人們從事商品交易失敗的原因資金不足存入交易帳戶的錢越多，你的交易就更能富有變化而且能分散商品種類。所擁有的資金越多，而且所能忍受的損失金額越大，你正確管理交易而成功的機會也越大。預期不切合實際由於風險與報酬是並駕齊驅的，你只能以控制期望的方式來控制風險。如果每年只求合理的投資報酬，你無需每天或每週都進行交易。你的資金足以等待最佳的出場機會，這將使你成功的機會達到颠峰。你的交易成本會變得更低，所犯的錯誤也會減少。你的心情可以保持平穩。你會活得更為長久，享受所獲得的利潤。缺乏耐性與期望不切實際有關。它通常以兩種方式顯現：過度交易和過度冒險。這些都是想過度快速賺取暴利的結果。不自律是最常用來描述良好商品交易本質的字眼。最優秀的交易員不但有最佳的計劃，而且偏離計劃的次數最少。交易之前一定要有明確的計劃，計劃要能使你在遇到任何特殊狀況之前就知道應該如何處理。交易進行中是沒有餘裕去解釋或下判斷的。
人們從事商品交易失敗的原因規避風險規避風險是造成商品交易員失敗原因當中最少被提及，也是最不為人所了解的一項。達成交易獲利所能採取的重要步驟之一，就是和你財務風險的規避程度妥協。你應該執著於能使你感到舒適的投資。如果你認為自己可以掌握商品交易的損失，請停留在你心理釋懷的限制内。如果不如此，你將付出差勁決策和額外損失的代價。假使你發現自己對持有的部位感到擔心，你可能已經超越了你的心理釋懷水平。這時你應該減少持有的部位，或是全部出場。商品交易不值得你為它而影響自己的情緒平衡。去覺察並重視自己的自然限制。對每個人而言，沒有最好的計劃，只有最合適的計劃！在這方面，巴索的書談論的最多。你必須知道“我是誰？”，你的心態比技術重要多了。交易的機械式處理法業餘交易員與一般專業交易員的差別，在於專業人士有足夠的經驗學到分析方法的先天限制。雖然市場行情有反複的相似性，但也存在著足夠的不確定性，使得預測成為不可能的事。專業人士同時也知道，使用一致的市場分析方法是多麼重要。他有具體的攻擊計劃。專業的商品交易員希望在市場出現大行情時能持有大量的部位。
業餘交易員常認為，專業人士能正確預測最佳的交易機會在哪裡。事實上，專業人士一致承認，他們事前並不知道哪些交易會成功，時常看起來最沒有希望的交易結果卻是最賺錢的。對專業人士而言，他們並沒有特別喜愛的時間架構。他們各自尋找符合個人交易個性的系統。他們的共同點是，每一個人都傾向於緊守一種時間架構進行交易，也就是他們最得心應手的時間架構。每一位專業交易員都有自己獨特的方法確認可以進行的交易。當計劃產生指令時，他便進場從事交易。他傾向於順著他的時間架構的趨勢方向，而非預測趨勢的轉變來進行交易。專家在處理虧損部位時，常是毫不留情的。業餘交易員通常希望虧損的次數越少越好，因為對他們而言，這些都是他們失敗的標記。專業交易員已經學會處理虧損的必然性。他明白自己永遠無法避免虧損，就像早晨刮胡子一樣已經成為他生活的一部分。他幾乎不在意虧損，除非它超過整個交易計劃所容許的程度。專業交易員很少將自我摻入下一次的交易中，他幾乎不會讓自我影響他處理虧損交易的態度。
