理費用，後來其他銀行紛紛跟進仿效。隨後這股風潮風靡全世界，網上銀行開始走進人們的生活。
1996 年年初，SFNB在網上正式開展金融業務，用戶可以採用電子方式開出支票和支付賬單，可以上網了解當前貨幣匯率和升值信息。由於該銀行提供的是一種聯機服務，因此用戶的賬戶始終是平衡的。
SFNB一直致力於開發新的電子金融服務，不僅提供傳統銀行的所有業務，還不斷推出新形勢下方便客戶的網絡金融產品，以滿足客戶多樣化需求。SFNB代表著網絡銀行一種全方位的發展模式。1998 年1 月，SFNB通過互聯網為用戶提供一種叫作WEB INVISION（環球網）的服務。這是一種建立在美國第一聯合國家銀行PC INVISION（一種網絡服務程序）之上的金融管理系統。利用該系統，用戶能夠通過互聯網訪問自己最新的賬目信息情況，獲取最近的商業報告或者通過直接撥號實時訪問資金狀況和投資進展情況，而不需要在用戶端安裝特殊的軟件。WEBINVISION系統主要是面向小企業家和財會人員設計的。這些人可以利用WEB INVISION系統了解公司資金的最新情況，還可以利用它使用電子郵件和SFNB聯系，訪問全國或者地區性的各種經濟狀況和相關數據。除此之外，SFNB通過電子郵件、電話等渠道接受客戶請求，提供便捷、優惠、安全的服務。SFNB經營中處處以客戶為中心，提供一系列優惠、方便的服務，其業務涵蓋了電子賬單支付、利息支票業務、基本儲蓄業務、ATM、CDS（大額可轉讓定期存單）、信用卡、回報性項目等。
作為最早的網絡銀行，SFNB始終重視系統的安全問題。通過惠普、五步公司（Five Paces）及安全解決方案開發公司（Secure Ware）等強大的技術支持，SFNB為客戶提供多層次、軍事級的安全網絡系統，並獲得美國存款機構監管辦公室頒發的開業證書。此外，SFNB還獲得美國聯邦存款保險公司（FDIC）的存款保險，它向客戶承諾：對於未經授權的資金轉移、銀行出錯或安全性破壞，將提供100%的補償。
SFNB在1995~1998 年間，充分發揮網絡銀行的方便性和安全性，吸引客戶達到1 萬多名，其股票上市第一天就翻了一番，幾個月内擁有6 000 多萬美元的存款，截至1999 年存款額就達4 億美元。但後來由於經營上的問題，公司一直未顯著贏利。
1998 年10 月，在成功經營了5 年之後，SFNB被擁有1 860 億美元資產的加拿大皇家銀行金融集團以2 000 萬美元並購為其旗下的全資子公司。被收購後，SFNB實現轉型，為加拿大皇家銀行這一傳統銀行的客戶提供網絡銀行服務。
SFNB最終被加拿大皇家銀行收購，某種程度上推翻了比爾• 蓋茨20世紀90 年代關於傳統銀行在信息時代將像恐龍一樣逐漸衰亡的預言。但事實上，我們也註意到，一方面，包括SFNB在内的純粹互聯網銀行至今還沒有一家真正實現具有強大生命力的成長和擴張；另一方面，傳統銀行業採用網上銀行服務系統後已經大大提高了業務效率，通過與傳統線下服務相結合，它們已經獲得了更強的生機和活力。
50 年前的一天，為了向遠方的親友匯一筆款，人們可能需要小心翼翼地懷揣一小疊紙幣，千辛萬苦爬過山頭，在儲蓄所網點排隊排上許久，頂著嘈雜的噪音向銀行櫃員口述著收款人的姓名和地址，然後在漫長的時日裡等待收款人的來信。
而50 年後的今天，我們悠閑地坐在家中的沙發上，一邊看著電視，一邊在iPad 的網銀客戶端上輸入幾個簡單的匯款要素，點下“提交”，幾秒鐘後，銀行的確認短信就到了你的手機上：“對方已收到款項。”
借助信息技術的演進，一個不一樣的金融時代正以全新的面貌呈現在我們面前。

光速30 年
國内金融行業的電子化起步較晚，但追趕的路徑卻很清晰，其過程和脈絡與全球金融電子化的主要階段基本一致。對於國内金融電子化建設的起點說法不一，在此我僅做脈絡梳理，不做定義。
同發達國家一樣，國内金融電子化的歷程也是從引入電子計算機開始的。最早用於我國銀行體系的計算機於半個世紀前從蘇聯引進。一開始，這種電磁式分析用計算機被大量用於支持銀行的單項業務處理，比如集中核對聯行業務等。但逐漸地，處理速度相對較慢、功能單一、操作煩瑣等弊端使其無法繼續適應銀行業務大發展的需要。到了1974 年，服役超過15 年的蘇式計算機被從法國引進的61/60 小型計算機所取代。
