你心理方面的優勢和弱勢是什麼，特別是在交易系統的開發方面？
我非常有戰略眼光並且很耐心，這些我相信對於開發長期的交易策略是非常有用的。我很自信，這使我有很強的心理優勢，因為我相信自己開發的系統。說到弱點，我想可能是我總想一下子做得很多，可能是太多了。有些時候它可能會使我從一個交易商的主要任務中分才合。
你在個人紀律方面的優勢和弱勢是什麼？
我在紀律方面非常好。遵循一個系統是毫無問題的。
你會不會變得很沖動，就是說容易被交易中的興奮情緒所左右；你是否有個人方面的沖突，也就是在你的工作中或者過去的交易經驗中與你的家庭有了沖突；你是否經常會突然出現情緒上的問題，比如害怕或憤怒？
我當然不會認為自己是沖動的。我根本不覺得交易是令人興奮的，它對我來說僅僅是做生意而已。我把交易當做是一種有趣的測驗機敏的難題。
我不認為自己有任何沖突，我的家庭生活是非常和諧而安定的（另外．我很少會變得非常憤怒或者有挫敗感。
我曾經會時不時地非常緊張，但是我在你的一次專題讨論中學到了一些東西，在那次讨論中你講了當人們緊張時什麼會先發生。對於我來說，我的手指先變得緊張。一旦我意識到了這一點，我就會盡快地自動進入一種放松狀態。現在這對我來說已經是很自然的了，以至於我都不會註意到這一點。
根據你的個人狀況，你需要知道些什麼，需要完成什麼樣的目標．或者在開始交易之前需要解決什麼？你是怎樣做到的？
我認為我的實力很強。我能夠交易得很好。
我希望對於那些需要克服很多東西的人來說，上面這些問題能夠對你有所啟迪，在你開發一個交易系統之前，真的很需要先想一下所有這些事情。為什麼？因為一個好的交易系統的精髓就是找到一個最適合你的系統。
3.2.2 確定你的目標
這部分可能是交易系統開發中最重要的一部分了。除非你知道了自己想往哪個方向走．否則就永遠也不可能到達那裡，因此，你在交易系統的開發上所花的大部分時間應該是在開發目標方面。
應該區分個人交易商和投資者與貨幣管理者的目標，由於湯姆充當了兩個角色，所以我把兩套問題都問了他。首先，下面是給個人交易商和投資者的問題。
1. 個人交易商和投資者的目標
在交易中的優勢是什麼？有沒有某個特定的交易觀念使你形成了這個優勢？（如果你不知道，我們在第5 章中詳細讨論了各種各樣的觀念。）
戰略思考是我們的優勢，因為很多人不這麼做。在耐心和公正方面我們也有優勢。很多人是既不耐心也不公正。計算機編程也是我們的優勢之一。大多數人還不能達到我們的程度。長期自動趨勢跟蹤是我們優勢的外流。
你個人有多少財產？你能承受的損失是多少？比如，大多數基金在損失5o %時會停止交易。你怎麼樣？在一次交易中你能承受多少風險？
我有幾百萬美元，可以輕松地支付25 %的損失。我所有的錢都在我們的交易程序裡，而且我們在每次交易中只冒0.8%-1.0%的風險。然而，如果是為我個人交易的話，我會冒1 %一1 . 5 %的風險。我認為2 %一3 %的風險會捆住我的手腳，這部分是因為我可能會同時在20 個以上的市場内。
你每年需要賺多少錢？你需要靠那些錢生活嗎？如果你賺的錢不夠生活怎麼辦？你能不能賺到多於你生活所需的錢從而使你的交易資本增長？你能不能忍受定期從你的交易資本中提取錢出來去付每月的賬單？
我的收入來自於Trendstar的工資，因此我不需要任何交易收入。交易收入只是我的第二收入。
我知道這個問題不適合你，但我還是想問一下，因為它是目標中的標準問題之一，你是不是現實的，或者說你是不是希望像世界上最好的交易商一樣進行交易？舉個例子來說，假設你有一個非常好的系統，這個系統半數的時間是對的，並且給了你兩倍於損失的利潤。偶爾在那個系統中，你也可能連續虧損10次。你的系統還是按照預期的在工作，但你可能很輕易地就連續虧損了10 次、你能忍受這樣的系統嗎？
我想我對回報和風險是非常現實的。我也知道有可能連續10次虧扣．：以前我也曾經經歷過，因此我知道這是意料之中的事。
你有沒有時間進行短期交易？
我每天有6 個小時的時間可以花在交易上，剩下的時間用在特定的商務和個人委托事項方面、我不打算進行短期交易，因此那不是一個問題。
你需要多少社會交往？
不需要很多，但我確實比較喜歡。
你可以一個人日複一日地工作嗎？需不需要有一兩個人在身邊，或者需要一大堆人在身邊？那些人對你的影響有多大？我在Treadstar有一批全職雇員，但我不需要。我自己可以毫不費力地工作，那些人在我們早期開發的交易系統模型方面根本不會影響我。
總的說來．每年你期望賺的錢占你交易資本的百分比是多少？
大約2 0 %一40 %。
為了達到這個目標，你可以忍受什麼樣的風險水平？
大約一半的潛在收入，因此一年中最大的虧損大約是2O %。
你可以忍受的最大的虧損是多少？
25 %左右。
你是怎樣知道自己的計劃是有效的，怎樣才能知道什麼時候它是無效的？在各種各樣的市場中你對你系統的期望是什麼？是有趨勢型的，盤整型的，還是高度可變型的？
我對任何事情都做計劃。我先設定了最壞的情形，然後把它當做練習來運行。我為最好的和最壞的情況做了詳細說明。因此，當有什麼事情出現時，便可與我計劃的期望範圍進行比較。如果結果落入那個範圍，那麼事情便如我所預計的那樣。如果結果不在那個範圍之内，那麼我就知道有些東西需要調整一下。我們就會研究一下是什麼地方出了問題。
一般說來，我期望的最好的回報率是40%，最壞的回報率是10 % ，平均回報率是15 %一25 %。我們預計的最壞的下跌量是25 %。
我記得有一年我的回報率超過了4O %。我很高興，因為我超出了我們預計的極限。但它也告訴我我們的風險太大了，也很可能超出虧損的範圍。因此，我們對系統進行了調整，並減少了風險，以使最壞的虧損情形不能發生。
2. 交易顧問的目標
現在讓我們來看一下作為一個交易管理員的目標。你喜歡什麼樣的客戶？散戶？一些好朋友？幾個與你共同投資的合夥經營人？還是非常資深的投資家？
我們喜歡有合理目標的穩定的客戶。我的目標是在規模上保持世界前1 00 家公司的位置，因此我們會接受那些可以讓我們實現這個目標的客戶。我們既有散戶，也有機構客戶。有些方面他們有所不同，有些方面是相同的，但兩種客戶對我們來說都不錯。
你的客戶是什麼樣子的？他們的目標是什麼？你們為他們提供什麼樣的服務？比如，把他們的錢與你們的放在一起，他們有沒有希望有一些特殊類型的多樣化的服務？
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