盡管不同的VC要求的融資材料各異，但還是有些基本材料需要你在開始融資之前準備好。最基本的，你要有一份公司簡介、一份執行摘要（Executive Summary）、一份演講材料，而不僅僅是所謂的“幻燈片演示”（PowerPoint）。有些投資者會要求商業計劃書（Business Plan）或私募備忘錄（Private Placement Memorandum,簡稱PPM），這兩份材料在後期投資中更為常見。
曾有一段時間，材料的外在形式似乎很重要。20世紀80年代，人們會在街角的複印店制作精美的商業計劃書然後郵寄出去。如今，基本上所有的材料都通過電子郵件發送。質量依然很關鍵，但通常體現在恰當的表現形式。不要過度修飾你的信息，我們有無數次拿到極具風格的執行摘要，視覺上非常有吸引力，但完全缺乏實質性内容。一句話，形式雖然重要，但是内容更重要。
最後，即使不要求，但很多投資者（比如我們）喜歡試用看得見摸得著的東西，所以，即使你是一家非常早期的公司，一個產品模型或者一個演示版是投資人非常想要的。
公司簡介
你需要準備幾段可用來發電子郵件的文字，這通常叫做“電梯演講”（Elevator Pitch），意思是能在乘電梯從一樓到你潛在投資人辦公室樓層的這段時間内講完。不要把這個與執行摘要（下面接下來要講的）弄混；公司簡介通常是一到三段的篇幅，直接描述產品、團隊和業務。寫在郵件正文即可，不需要單獨添加到附件裡；這個是電子郵件最重要的部分，通常還包括開篇的一段自我介紹文字，特別是如果你認識投資人或者被引薦給投資人時，還有最後一段總結，其中明確提出你下一步需要什麼。
執行摘要
執行摘要通常為1～3頁，介紹你的創意、產品、團隊及業務，篇幅短、精練，邏輯順暢。對於那些你還沒與其建立聯系的潛在投資人來說，這可能是你呈現的第一份有實質性内容的文件和與投資人可能的互動。要謹記，它是你給投資人的第一印象，期待對你有興趣的風險投資機構都將在内部傳閱這份文件。
在執行摘要上要特別用心。在這個較短的文件裡包含的實質性内容越多，VC就越可能相信你謹慎地思考過你的創業計劃。這也是你溝通技能的一個直接展示。一份寫得很糟糕的摘要會漏掉關鍵信息，從而讓VC認為你沒有深入考慮過一些重要問題，或者你在刻意掩蓋企業的一些不良狀況。
摘要裡要包括你的產品要解決的問題以及為何解決這類問題非常重要。闡明你的產品為何是最棒的，為何比市面上現有的產品好，還有為何你的團隊最合適開發這種產品。最後，要有一些高預期的財務數據表明你對企業未來的業績有信心，但不是盲目樂觀。
你與VC的第一次交流通常是一封介紹性郵件，要麼是你自己發，要麼是某個介紹人發。這封郵件的正文是公司簡介，附件是執行摘要。如果你們第一次接觸是面對面的交流，不管是在會議上，還是在咖啡廳或電梯裡，VC如果感興趣，他通常會說“你能發給我一份執行摘要嗎？”類似的話。那麼，最好當天就發給他，並借著良好的勢頭往前推進。
演示
一旦你打動了一家風險投資機構，通常很快會被要求做一次現場演示或者電郵一份演示文件。這個文件一般是對公司實質性介紹的文件，大概10～20幅PPT。針對不同的場合，會有很多不同的演示方式和方法，具體採用哪種取決於你的聽衆和場合（一個人，一家風險投資機構内部合夥人，還是在類似投資者見面日活動等超過500人的場合）。演講的目標仍然是傳達與執行摘要相同的信息，只不過是採取一種視覺演示的方式。
隨著時間推移，許多不同的演講風格出現了。在本地推介會上3分鐘的演講、孵化器的投資者見面會上8分鐘的演講以及給某風險投資機構内部合夥人做的30分鐘展示，肯定風格各異。你要準確了解聽衆，針對他們來調整你的演講。另外，你郵件發出去的一套關於企業介紹的幻燈片和演講時採用的幻燈片也可以不同，即使要講的内容是類似的。