對所有交易員而言，在非機械式交易與百分之百機械式交易之間存在著連續的空間。以百分之百機械式判斷進行交易的人，從不需要做任何交易的決定，交易計劃會明確地告訴他在任何情況下該如何處理。在連續交易狀態的另一端，以完全非機械式判斷進行交易的人是沒有任何固定法則的。他的每一個交易決策都是依照當時的刺激而定，自己對於如何交易的看法是最佳的，除此之外沒有任何特定的導引。交易感人的地方只有嘗試過的人才能體會，恐懼和貪婪的影響十分顯著。人類的天性就是如此，一切都必須由自行設法解決，這兩種反面因素總讓你在投機競技場中做出錯誤的決定。專業投機客最突出的特徵就是他們已經學會控制自己的恐懼和貪婪。他們由自律來完成這件工作，這是他們必須做的事，而先決條件是他們下決定必須遵循特定的結構。我相信成功交易員處理交易的方法都相當帶有機械性，即使他們本身並不知情。因此，所有專業交易員都聚集在機械式交易連續空間的上層。絕大多數的業餘人士則恰恰相反，總是在底層。
Bruce Babcock談到了隨機增強和一致增強的概念，認識這點對學習正確的交易行為非常重要，你不能以個別交易結果的盈虧來判斷交易決策的正確與否！明確隨機增強的觀念，對於學習如何正確從事交易是具有關鍵性的。
隨機增強的意思是，做對某些事情時，你不一定會有回報，但在你做錯某些事情時，也不一定會受到懲罰。行為科學家發現，在做動物試驗時，如果使用隨機增強的方式要動物學習指定的行為是非常困難的，相形之下，如果使用一致增強的方法就容易多了。人們通常是依據一致增強的習慣去思考。他們在做對事情時期待回報，在做錯事情時則假定會受到懲罰。他們習慣以結果來判斷他們先前行為的對錯。由於市場價格行為的隨機性，這種看來似乎合理的方法對商品交易卻無效果。你絕不能以交易結果的盈虧來判斷交易決策的正確與否，這也使得學習正確的交易行為變得極端困難。
Bruce Babcock對完全機械式交易方式的定義是：預先選定一組交易商品市場，擁有可適用於歷史價格的數學公式，這個公式可以告訴你何時買進與何時賣出。進場建立部位，認賠出場，獲利了結都必須有各自的法則。同時，每一種交易系統何時啟動與停止運作也有規則。
建立機械式交易系統價格低廉的個人電腦的出現，對於商品交易系統的使用者既是恩賜也是噩夢。它所以是上天的恩賜有兩個原因。第一，電腦允許任何交易員利用它來運作交易系統，如果利用人工計算則過於複雜與耗費時間。它可以讓交易員同時使用更多的交易系統，也能兼顧更多的市場，而且使用的方法包含了複雜的數學公式。第二，也是更重要的一點，電腦可以讓交易員在真正投入交易之前，先對交易系統進行嚴格的歷史價格測試。電腦已經成為噩夢的原因是，它們使對歷史價格進行分析的系統得以建立，但交易員依據系統在未來進行交易時，卻無法重新展現其功能。這些交易系統稱為曲線匹配系統。曲線匹配系統是由系統開發者檢查歷史資料，尋找有效的規則所建構成的交易系統。曲線匹配系統普通以季節性因素做為交易決策的基礎導致了某些古典曲線匹配式交易系統的產生。在電腦價格尚未普及化之前，要分辨曲線匹配的交易系統很簡單。它們具有可怕的複雜規則、例外以及例外中的例外。然而當電腦使交易系統變得更加複雜和數學化，交易員卻疏忽了電腦究竟在做些什麼。由於電腦研究有些令人難以理解的部分，反而增加了它的可信度。非曲線匹配系統判斷交易系統是否屬於曲線匹配的關鍵，在於該系統的開發者是如何訂定規則的。假如他靠檢驗歷史價格來尋找適用的規則，並適當地將這些規則加以調合，這種交易系統就屬於曲線匹配式的系統。交易系統的曲線匹配特性愈強，愈不可能在未來發生作用。相反地，如果交易系統的開發者並未參考任何特定的歷史價格資料，而是基於市場如何運作的原理去建立系統的規則，這個系統就不是曲線匹配的系統。假使一個非套入曲線式交易系統在對足量的歷史價格進行測試時能發揮作用，則它在未來持續發揮作用的機率會比曲線匹配交易系統高出許多。
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