金融體系漏洞百出(1)

2014-08-01 16:57:17

    如今的金融界危機四伏,領導者們必須盱衡時局。起初,領導者們需要設計一套行之有效的遊戲規則,來緩和當下日益加劇的全球經濟失衡。他們應該深入探究初露端倪的權益噩夢,制定一項全球戰略來應對全球危機。我們也必須採取一些方法,使人們更好地理解全球變暖與維持全球貿易體系之間所固有的沖突和緊張局勢,並創造一種能夠妥善應對主權財富基金投資風險和機遇的可靠方法。除此之外,我們還要保護國際金融的流動性,同輕率的貿易保護主義鬥爭。

    但最為嚴重的恐怕還是另外一個問題。那就是,領導者們必須改革如今漏洞百出的金融體系,包括信用評級和配置體系。本書以2007~2008年信用危機所造成的金融恐慌開篇,所以我將以探讨這場危機的長期影響來結束全篇。2007年,隨著次級抵押貸款還款拖延問題的加劇,金融體系架構使一個本來並不嚴重的問題演變成了數十年來空前嚴峻的金融危機。這場危機極大地動搖了全球化的政治基础,使全球數百萬計的中低收入家庭面臨嚴重的生存困難。的確,金融市場最終恢復穩定了,然而根本問題卻仍潛藏在表象之下,隨時可能再次爆發。

    我將要講述的關於次貸危機的故事里沒有任何英雄。2007年8月危機初現時,報紙頭條就開始抨擊無能的銀行家們以及他們的表親—永遠居於幕後的信用評級機構。華爾街的很多分析師也紛紛指責美聯儲的貨幣政策,認為它在早幾年將短期利率定得太低,而且維持時間太長,而金融危機爆發之後,它的反應又太遲緩。所有這些抱怨都只是針對一些枝節問題,反而將註意力從迄今為止對金融危機負有最大責任的銀行家和投資銀行家們身上轉移開了。在赤裸貪欲的驅使下,他們精心編造了一個合乎法律但充滿風險的方案來掩蓋風險,結果幾乎毀掉了整個世界經濟。

    如果金融全球化遭遇失敗,這些大的金融機構和它們的掌舵者將會受到最多的诟病。醜陋的事實擺在眼前,正是他們的行為讓整個世界的金融系統岌岌可危。

    

本文摘自《華爾街危機啟示》


   在這本書中,斯密克以“內幕知情者”的角色引領我們“穿越”中央銀行家、財政部長甚至總理的私人辦公室。他揭示了今天的風險環境是如何形成的——為什麼次貸危機是潛在的?具破壞性災難的象徵。他深入探究了萦繞著我們每個人頭腦中但卻無法想明白的問題:為什麼“沸騰的大鍋爐”——中國,它會生成一個巨大的泡沫?日本家庭主婦已經掌控了她們國家的儲蓄,這對我們意味著什麼呢?為什麼我們的世界需要一種“大框架思考”的金融政策以引導危險的巨額資金?在今天變幻莫測的經濟中,事情到底發展到了多麼嚴重的地步?我們應該如何應對?
  《世界是彎的》既是一部給華爾街、華盛頓、倫敦等業界精英閱讀的書,也是可供街頭巷尾的大衆讀者閱讀的一部書,它告訴了我們如何才能度過即將到來的危險、混亂時期。

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