61/60 小型計算機是在1974 年於北京舉辦的法國技術展覽會上進入國内銀行家視野的。經過充分的調查和測試，中國科學院計算技術研究所專家向中國人民銀行總行有關領導推薦了這種機型，認為它的性能和功能可以滿足當時國内銀行業務發展的需要。後經國家計劃委員會等有關主管部門的批準，購買了展覽會上的60/61 電子計算機。和今天動辄兆億次運算級別的大型機器相比，當時這種機型的運行内存小得可憐，僅為10K，速度也只為每秒鐘5 萬次，但已經能滿足當時的業務處理需要。尤其是它配有的卡片讀入器，每分鐘可讀入300 張。
資料顯示，法國60/61 電子計算機完成一個工作日的10 萬筆聯行業務，所需輸入卡片的時間僅為111 分鐘，與早期的蘇式電磁分析計算機相比，時間縮短到1/20；所需分類時間為60~70 分鐘，時間也縮短到1/20。這意味著，只需要2 名人員操作一台法國60/61 電子計算機就可以完成6 台分類機、6台制表機和4 台總計穿孔機的全部工作量。這使全國聯行業務核算邁上了一個新的台階。
電子計算機的引進和普及為新中國的銀行體系培育了良好的信息技術環境，為銀行電子化建設進入工程化探索奠定了基礎。
時至20 世紀60 年代末70 年代初，我國金融電子化開始發力。當時，發達國家金融行業的電子化建設已經遙遙領先。面對巨大的發展落差，我國金融業迎頭追趕。1975 年年末，在北京、上海等地同時啟動了“全國大中城市銀行核算網試驗工程”。雖然實施過程中不斷呈現的技術問題使該試驗工程並未取得預期效果，但一大批金融電子化專業技術人才通過寶貴的實戰錘煉湧現了出來。
20 世紀70 年代末進入改革開放時代，我國國民經濟取得迅速發展。伴隨商品流通範圍不斷擴大，異地結算業務也在迅速增長。在全國聯行業務急劇擴張的勢頭面前，從法國引進的61/60 計算機的性能瓶頸又開始掣肘商業銀行的業務發展。1978 年，中國人民銀行總行決定從日本引進日立公司的M150 系列機，並自主開發了一套聯行業務處理系統，於1980 年投入運行。
在接下來的一段時間裡，又一批M150 機和若幹台L320 小型機被引進，部署於對公和儲蓄兩大業務系統。M150 系統可以說是我國銀行在當時應用最成功的金融電子化系統工程。在M150 上，各個銀行的不同業務部門開展了對公業務、儲蓄業務、聯行對賬和外匯業務、信息管理等工程的試點工作。由於組織得力，採用了工程化的開發方法，並參考借鑒了發達國家金融電子化的成功經驗和已有成果，試點工作在各個業務部門都取得了成功。這一工程為我國金融電子化的發展奠定了重要的技術基礎，基本設定了我國金融電子化對公和儲蓄兩大業務的功能範圍與需求。
到了20 世紀80 年代中後期，國内金融體制改革已經拉開了序幕。信息化建設成了金融機構的重要競争手段，大量的人力、物力和財力被投入於金融電子化工作。以中國建設銀行為例，在1985~1992 年，中國建設銀行開始推進櫃台業務電算化。在各營業網點初步實現了計算機操作，其主要目的是將營業人員從繁雜的手工記賬中解放出來，以改善工作效率，提高競争力。這個階段存在的問題是缺乏統一的發展規劃和標準規範，各金融機構多從自身的需求出發，這給後期我國金融電子化的網絡化和標準化留下了一定的障礙。
進入20 世紀90 年代後，金融業在國民經濟中的戰略地位已經得到了重新認識，金融電子化被列為國民經濟的基礎性建設項目，國家計劃委員會、國家科學技術委員會將金融電子化項目列入我國重點科技攻關項目。金融電子化受到了普遍的重視和支持。“八五”期間全國金融系統投入的電子化資金甚至超過了100 億元。各金融機構都投入巨額資金發展自己的電子化。在這個階段，全國金融機構的電子系統開始表現出相對清晰並且一致的發展邏輯：從下到上分級建設，整合分支機構獨立、分散的業務系統，實現大範圍的“總對總”。簡單來說，這個過程可以分為“總分互聯”（金融機構區域間的系統互聯）和“行行互聯”（跨主體的系統互聯）。