無論如何都要精心準備演講的流程和形式。這時候形式就很關鍵了，一次精心設計、條理清晰的幻燈片展示會帶來驚人的積極效果，特別是當你的產品面向消費者、而且用戶體驗對產品的成功與否至關重要時。如果你的團隊裡沒有好設計師，就找一位設計高手來幫你把你的演示文件變得在視覺上更具吸引力。毋庸置疑，這將會物超所值。
“簡潔至上”是做投資演示的真理。大多數VC其實只關註項目中的幾個關鍵點：產品要解決的問題、市場的規模、團隊的優勢、競争地位或競争優勢、你們的發展計劃和公司現狀。財務數據摘要、資金使用計劃和裡程碑事件也很重要。大部分好的演示用10幅PPT或更少就可以搞定了。
商業計劃書
我們有超過20年沒有看過商業計劃書了。當然，我們會收到很多，
因為我們投資的是自己熟悉的行業領域，
我們並不關註這個，而更喜歡產品展示和面對面交流。所幸的是，如今大部分商業計劃書都通過電郵發送，所以我們不用像紙質文件一樣去實實在在地接觸它們，還可以很方便地處理掉。盡管現在很多人認為商業計劃書是一份過時的文件，但是仍然有一些VC非常重視它。
商業計劃書通常是30頁左右的Word文件，分為若幹章節。一般讀過商學院的人都會寫這個東西。它是把執行摘要擴展至詳細的内容，包括以下方面：市場、產品、目標客戶、市場進入戰略、管理團隊還有財務狀況。
盡管特意為融資準備商業計劃書是沒必要的，但在創立企業的過程中，商業計劃書對創業者而言仍然有撰寫的價值。如今有許多寫作方式，比如，以用戶或者消費者為中心來寫。一些基本的寫作原則仍然適用：包括寫出你的理念、你對業務的假設和對未來的預測等。
現在，我們不探讨傳統的商業計劃書，盡管這也不失為一種有效途徑。如果你有一家軟件公司，就可以考慮採用“精益創業”?的方法論，即從創意、推出、測試最少產品開始。或者，無需長篇大論，只需用PPT把你的想法組織成各個清晰的部分，但要知道這個PPT與給潛在投資人看的演示PPT是不同的。
?在我們的身邊，有越來越多輕公司的創業奇迹的產生。Google、Facebook……這些公司從創業到發展再到今天，遵循了許多相類似的模式，從一個小小的Idea到一個小小運作的種子公司，滾雪球般地吸引越來越多的客戶加入，發展到如今形成了獨特的商業模式，無形中形成塑造了這個行業。在今日的矽谷，越來越多的小公司依照這種模式進行發展。這一模式被稱為Lean Startup，即精益創業，也稱輕裝創業。——譯者註
不管怎樣，偶爾還是會有人要求你提供商業計劃書。做好準備，並知道出現這個情況時如何回應，該提供哪些材料。
私募備忘錄
私募備忘錄本質上就是把商業計劃書的内容加上法律免責聲明的條文，其中法律免責聲明幾乎與計劃書一樣長。準備私募備忘錄既耗時間又耗資金，你需要付給律師數千美元讓他來校對文件並提供一系列的法律規範文件，以確保其中沒有會惹上官司的條款。
通常只有在有投資銀行家參與並且是從大型機構或銀行融資時才需要私募備忘錄。盡管如此，我們經常見到早期公司聘用投資銀行起草私募備忘錄。在我們看來，這是浪費時間和金錢。當我們收到投資銀行發來的初創企業私募備忘錄時，下意識就知道這不是我們要找的投資機會，然後就會直接拖進回收站。
當一個初創公司聘用投資銀行來協助融資時，我們通常認為要麼就是這個公司在嘗試自己融資時不成功，把最後的一線生機寄希望於投資銀行；要麼就是這個公司聽取了某些顧問（特別是那些通過私募備忘錄推銷項目賺取中間費用的顧問）的糟糕建議。盡管很多後期投資者喜歡看投資銀行家寫的那些東西，我們普遍認為對早期的公司來說，這是一個相當沒用的方法。
