滬港通概念推動炒殼股熱潮，城中超級富豪有可能參與買賣殼股①的潮流。李嘉誠欲將旗下的和記港陸（0715）賣掉，又傳郭炳湘欲買下麗新發展（0488）。
炒殼最大的噩夢，在於賣殼的根本就是莊家（極可能是大股東）放出來的假消息。多數殼股都是垃圾股，資產淨值低，毫無業績可言。被傳出的潛在殼股麗新發展則相當不同。多年前我曾經買賣過此股，賺了些錢。買入此股的理由是其資產淨值是股價的許多倍，事隔多年，麗新發展的股價仍遠低於資產淨值。既然股價遠低於資產淨值，賣殼是否成功，問題都不大，成功固然好，股價可大炒一番。若不成功，以遠低於資產淨值的價錢來持股，風險有限。我也第二次買入這只股，靜觀其變。
一只殼股值多少錢？有人說2億元，有人說3億元，有人說5億元。不過，賣殼過程相當複雜，新的大股東可能對原有的業務資產不感興趣，買下企業後又將業務資產售回賣家。比如，冠華國際（0539）旗下的子公司SureStrategy出售3.2億股的福源給獨立第三方卓科，報價2.58億元，占福源已發行股份的61.56%，然後福源向SureStrategy出售其成衣制造業業務與資產，報價2.7億元，福源也向所有股東，包括SureStrategy及其他小股東派發特別股息，每股0.72元。根據上述資料，你能算出福源這只殼股到底值多少錢嗎？
内地股民愛投機
賣殼還有其他方法，原大股東並沒有出售股份，改為發行大量新股給新的投資者，讓其成為大股東，自己變回小股東。中信21世紀（0241）是最佳例子。原大股東發新股給阿裡巴巴，結果股價在半年内大升9.7倍。炒殼股賺大錢不是靠殼價，而是看新大股東能不能為小股東帶來憧憬。除馬化騰與馬雲外，目前市場上還有什麼人可以如此神通？
於炒殼股熱潮中，有些疑似殼股經過多輪炒作後，實際上沒有真正賣殼。這是股市莊家股，莊家靠操控一些市值較低的股，制造炒殼的傳言，目的只是炒高出貨，因此追漲這類垃圾股，可以造成嚴重虧損。
港通正式啟動後，相信炒殼股的熱潮會進一步高漲，理由是内地股民中真正投資者較少，絕大部分是投機者。炒殼股、炒垃圾股就是百分百的投機活動。
滬港通開通，香港低價股會非常熱鬧，為運氣好的小股民帶來許多發小財的機會，也為港股莊家帶來不少發大財的機會。過去，幾乎每星期都有數只低價股宣佈控股權轉換的公告，市場上炒得火熱的一些潛在殼股，殼仍賣不出。或者說，大股東根本沒有賣殼的意圖，只是放消息與莊家們一起炒高股價。
2014年7月17日，錦江酒店（2006）股價突然炒高，急升13%。此股2006年上市，當時是熱炒股之一，之後沉寂下來，股價跌破1元水平，2013年第三季才再度回升。從企業名稱來看，股民也許以為公司只控制上海的錦江酒店，實際上不是。
如今，錦江已是中國各城市内三星酒店的知名管理酒店品牌，管理酒店是無本生意，酒店由酒店業主興建，錦江派人入駐管理，然後收管理費。我手上只有一手2000股錦江酒店。當年新股上市爆炒，我也只買了一點點。不過，因為股數太少懶得理，所以持有至今。我手上有許多這類一手、兩手的股票，長期持有這些股票不是為了賺錢，而是手中有股始終會留意股價變化，增加自己觸覺。滬港通開通前熱炒的殼股，我也持有一些，且持有多年，不斷看著這些股一再換大股東，以及更改名字。當然，我絕不會為三四線股博身家，每一只三四線股的投入金額只有一兩千元，其中一部分在2013年或2014年開始炒上，另一部分依然處於非常低價。
漁翁撒網後靜候魚來
許多人認為三四線股只能投機性的短炒，高追高賣，但是高追高賣的風險很大，而且利潤不高。我採用的方法是，低價買入過去曾經炒過的三四線股，多買幾種，買了之後就收起來，等別人來炒，然後才在適當的時間賣掉。簡單的說，我是守株待兔，能等待到兔子嗎？我相信會的。我們翻查過去數十年的股市歷史，大市在上升了一段時間之後，一定會出現炒作三四線股的現象。而且，這些炒作往往是翻炒。換言之，2006年至2007年熱炒過的三四線股，在2013年至2014年或將來，會再翻炒，有些三四線股更是翻炒好幾個週期，即2006年至2007年炒過，1997年及1999年至2000年也可能炒過。大家只要拿起2013年至2014年熱炒、股價倍升的三四線股與當年或上一個熱炒週期的三四線股名單比較一下就可以查得出。
整體大市仍未到狂熱階段，因此，三四線股的炒作仍是很有限。到了那時，股市真的瘋狂被熱炒時，就會有更多的三四線股被爆炒。因此，如果你有興趣，不妨花些時間翻查尋找1997年、1999年至2000年，及2006年至2007年曾經重複熱炒的三四線股的名單，然後以漁翁撒網的方法，買入多種仍未炒作的三四線股，然後等別人來炒。
炒低價股風險高，股民宜漁翁撒網買入多只，以求有部分能被熱炒獲利