為後續事業形成良好鋪墊的是，管理和領導更加科學化和具有前瞻性。為了加強對金融電子化事業的管理，中國人民銀行還成立了專門管理和領導我國金融電子化事業的機構——科技司以及隨後設立的支付結算司，並做了大量的組織與管理工作，提高了金融電子化管理和決策部門的技術素質。在此基礎上，制定了我國金融電子化發展的戰略設想，加強了對金融電子化的理論研究，為金融電子化向網絡化發展，進而實現全面電子化創造了條件。
在這樣的背景下，跨部門的協作效應出現。“八五”期間，原電子部協同銀行、郵電等有關部委，推出了“金卡工程”等一些“金”字工程，以加速金融電子化和國民經濟信息化步伐。這些全國化、系統化的電子金融工程，極大地改善了全國的金融環境。而在此期間應運而生的中國銀聯，就是其中的一個重要組成部分。

案例：中國銀聯
中國銀聯是見證國内金融行業和信息技術產業融合演進的最有代表性的一個案例。它在很短時間内的迅速崛起，不失為中國金融電子化進程中最生動的一個註腳。
事起突然。2001 年4 月，我在招商銀行常務副行長的任上，受命組建意在實現銀行卡全國範圍内聯網通用的組織，即中國銀聯。
當時的情況是，分散在18 個城市的銀行卡中心，雖然實現了所在城市内的銀行卡跨行使用，但也暴露出了一些弊端。一是聯網通用需要大量的資源投入，而金卡中心作為行政事業單位的組織形式，決定了它不可能最有效率地利用資源並通過商業模式實現良性循環；二是各地銀行卡中心獨立運作，互不聯通，各商業銀行自行發卡，互不受理，使得全國範圍内的聯網通用困難重重；三是各家銀行在發展受理商戶時無序競争，對大商戶一哄而上，互不相讓，以致有些大商戶的櫃台上重複佈放的機具多達5~8 台，而許多中小商戶卻無人問津，銀行卡全國受理網絡難以形成。因此金卡工程在後期進展緩慢，有關各方面參與熱情都不高。
而從我國社會實際需要看，實現全國範圍的銀行卡聯網通用已經迫在眉睫。放眼國際支付領域，早在20 世紀七八十年代，歐美發達國家就已經實現了信用卡跨國使用，維薩、萬事達、運通等國際信用卡公司已經鋪設了全球受理網絡。進入21 世紀，經濟和消費快速增長的中國市場正是它們積極期待開發的下一個目標。
因此，在當時的中國人民銀行總行領導徵詢我意見的那一刻，我已欣然領命。我腦中閃過兩個念想。一方面，聯網通用的命題本身就是代表未來社會信息化發展大方向的事，以金融和IT的聯姻來大幅降低社會成本，這個事情完全可以做成，而且可以做得好；另一方面，要做成這樣的事情必須突破現有體制、機制的局限，盡可能以商業化原則調動社會資源來滿足巨大的成本投入。
我的想法非常明確，唯有公司化方能擺脫現有機制的束縛，將這麼好的一個平台運作出生命和活力。
在這樣的思路下，中國銀聯開始了它的追趕。
我們的首要任務，就是以最快的速度完成聯網通用，使國内的銀行卡實現跨行、跨地區的無障礙使用。因此，在2002 年3 月的中國銀聯成立大會上，我們就明確提出要早日實現銀行卡“一卡在手，走遍神州”，這也是我們的方向和目標。
為此我們做了大量的工作，當務之急是和商業銀行的系統實現對接。針對當時交易系統處理能力弱、成功率低的情況，銀聯立項僅僅兩年，就在2004 年建成了具有自主知識產權的第一代銀行卡跨行交易清算系統，實現了全國銀行卡跨行交易集中處理。跨行交易成功率由銀聯成立以前不到50%連續提到90%以上，對推動銀行卡全國聯網通用發揮了重要作用。
實現聯網通用後，接下來要解決銀行受理商戶不多的問題。當時全國受理銀行卡的商家只有15 萬戶，機具20 多萬台，銀行卡年交易額占社會消費品零售總額的比例僅為2%。為此，2002 年年底，銀聯設立了專司發展受理商戶的銀聯商務公司，與商業銀行一道，加大力度發展商戶和佈放POS機具。10 年下來，如今全國受理商戶已達400 多萬戶，POS機具過千萬台。銀行卡交易額占社會消費品零售總額的比例已接近50%，趕上了發達國家的水平。