詳盡的財務模型
關於初創企業的財務預測，我們唯一了解的是：預測100%都是錯的。如果你能準確地預測未來，那麼我們建議你可以去做很多其他的事情，而不是開辦一家風險極大的早期公司。此外，創業公司所處階段越早，預測就越不準確。然而，盡管我們知道你無法保證收入預測的準確性（當然，如果公司收入提前實現並且增速快於預期，我們也會偷著樂，但是這種情況實在是太少見了），但是財務計劃中關於費用的部分對你如何看待業務發展非常具有指導意義。
雖然你無法準確地預測收入，但可以精確地管理成本。你的財務狀況對不同的投資者來說有不同的含義。對我們來說，我們關註兩件事：①收入預測的假設條件（我們不需要用Excel表格，更傾向於口頭聊聊）；②企業每月的資金消耗率或成本費用支出。既然收入預測是不準確的，那現金流預測肯定也是不準確的。但是，如果你是位稱職的經理，就會懂得如何做好預算，並將現金支出增長水平控制在收入增長水平之下。
有些VC喜歡以電子表格（財務模型）來計算價值,有些（通常是那些有投資經理的機構）甚至可能用現金流折現方法來給企業估值，並詳細研究電子表格中的每一項會計科目。其他的VC則不拘泥於細節，而是關註對他們來說重要的方面。譬如，你接下來幾個季度會有多少員工？用戶/消費者的預期增長速度如何？盡管沒有一個VC比你更了解你的業務，但VC擅長於商業模式的分析，並會將他們的經驗和參考標準應用到你的財務模型中，用來評估你對自己企業財務動態有多深的了解。
演示版產品（The Demo）
大部分VC酷愛演示版產品。在寫這部分之前的48小時中，我們玩過一個工業機器人，佩戴過一個跟蹤焦慮水平的儀器，試用了一款可以測試我們看視頻時微笑次數的軟件，看了一款能在凹凸不平的牆上展示驚人高保真度影像的投影系統，嘗試了一種能通過我們的社交圈推斷出我們感興趣的新聞的網絡服務。我們從演示版產品中能得到很多東西，特別是對產品產生的情感上的興趣，比任何文本文件帶來的都要多。演示版產品還給了我們直接同創業者對話的機會，能直接了解他們對現有產品和未來產品的想法，也能清楚地從中看出他們對所從事事業的熱愛及激情。
我們認為，一次產品演示、一個原型產品或者測試版產品對早期公司來說比商業計劃書或財務模型重要得多。演示版產品能展示你的願景，也能讓VC參與其中。更重要的是，它向我們表明你們可以創造出有實質性内容的東西並秀出來。我們理解的演示版產品可能功能有限、邊緣粗糙，甚至會系統崩潰。我們理解在產品開發的過程中你會扔掉現有樣品，而且我們真正投資的產品會經過很多次改良。但是，如同14歲的男孩一樣，我們就是愛玩。
對已成立的公司來說，演示產品同樣重要。如果你有一個很複雜的產品，要想辦法在短時間内能讓它表現出來。我們不需要了解每一項功能，用演示的方式向我們講述你的產品可解決什麼問題，然後把方向盤交給我們，我們想玩，不想只做被動的旁觀者。當我們測試演示產品時，你就可以仔細地觀察我們，因為在這短短的時間裡你能獲得大量信息，你可以看出我們是否心情舒暢、是否眼前一亮，以及我們是否真正理解你正在追求的事業。
本文摘自《風險投資交易:條款清單全揭秘（第2版）》
本書系統深入地介紹了風險投資交易的整個過程，並圍繞交易雙方、交易動機和風險投資資金如何運作等内容展開。此外還涉及了一系列相關的内容，包括價值是如何評估確定的、風險投資人可能會面臨哪些影響企業運營的外部效應等。
風險投資是一個極其複雜又競争激烈的領域，如果你是創業者或風險投資人或準備從事這個行業，那就選擇這本書，研究它、學習他，一定能為你創造未來的巨頭企業提供幫助。