期權稅負原則:綜述(2)

2014-08-11 11:56:10

  聯邦稅法關於期權交易的規定十分複雜,你可能需要一位經驗豐富的稅務顧問來說明你確定應稅收入。要確保你的顧問熟知聯邦稅法。正如第5章所描述的那樣,賣出實值期權的稅收計算非常複雜。在某些情況下,通過賣出實值看漲期權,可將在股票市場的長期資本利得轉換為短期資本利得。

  2?10專業顧問和稅收規劃的重要性

  對潛在的稅收結果要有足夠的認識,在賣出看漲期權之前,你需要向資深的稅收專家咨詢,以避免產生更高的稅負。在決定採用任何交易策略之前,請確保你已經熟知所有相關的稅法規定。

  一種可能的稅收規劃方法就是有意識地創造短期收益。這是一種綜合利用期權權利金和資本利得進行頭寸了結的方法,不考慮相關的稅收結果。當你需要接受結轉損失時,這個方法十分有效。每年淨損失的抵扣上限為3 000美元。許多投資者的損失都不止如此,但他們幾乎不可能抵扣所有的損失。但是如果你有類似的損失結轉,你可以在本年度的收益中將其扣除。這就改變了整個稅收規劃。只要短期收益能被結轉虧損抵扣,你可能也傾向於獲得這樣的短期利得,使得你可以在本年度獲得收益、增加資本的同時也規避了達35%的稅負。

  在任何情況下,你都須事先向你的稅收顧問咨詢,以確保你熟知每種交易模式可能帶來的收益和損失。直到你開始學習稅法,你才會發現期權的基础知識簡單易懂得多。

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  下面一章將根據收益的計算概略評估風險,並解釋當你賣出有保護看漲期權時的展期交易策略。

  

本文摘自《保守型投資者的期權交易策略》


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