2004 年，我們提出創建銀行卡自主品牌的戰略主張。自此，銀聯開始從專事聯網通用向品牌創建和運營發展。品牌化後來貫穿了中國銀聯後續的發展，我們建立並推廣了一套較為完善的銀聯自主標準體系，覆蓋銀行卡業務、技術、風險等方面，改變了銀聯成立以前國内各銀行採用跨國公司標準或自定標準的狀況。
也是在這一年，我們又意識到銀行卡品牌的成長潛力和受理網絡全球化之間的關系，進一步提出了國際化的戰略主張。第一步以港澳為突破口，第二步夯實亞太市場，第三步锲入歐美市場，最終將銀聯受理網絡延伸到全球，基本覆蓋中國人經常到訪的國家和地區，成為全球最大的借記卡受理網絡和全球重要的信用卡受理網絡、ATM受理網絡。如今，我們在當時提出的“中國人走到哪裡，銀聯卡用到哪裡”的公司願景正逐步成為現實。
到我離開銀聯， 也就是2007 年的時候， 銀聯的發展已經小有成績——2007 年，中國銀聯在境内實現銀行卡跨行交易3.22 萬億元，是2002 年銀聯剛成立時的幾十倍。銀聯跨行交易清算系統平均每天處理的交易達到1 400 多萬筆，金額超過100 億元。全年新增發行銀聯標準卡3億張，在26 個國家和地區實現了受理。而這一切，僅僅是在銀聯成立後最初的5 年時間裡實現的。
銀聯的發展歷程和斐然成績，大大超越了最初設立時的目標構想，不但完成了聯網通用的歷史使命，也成就了一個在真正意義上國際化的中國品牌，更推動了中國金融業向電子化、網絡化邁進了一大步。今天，一些高校已經把銀聯的成長當作一個成功案例寫進工商管理課程的教材。若幹年後，當電子貨幣成為流通領域的主要角色，誰也不會忽略中國銀聯在推動中國金融電子化道路上留下的每一個足迹。
目前銀聯卡的交易規模，已先後超越了日本JCB（吉士美卡）、美國運通等國際知名支付品牌，位居全球第三。銀聯品牌，不僅讓銀聯員工感到自豪，也讓中國支付業感到自豪。
今天，電子化讓全國金融系統形成一張層次分明、秩序清晰的電子生命網絡。
一方面，基礎設施建設逐步成形。自我國全面實現金融電子化以來，中央銀行和各級金融機構花費巨大人力、財力分頭建設不同層級的計算機系統和通信網絡。其中，中國人民銀行總行牽頭投資建立了旨在運營全國電子聯行業務的金融衛星通信骨幹網，並組織幾大商業銀行與原郵電部共同投資組建中元金融數據通信網絡有限責任公司，負責金融地面骨幹網建設。而商業銀行則投入力量，建設各行内部的局域網和内聯網。這些工作，為國内的金融系統造就了一套從動脈到毛細血管的完整循環系統。
另一方面，作為我國金融系統中最重要的組成部分，中央銀行的現代化支付系統為各銀行和貨幣市場提供公共支付清算服務，是我國金融系統中不折不扣的“大動脈”和“主幹道”。現代化支付系統自1996 年立項施工，2002 年10 月8 日大額實時支付系統成功投產試運行，又經過近10 年的建設發展，建成了包括大額實時支付系統、銀行業金融機構行内支付系統、銀行卡跨行支付系統、網上支付跨行清算系統、小額批量支付系統、同城票據清算系統及境内外幣支付系統等7 個系統在内的完整的現代化支付系統，為銀行業的金融機構及金融市場提供了安全高效的支付清算平台。
在此基礎上，商業銀行、證券公司、基金公司、保險企業的各級業務系統在不同層級上實現挂靠和連接，委托結算。龐大的信息流和資金流在這張龐大的電子網絡上實現流動。
新的電子金融生態，正在悄然形成。

本文摘自《數字化時代的金融變局》

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　　 隨著互聯網、移動互聯、大數據等新興技術條件的不斷成熟和普及應用，數字化、信息化與金融活動日益交匯融合，數據信息正在成為金融業的基礎設施、生存環境乃至存在形式。金融業已經迎來數字化生存的時代。 《金融e時代》一書，從信息業與金融業共同的基因——“數字”這一角度切入，全面呈現了驅動金融業發展和金融行業格局改變的重要力量，深刻洞見了商業銀行、證券公司、以第三方支付機構為代表的金融服務公司等多個金融業態的發展趨勢和演進方向，並且對平台經濟、賬戶體系、虛擬貨幣、大數據、移動互聯網等新興的金融驅動力做了生動的介紹，為洞察金融未來提供了獨特的視角和有價值的思考。