不過，我提醒兩地應努力做好股民教育，因市場上有傳言說在來滬港通開通後，内地股民會更有興趣炒作香港三四線股，正如目前内地股民更有興趣炒作創業闆股而不是上證綜指。但是香港許多三四線股，都不會在滬港通可以買賣股票名單内，不知情的股民盲目入市肯定中伏。
牛市長期有炒殼活動
在牛市中，股市長期有炒殼的行動，有真有假。每逢有什麼消息，炒殼活動更活躍，大量垃圾股股價飛天，理由就是有股評人努力推薦，認可這些股有炒殼的傳聞及條件。為什麼這麼多股民會相信這些炒殼傳聞及股評人的推薦？
答案是，經過股評人推薦之後，不少股份的股價的確飛漲。一次不信，兩次不信，結果看著股價的確飛漲，又很後悔了。最後，在貪婪之心驅動之下，決定試一試，見漲即追。
2014年8月，炒殼的活動多了。還有一個同樣是很重要的理由，是殼股的活動的確大幅增加。滬港通推出，内地有不少股市莊家都想利用這個機會，控制一家市值低的上市公司，等滬港通正式推出時用來炒作，玩弄財技賺盡貪婪股民的錢。當然，他們也可以通過正常的渠道，將自己控制的公司申請上市，但是，申請一家公司上市的過程並不簡單，也很花時間。等到上市申請獲得批準、正式上市，恐怕自己錯過炒作滬港通的熱潮。1999年，資訊科技熱潮時，連超級富豪李嘉誠的兒子李澤楷也通過買殼而成為上市公司的控股人，再繼而收購當時的香港電訊而形成今日的電訊盈科（0008）。
想買殼的人的確多了，因此殼股有價，問題是，到底值多少錢？我上文引用冠華賣掉旗下的福源（1682）給獨立第三方的例子說明，到底殼股價值多少，實際上很不容易算得清楚，特別是小股東，小股東所能看到的是賣殼成功後，股價漲了多少。
待賣殼消息證實才買也不遲
炒殼實際上又可以分為正式賣殼前及賣殼後。我的觀察結果是正式賣殼後，可能更好炒。因為賣殼的人一般都是股市大莊家，以炒作起家，有一家上市公司的控股權落入他們的手裡，怎會不好好利用，大炒特炒？當年李澤楷成功買殼，成為得信佳的大股東之後，這只原本是垃圾股的股票，馬上變身成為當時炒得最熱的股，股價上升數十倍。
既然成功賣殼之後更易炒，我們實際上可以靜待賣殼傳聞落實後再加入炒作也不遲。正式賣殼前的炒作，十個有九個實際上是假消息，有股市莊家弄出來的假賣殼消息，目的就是炒高股價然後將火棒交給高價追入的散戶，因此，炒殼股傳聞是風險極大的投機行動，大家要永遠記住—不好追高。若有些餘錢，倒是可以在莊家炒了第一輪之後，股價由高位回落至你認為有不錯的價差時，小額買入。然後耐心等待第二輪的炒作，趁高位賣掉。
礦業股盈利低市盈率高
多只礦業股在滬港通開通前股價急升，中國鋁業（2600）累升近一成，非常亮麗，礦業股是不是已經見底，從此進入一個長期升勢？礦業股的股價與礦產本身的價格直接挂鈎，礦產價格的升跌則與全球經濟直接挂鈎。内地是世界工廠，礦產需求也是全世界最大。
2014年，各類礦產價格上升中，相信礦業股的升勢可維持一個較長的時間。不過，我們也應該明白，礦產價格雖然正在回升，但依然低廉。目前礦業股的盈利機會依然不多，中國鋁業現價的歷史市盈率很高，超過40倍，投資者還需耐心等待。
航運股待複蘇
在滬港通及習近平的經濟改革概念的影響下，中資股一個闆塊接一個闆塊由低位回升，好像只剩航運股闆塊未啟動。
東方海外（0316）2014年中期業績轉虧為盈，市場憧憬所有的航運股是不是該見底回升？航運股的龍頭大佬中國遠洋（1919），也趁勢反彈，不過，我認為航運業要回到過去的光輝歲月，仍需一段時間，只有當歐美經濟全面複蘇，航運的需求才會真正恢複。
美聯儲現在已經開始減少量化寬松的策略，那麼其效果如何呢？這只能等待市場告訴我們答案。不過，歐美經濟正在複蘇，這則是另一股支撐股市的力量，大家應該耐心地等待黎明，特別是資源股、航運股、碼頭股和外貿股等。
ETF是一籃子代表
2014年8月5日，成交榜前四名中，三只是ETF。前兩名是A股ETF，第四名是港股ETF，即盈富基金（2800）（參見圖2-5）。很明顯，這是炒作滬港通的行為，滬港通推出後，對内地股市不熟的香港及國際投資者，最可能買的是一籃子股份。對港股不熟悉的内地股民，也會選擇香港一籃子股份，ETF就是一籃子股的代表。這是不懂得選股者的最佳選擇。真希望強制性公積金管理局下令所有的強積金信托商，必須將盈富基金納入為強積金的選擇之一。
本文摘自《機不可失∶尋找滬港通的股市機遇》
被譽為“散戶明燈”的著名財經專欄作家曾淵滄博士最新力作深度解讀2014~2015年度兩地股市最為矚目淘金機會——滬港通，全方位帶你了解兩地市場差異、相關概念及受惠闆塊。
滬港通的橫空出世到底會對哪些公司的業務長期利好？又有哪些闆塊會受此提振必定大漲？
作者以嶄新思維透視中國經濟中蘊藏的風險與機遇，書中獨家呈現内地股民投資港股的致富要訣，堪稱本年度最具分量的掘金“滬港通”實戰手冊。