我們的客戶當然喜歡多樣化，我們為他們提供了四種不同的計劃，回報率的範圍是10%~20%，並且下跌量很少、．我們現在正在尋找一種有2O %的回報率但有10 %下跌量的系統。我們的客戶知道我們的計劃，這正是他們計劃要得到的。
既然你是在交易客戶的錢，那麼他們能夠承受多大的風險？什麼時候他們可能會撤走他們的資金？
他們希望風險在5%~10%的範圍内。任何15 %以上的虧損或者持續一年的虧損都是致命的，這樣，大部分客戶都會解雇我們了。
那麼賺多少錢不至於使他們太過於興奮呢？
超過25 %的收益顯然會引人註目。但我們不希望太高了，否則客戶們就會以為可以直登天堂，然後期望著這種情形會繼續。
你們如何收費？換句話說，每個季度或每個月你們從客戶的賬戶中提取的總量是多少？對於交納這些費用的客戶來說，你們需要達到什麼樣的回報率才能使他們滿意？
我們收取2 %的管理費用和20 %的激勵費。只要客戶們在交納費用後還能得到15 %一20 %的回報率。他們就能接受這些費用，並且能夠承受一定的虧損。
你們的交易量是多少？怎樣才能達到這個量？在你達到這個量之後會做什麼？它是否會改變你們的交易？
我們的交易量一般是10 億或20 億美元。我們期望通過目前對銀行、大公共基金經營人和其有高淨值的個人的營銷策略來獲取這些資本。若我們達到了這個量，就不會再讓新的資金註入，因為當我們成長的時候，我們的交易需要不斷地在少數交易桌上鞏固。
在你們的客戶關系方面可能發生的最壞情形是什麼？你們會怎樣進行準備以防這些事情的發生？
可能發生的最壞的情形就是突發事件。我們會告訴客戶們我們將確保不發生這樣的事。我甚至還寫過一本書，即《 防恐慌投資》（Panic Proof Investing）來預防此事。
你會怎樣來處理大量的新資金流入或者大量的退股？
大量的新資金流入已在我們的計劃中考慮到了，大量的資金撤出可以由我們開發的軟件來輕松地處理。
正如你所看到的，湯姆·巴索對交易程序的任何細節都精心計劃好了。這就是為什麼此類練習是如此重要的原因。它會讓你考慮一些不做此類練習可能根本不會想起來的問題。
3.2.3 交易觀念
最後讓我們更詳細地讨論一下你喜歡怎樣交易。這肯定與市場、入市、離市以及貨幣管理等觀念有關，這些都是你交易系統的細節。
湯姆，你喜歡在什麼樣的市場中交易？某一專門市場是否合適？你只喜歡在流動市場中交易，還是也喜歡在一些無流動市場中交易？
我是一個通才，並不是一個專家。我參與交易的期貨市場有2O個，貨幣市場有15個．共同基金市場有30個。所有這些市場流動性都很強，因為我只把註意力放在流動市場上。如果我不把註意力放在這些流動市場上，我們的資金就會很少，就不會有我們投放出去的幾十億美元那麼多。
你對進入市場有哪些想法？你認為入市有多重要？
入市在我的交易中可能是最不重要的成分。我喜歡在市場有變化趨勢的時候進入。就是在那個趨勢變化的瞬時，風險回報率在之後的交易中會是最好的。
設定了你在回報和虧損方面的目標之後，你喜歡什麼樣的起始風險止報？如果現在是收盤，你是否能夠及時返回市場從而不會錯過任何一次變動？
我認為止損是對最初進入市場交易原因的違背：但是，我總會有辦法返回市場的。
我的止損是市場和市場行為的函數。它只是間接地與風險有關，除非風險太大了，以至不能持有頭寸。我把風險控制當做貨幣管理的一部分，我想你在這次採訪的後邊也會問到這個問題。
你是怎樣計劃獲取利潤的？是反向止損，跟蹤止損，技術止損．還是設定價格目標？與流行的觀念相反，你的重點應該放在止損和離市方面。
我沒有設定從交易中獲得的量。我的哲學是讓利潤滾動起來。如果我能找到一次交易一直朝我沒想的方向進行．我就根本不需要退出了，那樣就好極了。
我使用跟蹤止損或技術止損，一旦發現需要止損，我就會把手中的頭寸脫手。
你在貨幣管理方面是怎麼做的（在這本書裡我把它叫做“頭寸調整”) ?
我設置了一組工具用來設定風險和波動性占資本的百分比的極限。我監控起始風險量和波動性，以保持它們在設定的限度内。另外，我把當前的風險和波動性保持在資本的一個固定的百分比。因此，我始終能夠了解在我的資產組合中一夜之間可能發生多大的波動以及它是否恰在我設定的極限内）
也許現在你已經知道了設定你的目標對開發一個交易系統來說是多麼重要。如果你能真正理解，那麼我寫這一章的目的就算達到了。我不能一再地強調建立系統和與交易相關的目標的重要性、但我認為它們是所有成功交易建立的基礎，也是最容易被忽略的領域。
3.3設定你自己的目標
現在到了你踏上通往成功投資或交易的路的時侯了。希望你再讀幾遍前面的那些問題以及湯姆的回答。不要著急，慢慢地感受一下過程，把你的答案寫在紙上。仔細地考慮一下，最關鍵的是真正地花些時間去考慮一下由這些提問提出的問題。這就是這部分應該是交易準備任務的5O%的原因。如果你完成了，你將奠定成功交易或投資的基礎，這些基礎的建立是很少有人會去關心的。
不要指望那些從你頭腦中跳出來的答案。如果你不嚴肅地考慮一下這些領域的問題，你在交易系統開發上聽做的工作就等於白做。記住考慮你的目標時應該占開發一個交易系統任務的50 % 。
怎麼才能知道自己是否存在與這些提問相關的交易系統開發方面的心理問題呢？這些提問不會這麼直接地告訴你，而從你對這些提問的情緒上的反應上，可以了解這些問題，因此你回答這些問題時的情緒是一條很大的線索。
如果你不喜歡回答這些問題並且把它們扔在一邊，那麼你就有一些心理問題，，如果你對一些問題很憤怒或者感到很煩亂，那麼你也可能有一些心理問題，然而，還是繼續做這些問題直到你完成了並且有了自己認可的答案。做這些問題的部分原因是想幫你找出交易中最重要的部分??你自己。
你也可能會問，如果這些問題告訴你不應該交易呢？如果你還沒有做完這個問卷，或者你對這些問題的回答還感到不滿意，那麼你還沒有準備好進行交易。在你還沒有徹底理解每個問題以及還沒有你自己對這些問題的想法之前、我不會建議你去交易。當然，一旦你完成了這些問題，你仍然必須開發一個適合你為自己制定的準則的交易系統。
最後，你可能會問，這些問題在系統開發中可以起什麼樣的指導作用，這些問題所能做的是提供給你建立交易系統所必須圍繞的界限。我建議你先回答這些問題，然後仔細地讀一下這本書，之後再來回答這些問題。在你做完了這些之後，你就會知道在開發一個適合自己的系統方面需要做些什麼。
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